Rozporządzenie delegowane 2022/2257 uzupełniające rozporządzenie Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) nr 575/2013 w odniesieniu do regulacyjnych standardów technicznych określających sposoby obliczania kwot z tytułu niespodziewanego niewykonania zobowiązania dla ekspozycji na instrumenty dłużne i kapitałowe oraz dla ekspozycji na ryzyko niewykonania zobowiązania wynikające z niektórych instrumentów pochodnych, a także określających sposób obliczania kwot referencyjnych instrumentów innych niż instrumenty, o których mowa w art. 325w ust. 4 rozporządzenia (UE) nr 575/2013

ROZPORZĄDZENIE DELEGOWANE KOMISJI (UE) 2022/2257

z dnia 11 sierpnia 2022 r.

uzupełniające rozporządzenie Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) nr 575/2013 w odniesieniu do regulacyjnych standardów technicznych określających sposoby obliczania kwot z tytułu niespodziewanego niewykonania zobowiązania dla ekspozycji na instrumenty dłużne i kapitałowe oraz dla ekspozycji na ryzyko niewykonania zobowiązania wynikające z niektórych instrumentów pochodnych, a także określających sposób obliczania kwot referencyjnych instrumentów innych niż instrumenty, o których mowa w art. 325w ust. 4 rozporządzenia (UE) nr 575/2013

(Tekst mający znaczenie dla EOG)

KOMISJA EUROPEJSKA,

uwzględniając Traktat o funkcjonowaniu Unii Europejskiej,

uwzględniając rozporządzenie Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) nr 575/2013 z dnia 26 czerwca 2013 r. w sprawie wymogów ostrożnościowych dla instytucji kredytowych oraz zmieniające rozporządzenie (UE) nr 648/2012 ¹ , w szczególności jego art. 325w ust. 8 akapit trzeci,

a także mając na uwadze, co następuje:

(1) Standardy dotyczące gruntownego przeglądu portfela handlowego (Fundamental Review of the Trading Book, FRTB), których ostateczne zasady zostały przyjęte przez Bazylejski Komitet Nadzoru Bankowego w styczniu 2019 r., mają na celu rozwiązanie problemów stwierdzonych w trakcie globalnego kryzysu finansowego w odniesieniu do wymogów w zakresie funduszy własnych z tytułu ryzyka rynkowego. Jednym z ulepszeń wprowadzonych w kontekście FRTB jest nowy wymóg w zakresie funduszy własnych w ramach metody standardowej, który ma uwzględnić ryzyko niewykonania zobowiązania w przypadku ekspozycji na instrumenty dłużne i kapitałowe. Należy określić dodatkowe elementy techniczne w celu sprecyzowania specyfikacji zasad FRTB wprowadzonych do prawa Unii rozporządzeniem Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) 2019/876 ²  na potrzeby wymogów w zakresie sprawozdawczości oraz w celu uzupełnienia w stosownych przypadkach tych specyfikacji. Te elementy techniczne dotyczą obliczania kwot brutto z tytułu niespodziewanego niewykonania zobowiązania (jump-to-default, JTD) dla ekspozycji na instrumenty dłużne i kapitałowe, szacowania kwot JTD brutto dla ekspozycji na ryzyko niewykonania zobowiązania wynikające z niektórych instrumentów pochodnych, a także określania kwot referencyjnych instrumentów innych niż instrumenty, o których mowa w art. 325w ust. 4 rozporządzenia (UE) nr 575/2013.

(2) Podstawę niniejszego rozporządzenia stanowi projekt regulacyjnych standardów technicznych przedłożony Komisji przez Europejski Urząd Nadzoru Bankowego.

