ZAWIADOMIENIE KOMISJI w sprawie interpretacji i wykonania niektórych przepisów prawnych aktu delegowanego określającego obowiązki w zakresie ujawniania informacji na mocy art. 8 rozporządzenia w sprawie systematyki dotyczącej zrównoważonego rozwoju, zmienionego aktem delegowanym zbiorczym, dotyczących zgłaszania działalności gospodarczej i aktywów kwalifikujących się do systematyki i zgodnych z systematyką (czwarte zawiadomienie)
ZAWIADOMIENIE KOMISJIw sprawie interpretacji i wykonania niektórych przepisów prawnych aktu delegowanego określającego obowiązki w zakresie ujawniania informacji na mocy art. 8 rozporządzenia w sprawie systematyki dotyczącej zrównoważonego rozwoju, zmienionego aktem delegowanym zbiorczym, dotyczących zgłaszania działalności gospodarczej i aktywów kwalifikujących się do systematyki i zgodnych z systematyką (czwarte zawiadomienie)(C/2026/2558)
1. KONTEKST
W lipcu 2021 r. Komisja przyjęła akt delegowany określający obowiązki przedsiębiorstw w zakresie ujawniania informacji na podstawie art. 8 rozporządzenia w zakresie systematyki w odniesieniu do działalności, która kwalifikuje się do systematyki i jest zgodna z systematyką ("akt delegowany określający obowiązki w zakresie ujawniania informacji" 2 ). Ten akt delegowany został zmieniony w czerwcu 2023 r. aktem delegowanym w sprawie systematyki dotyczącej zrównoważonego rozwoju w dziedzinie środowiska 3 w celu zapewnienia spójności wymogów dotyczących ujawniania informacji z aktem delegowanym w sprawie systematyki dotyczącej zrównoważonego rozwoju w dziedzinie środowiska, w którym wprowadzono techniczne kryteria kwalifikacji dla działalności gospodarczej przyczyniającej się do osiągnięcia czterech celów środowiskowych niezwiązanych z klimatem.
W lipcu 2025 r. Komisja przyjęła akt delegowany ("akt delegowany zbiorczy") 4 , którym zmieniono akt delegowany określający obowiązki w zakresie ujawniania informacji, a także akty delegowane w sprawie unijnej systematyki dotyczącej klimatu 5 i środowiska. Akt delegowany zbiorczy przyjęto po przyjęciu przez Komisję wniosku dotyczącego pierwszego
pakietu zbiorczego 6 , w którym to wniosku zmieniono i uproszczono niektóre wymogi dotyczące sprawozdawczości przedsiębiorstw w zakresie zrównoważonego rozwoju i należytej staranności przedsiębiorstw w zakresie zrównoważonego rozwoju. W szczególności w tym akcie delegowanym uproszczono niektóre elementy aktu delegowanego określającego obowiązki w zakresie ujawniania informacji:
– umożliwiono jednostkom prowadzącym sprawozdawczość skoncentrowanie sprawozdawczości w zakresie systematyki na ich podstawowej działalności poprzez wprowadzenie ilościowego progu istotności, poniżej którego jednostki prowadzące sprawozdawczość nie są zobowiązane do oceny ich kwalifikowalności do systematyki i zgodności z systematyką;
– znacznie ograniczono formularze sprawozdawcze, tak aby teraz ograniczały się one do podstawowych informacji dla inwestorów i innych użytkowników przekazywanych informacji;
– zapewniono przedsiębiorstwom niefinansowym większą elastyczność w sprawozdawczości w zakresie kluczowego wskaźnika wyników dotyczącego wydatków operacyjnych (OpEx KPI);
– wyłączono z obliczania kluczowych wskaźników wyników przedsiębiorstw finansowych, w tym wskaźnika zielonych aktywów, ekspozycje wobec przedsiębiorstw, które nie podlegają sprawozdawczości w zakresie zrównoważonego rozwoju oraz
– przewidziano przejściowe udogodnienie dla przedsiębiorstw finansowych, zgodnie z którym nie są one zobowiązane do zgłaszania szczegółowych kluczowych wskaźników wyników w zakresie systematyki, ale mogą zamiast tego stwierdzić w oświadczeniu zawartym w swoim sprawozdaniu z działalności, że nie deklarują swojej działalności jako zgodnej z systematyką.