(3) Europejski Urząd Nadzoru Bankowego przeprowadził otwarte konsultacje publiczne na temat projektu regulacyjnych standardów technicznych, który stanowi podstawę niniejszego rozporządzenia, dokonał analizy potencjalnych powiązanych kosztów i korzyści oraz zwrócił się o poradę do Bankowej Grupy Interesariuszy powołanej na podstawie art. 37 rozporządzenia Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) nr 1093/2010 ³ ,

PRZYJMUJE NINIEJSZE ROZPORZĄDZENIE:

Artykuł  1

Określanie składników P&L_long, P&L_short, Adjustment_longi Adjustment_shortprzy obliczaniu kwot JTD brutto dla ekspozycji z tytułu instrumentów dłużnych i kapitałowych

1. Instytucje określają składniki P&L_long i P&L_short, o których mowa w art. 325w ust. 1, 2 i 5 rozporządzenia (UE) nr 575/2013, korzystając z następującego wzoru:

PL_long = V_A^- V_notional

PL_short = V_A^- V_notional

gdzie:

V_A = wartość rynkowa instrumentu tworzącego ekspozycję dla instytucji w momencie obliczania kwoty JTD brutto dla tej ekspozycji.

2. Instytucje określają składniki Adjustment_long i Adjustment_short, o których mowa w art. 325w ust. 1 i 2 rozporządzenia (UE) nr 575/2013, korzystając z następującego wzoru:

Adjustmentl_ong = ^- V_F

AdJuStment_short = ^- V_F

gdzie:

V_F = wartość rynkowa instrumentu tworzącego ekspozycję dla instytucji obliczana przy założeniu, że w momencie obliczania kwoty JTD brutto dla tej ekspozycji instrument dłużny miał status instrumentu, w przypadku którego doszło do niewykonania zobowiązania i którego stopa odzysku wynosi zero.

3. Instytucje określają składniki Adjustmentlong i Adjustmentshort, o których mowa w art. 325w ust. 5 rozporządzenia (UE) nr 575/2013, korzystając z następującego wzoru:

Adjustment_long = - V_f

Adjustment_short = ^- V_F

gdzie:

V_F = wartość rynkowa instrumentu tworzącego ekspozycję dla instytucji obliczana przy założeniu, że w momencie obliczania kwoty JTD brutto dla tej ekspozycji w przypadku instrumentu kapitałowego odnotowano całkowitą utratę wartości.

Artykuł  2

Szacowanie kwot JTD brutto w przypadku ekspozycji, o których mowa w art. 325w ust. 7 rozporządzenia (UE) nr 575/2013

1. Alternatywna metoda szacowania kwot JTD brutto ekspozycji, o których mowa w art. 325w ust. 7 rozporządzenia (UE) nr 575/2013, polega na obliczeniu różnicy między wartością rynkową instrumentu pochodnego, o którym mowa w tym ustępie i tworzącego ekspozycję dla instytucji, w momencie dokonywania oszacowania kwoty JTD brutto a wartością rynkową tego instrumentu pochodnego obliczoną przy założeniu, że w momencie tym dłużnik znajduje się w sytuacji niewykonania zobowiązania.

2. Jeżeli w momencie dokonywania oszacowania dłużnik znajduje się w sytuacji niewykonania zobowiązania, a wartość rynkowa instrumentu tworzącego ekspozycję dla instytucji odzwierciedla w tym momencie zysk lub stratę wynikające z niewykonania zobowiązania przez dłużnika, alternatywna metoda, o której mowa w art. 325w ust. 7 rozporządzenia (UE) nr 575/2013, polega na uznaniu, że kwota JTD brutto ekspozycji wynosi zero.

Artykuł  3

Określanie kwot referencyjnych instrumentów innych niż instrumenty, o których mowa w art. 325w ust. 4 rozporządzenia (UE) nr 575/2013

1. Do celów art. 325w ust. 1 i 2 rozporządzenia (UE) nr 575/2013 instytucje określają kwoty referencyjne instrumentów innych niż instrumenty, o których mowa w art. 325w ust. 4 lit. a) i b) tego rozporządzenia, korzystając z następujących wzorów:

a) w przypadku ekspozycji z tytułu instrumentów dłużnych sklasyfikowanych jako instrumenty długu uprzywilejowanego lub obligacje zabezpieczone, kwota referencyjna instrumentu tworzącego ekspozycję stanowi:

(i) w przypadku ekspozycji długiej:

(ii) w przypadku ekspozycji krótkiej:

gdzie:

LGD = LGD przypisana do instrumentu dłużnego zgodnie z art. 325w ust. 3 rozporządzenia (UE) nr 575/2013;

V_D = wartość rynkowa instrumentu tworzącego ekspozycję dla instytucji obliczana przy założeniu, że w momencie obliczania kwoty JTD brutto dla tej ekspozycji instrument dłużny miał status instrumentu, w przypadku którego doszło do niewykonania zobowiązania i którego stopa odzysku odpowiada stopie obliczonej w odniesieniu do wartości nominalnej instrumentu dłużnego i jest równa (1-LGD);

V_F = VF zgodnie z art. 1 ust. 2 niniejszego rozporządzenia;

b) w przypadku ekspozycji z tytułu instrumentów dłużnych sklasyfikowanych jako instrumenty długu nieuprzywilejowa- nego kwota referencyjna instrumentu tworzącego ekspozycję wynosi zero.

2. Do celów art. 325w ust. 5 rozporządzenia (UE) nr 575/2013 kwota referencyjna instrumentu tworzącego ekspozycję, który nie jest pieniężnym instrumentem kapitałowym, wynosi zero.

Artykuł  4

Wejście w życie

Niniejsze rozporządzenie wchodzi w życie dwudziestego dnia po jego opublikowaniu w Dzienniku Urzędowym Unii Europejskiej.

Niniejsze rozporządzenie wiąże w całości i jest bezpośrednio stosowane we wszystkich państwach członkowskich.

Sporządzono w Brukseli dnia 11 sierpnia 2022 r.

1 Dz.U. L 176 z 27.6.2013, s. 1.

2 Rozporządzenie Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) 2019/876 z dnia 20 maja 2019 r. zmieniające rozporządzenie (UE) nr 575/2013 w odniesieniu do wskaźnika dźwigni, wskaźnika stabilnego finansowania netto, wymogów w zakresie funduszy własnych i zobowiązań kwalifikowalnych, ryzyka kredytowego kontrahenta, ryzyka rynkowego, ekspozycji wobec kontrahentów centralnych, ekspozycji wobec przedsiębiorstw zbiorowego inwestowania, dużych ekspozycji, wymogów dotyczących sprawozdawczości i ujawniania informacji, a także rozporządzenie (UE) nr 648/2012 (Dz.U. L 150 z 7.6.2019, s. 1).

3 Rozporządzenie Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) nr 1093/2010 z dnia 24 listopada 2010 r. w sprawie ustanowienia Europejskiego Urzędu Nadzoru (Europejskiego Urzędu Nadzoru Bankowego), zmiany decyzji nr 716/2009/WE oraz uchylenia decyzji Komisji 2009/78/WE (Dz.U. L 331 z 15.12.2010, s. 12).

• Identyfikator: Dz.U.UE.L.2022.299.1
• Rodzaj: Rozporządzenie
• Tytuł: Rozporządzenie delegowane 2022/2257 uzupełniające rozporządzenie Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) nr 575/2013 w odniesieniu do regulacyjnych standardów technicznych określających sposoby obliczania kwot z tytułu niespodziewanego niewykonania zobowiązania dla ekspozycji na instrumenty dłużne i kapitałowe oraz dla ekspozycji na ryzyko niewykonania zobowiązania wynikające z niektórych instrumentów pochodnych, a także określających sposób obliczania kwot referencyjnych instrumentów innych niż instrumenty, o których mowa w art. 325w ust. 4 rozporządzenia (UE) nr 575/2013
• Data aktu: 11/08/2022
• Data ogłoszenia: 18/11/2022
• Data wejścia w życie: 08/12/2022