W akcie delegowanym zbiorczym uproszczono również niektóre kryteria zasady "nie czyń poważnych szkód" dotyczące stosowania chemikaliów, zawarte w aktach delegowanych w sprawie unijnej systematyki dotyczącej klimatu i środowiska.
Jak stwierdzono w sekcji 1 uzasadnienia aktów delegowanych zbiorczych, Komisja planuje przeprowadzić w odpowiednim czasie systematyczny i gruntowny przegląd wymogów sprawozdawczych oraz wszystkich technicznych kryteriów kwalifikacji, w szczególności wszystkich kryteriów dotyczących zasady "nie czyń poważnych szkód", aby ocenić sposoby ich uproszczenia oraz zwiększenia ich użyteczności i dostosowania do przepisów UE.
2. CEL ZAWIADOMIENIA KOMISJI
Celem zawiadomienia jest przedstawienie - w formie odpowiedzi na często zadawane pytania - niewiążących wytycznych dotyczących interpretacji i wdrażania zmian w akcie delegowanym określającym obowiązki w zakresie ujawniania informacji wprowadzonych aktem delegowanym zbiorczym. Te często zadawane pytania pochodzą od zainteresowanych stron podlegających wymogom sprawozdawczym, uczestników platformy ds. zrównoważonego finansowania oraz od krajowych i europejskich organów nadzorczych.
Za pomocą niniejszego zawiadomienia Komisja zamierza ułatwić zainteresowanym stronom przestrzeganie wymogów regulacyjnych w sposób racjonalny pod względem kosztów, zmniejszyć nadmierne obciążenia sprawozdawcze oraz zapewnić użyteczność i porównywalność przekazywanych informacji z myślą o zwiększeniu skali zrównoważonego finansowania. W stosownych przypadkach Komisja może w przyszłości zaktualizować te często zadawane pytania, biorąc pod uwagę planowane przeglądy wymogów sprawozdawczych i technicznych kryteriów kwalifikacji.
Odpowiedzi na często zadawane pytania zawarte w niniejszym zawiadomieniu doprecyzowują zasady zawarte już w mającym zastosowanie prawodawstwie. Nie rozszerza się w nich praw i obowiązków wynikających z takiego prawodawstwa ani nie wprowadza żadnych dodatkowych wymogów dotyczących podmiotów gospodarczych i właściwych organów. Odpowiedzi na te często zadawane pytania mają jedynie pomóc przedsiębiorstwom we wdrażaniu odpowiednich przepisów prawnych. Do dokonywania obowiązującej wykładni prawa UE upoważniony jest jedynie Trybunał Sprawiedliwości Unii Europejskiej. Poglądy przedstawione w niniejszym zawiadomieniu nie mogą przesądzać o stanowisku, jakie Komisja może zająć przed sądami unijnymi i krajowymi.
Glosariusz istotnych terminów i mającego zastosowanie prawodawstwa
| Termin | Podstawa prawna |
| Dyrektywa o rachunkowości | Dyrektywa 2013/34/UE f) |
| Załącznik I do aktu delegowanego określającego obowiązki w zakresie ujawniania informacji | Załącznik I do aktu delegowanego określającego obowiązki w zakresie ujawniania informacji |
| Załącznik II do aktu delegowanego określającego obowiązki w zakresie ujawniania informacji | Załącznik II do aktu delegowanego określającego obowiązki w zakresie ujawniania informacji |
| Załącznik III do aktu delegowanego określającego obowiązki w zakresie ujawniania informacji | Załącznik III do aktu delegowanego określającego obowiązki w zakresie ujawniania informacji |
| Załącznik IV do aktu delegowanego określającego obowiązki w zakresie ujawniania informacji | Załącznik IV do aktu delegowanego określającego obowiązki w zakresie ujawniania informacji |
| Załącznik V do aktu delegowanego określającego obowiązki w zakresie ujawniania informacji | Załącznik V do aktu delegowanego określającego obowiązki w zakresie ujawniania informacji |
| Załącznik VI do aktu delegowanego określającego obowiązki w zakresie ujawniania informacji | Załącznik VI do aktu delegowanego określającego obowiązki w zakresie ujawniania informacji |
| Załącznik VII do aktu delegowanego określającego obowiązki w zakresie ujawniania informacji | Załącznik VII do aktu delegowanego określającego obowiązki w zakresie ujawniania informacji |
| Załącznik VIII do aktu delegowanego określającego obowiązki w zakresie ujawniania informacji | Załącznik VIII do aktu delegowanego określającego obowiązki w zakresie ujawniania informacji |
| Załącznik IX do aktu delegowanego określającego obowiązki w zakresie ujawniania informacji | Załącznik IX do aktu delegowanego określającego obowiązki w zakresie ujawniania informacji |
| Załącznik X do aktu delegowanego określającego obowiązki w zakresie ujawniania informacji | Załącznik X do aktu delegowanego określającego obowiązki w zakresie ujawniania informacji |
| Załącznik XI do aktu delegowanego określającego obowiązki w zakresie ujawniania informacji | Załącznik XI do aktu delegowanego określającego obowiązki w zakresie ujawniania informacji |
| CapEx | Nakłady inwestycyjne |
| Akt delegowany dotyczący klimatu | Rozporządzenie delegowane Komisji (UE) 2021/2139 (2) |
| CSRD | Dyrektywa w sprawie sprawozdawczości przedsiębiorstw w zakresie zrównoważonego rozwoju (3) |
| Akt delegowany określający obowiązki w zakresie ujawniania informacji | Rozporządzenie delegowane Komisji (UE) 2021/2178 (4) |
| Zasada "nie czyń poważnych szkód" | Zasada "nie czyń poważnych szkód" |
| Działalność wspomagająca | Działalność gospodarcza, o której mowa w art. 16 rozporządzenia w sprawie systematyki |
| EuGB | Europejska zielona obligacja wyemitowana zgodnie z rozporządzeniem (UE) 2023/2631 (5) |
| Akt delegowany dotyczący środowiska | Rozporządzenie delegowane Komisji (UE) 2023/2486 (6) |
| MSSF | Międzynarodowe Standardy Sprawozdawczości Finansowej |
| Kluczowe wskaźniki wyników (KPI) | Kluczowe wskaźniki wyników przedsiębiorstw niefinansowych lub przedsiębiorstw finansowych, o których mowa w odpowiednim załączniku do aktu delegowanego określającego obowiązki w zakresie ujawniania informacji |
| Akt delegowany zbiorczy | Rozporządzenie delegowane (UE) 2026/73 (7) |
| OpEx | Wydatki operacyjne |
| OpEx KPI | Kluczowy wskaźnik wyników dotyczący wydatków operacyjnych, o którym mowa w sekcji 1.1.3 załącznika I do aktu delegowanego określającego obowiązki w zakresie ujawniania informacji |
| Jednostka prowadząca sprawozdawczość | Przedsiębiorstwo podlegające obowiązkowi sprawozdawczemu zgodnie z art. 8 ust. 1 rozporządzenia w sprawie systematyki |
| Spółka celowa | Podmiot prawny ustanowiony w określonym celu finansowania, takim jak posiadanie, emisja lub sekurytyzacja ekspozycji wobec przedsiębiorstwa |
| Rozporządzenie w sprawie ujawniania informacji związanych ze zrównoważonym rozwojem w sektorze usług finansowych | Rozporządzenie (UE) 2019/2088 (8) |
| Działalność gospodarcza zgodna z systematyką | Działalność gospodarcza w rozumieniu art. 1 pkt 2 aktu delegowanego określającego obowiązki w zakresie ujawniania informacji |
| Działalność gospodarcza kwalifikująca się do systematyki | Działalność gospodarcza w rozumieniu art. 1 pkt 5 aktu delegowanego określającego obowiązki w zakresie ujawniania informacji |
| Rozporządzenie w sprawie systematyki | Rozporządzenie (UE) 2020/852 (9) |
| (1) Dyrektywa Parlamentu Europejskiego i Rady 2013/34/UE z dnia 26 czerwca 2013 r. w sprawie rocznych sprawozdań finansowych, skonsolidowanych sprawozdań finansowych i powiązanych sprawozdań niektórych rodzajów jednostek, zmieniająca dyrektywę Parlamentu Europejskiego i Rady 2006/43/WE oraz uchylająca dyrektywy Rady 78/660/EWG i 83/349/EWG (Dz.U. L 182 z 29.6.2013, s. 19, ELI: http://data.europa.eu/eli/dir/2013/34/oj). (2) Rozporządzenie delegowane Komisji (UE) 2021/2139 z dnia 4 czerwca 2021 r. uzupełniające rozporządzenie Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) 2020/852 poprzez ustanowienie technicznych kryteriów kwalifikacji służących określeniu warunków, na jakich dana działalność gospodarcza kwalifikuje się jako wnosząca istotny wkład w łagodzenie zmian klimatu lub w adaptację do zmian klimatu, a także określeniu, czy ta działalność gospodarcza nie wyrządza poważnych szkód względem żadnego z pozostałych celów środowiskowych (Dz.U. L 442 z 9.12.2021, s. 1, ELI: http://data.europa.eu/eli/reg_del/2021/2139/oj). (3) Dyrektywa Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) 2022/2464 z dnia 14 grudnia 2022 r. w sprawie zmiany rozporządzenia (UE) nr 537/2014, dyrektywy 2004/109/WE, dyrektywy 2006/43/WE oraz dyrektywy 2013/34/UE w odniesieniu do sprawozdawczości przedsiębiorstw w zakresie zrównoważonego rozwoju (Dz.U. L 322 z 16.12.2022, s. 15, ELI: http://data.europa. eu/eli/dir/2022/2464/oj). (4) Rozporządzenie delegowane Komisji (UE) 2021/2178 z dnia 6 lipca 2021 r. uzupełniające rozporządzenie Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) 2020/852 przez sprecyzowanie treści i prezentacji informacji dotyczących zrównoważonej środowiskowo działalności gospodarczej, które mają być ujawniane przez przedsiębiorstwa podlegające art. 19a lub 29a dyrektywy 2013/34/UE, oraz określenie metody spełnienia tego obowiązku ujawniania informacji (Dz.U. L 443 z 10.12.2021, s. 9). (5) Rozporządzenie Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) 2023/2631 z dnia 22 listopada 2023 r. w sprawie europejskich zielonych obligacji oraz opcjonalnego ujawniania informacji na temat obligacji wprowadzanych do obrotu jako zrównoważone środowiskowo i obligacji powiązanych ze zrównoważonym rozwojem (Dz.U. L, 2023/2631, 30.11.2023, ELI: http://data.europa.eu/eli/reg/2023/ 2631/oj). (6) Rozporządzenie delegowane Komisji (UE) 2023/2486 z dnia 27 czerwca 2023 r. uzupełniające rozporządzenie Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) 2020/852 poprzez ustanowienie technicznych kryteriów kwalifikacji służących określeniu warunków, na jakich dana działalność gospodarcza kwalifikuje się jako wnosząca istotny wkład w zrównoważone wykorzystywanie i ochronę zasobów wodnych i morskich, w przejście na gospodarkę o obiegu zamkniętym, w zapobieganie zanieczyszczeniu i jego kontrolę lub w ochronę i odbudowę bioróżnorodności i ekosystemów, a także określeniu, czy ta działalność gospodarcza nie wyrządza poważnych szkód względem któregokolwiek z innych celów środowiskowych, i zmieniające rozporządzenie delegowane Komisji (UE) 2021/2178 w odniesieniu do publicznego ujawniania szczególnych informacji w odniesieniu do tych rodzajów działalności gospodarczej (Dz.U. L, 2023/2486, 21.11.2023, ELI: http://data.europa. eu/eli/reg_del/2023/2486/oj). (7) Rozporządzenie delegowane Komisji (UE) 2026/73 z dnia 4 lipca 2025 r. zmieniające rozporządzenie delegowane Komisji (UE) 2021/2178 w odniesieniu do uproszczenia treści i prezentacji informacji dotyczących zrównoważonej środowiskowo działalności, które mają być ujawniane, oraz rozporządzenia delegowane Komisji (UE) 2021/2139 i (UE) 2023/2486 w odniesieniu do uproszczenia niektórych technicznych kryteriów kwalifikacji służących określeniu, czy działalność gospodarcza nie wyrządza poważnych szkód względem celów środowiskowych (Dz.U. L, 2026/73, 8.1.2026, ELI: http://data.europa.eu/eli/reg_del/2026/73/oj). (8) Rozporządzenie Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) 2019/2088 z dnia 27 listopada 2019 r. w sprawie ujawniania informacji związanych ze zrównoważonym rozwojem w sektorze usług finansowych (Dz.U. L 317 z 9.12.2019, s. 1). Rozporządzenie to podlega przeglądowi - zob. wniosek dotyczący rozporządzenia Parlamentu Europejskiego i Rady zmieniającego rozporządzenie (UE) 2019/2088 w sprawie ujawniania informacji związanych ze zrównoważonym rozwojem w sektorze usług finansowych (SFDR) i rozporządzenie (UE) nr 1286/2014 w sprawie dokumentów zawierających kluczowe informacje, dotyczących detalicznych produktów zbiorowego inwestowania i ubezpieczeniowych produktów inwestycyjnych (PRIIP), oraz uchylającego rozporządzenie delegowane Komisji (UE) 2022/1288 ((COM)2025 841 final). Niniejsze zawiadomienie opiera się na obowiązującym rozporządzeniu (UE) 2019/2088 i pozostaje bez uszczerbku dla wyniku trwającego przeglądu tego rozporządzenia. (9) Rozporządzenie Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) 2020/852 z dnia 18 czerwca 2020 r. w sprawie ustanowienia ram ułatwiających zrównoważone inwestycje, zmieniające rozporządzenie (UE) 2019/2088 (Dz.U. L 198 z 22.6.2020, s. 13). | |
3. PYTANIA DOTYCZĄCE AKTU DELEGOWANEGO ZBIORCZEGO
A. PYTANIA OGÓLNE
1. Czy przedsiębiorstwa są zobowiązane do stosowania przepisów dotyczących sprawozdawczości zmienionych aktem delegowanym zbiorczym za rok obrotowy 2025 (tj. w odniesieniu do sprawozdań publikowanych w 2026 r.)? W jaki sposób przedsiębiorstwa powinny stosować możliwość przedkładania sprawozdań w 2026 r. na podstawie aktu delegowanego określającego obowiązki w zakresie ujawniania informacji mającego zastosowanie do 31 grudnia 2025 r. (tj. bez zmian wprowadzonych aktem delegowanym zbiorczym)?
Art. 4 akapit drugi aktu delegowanego zbiorczego stanowi, że akt ten stosuje się od 1 stycznia 2026 r.
Co do zasady przedsiębiorstwo objęte zakresem aktu delegowanego określającego obowiązki w zakresie ujawniania informacji musi zatem stosować przepisy dotyczące sprawozdawczości określone w akcie delegowanym określającym obowiązki w zakresie ujawniania informacji zmienionym aktem delegowanym zbiorczym przy publikacji swojego sprawozdania obejmującego rok obrotowy 2025 (które to sprawozdanie ma zostać opublikowane w 2026 r.).
W art. 4 akapit trzeci przewidziano jednak przejściową możliwość stosowania przez przedsiębiorstwo prowadzące sprawozdawczość przepisów dotyczących sprawozdawczości, które miały zastosowanie do dnia 31 grudnia 2025 r. (tj. przepisów dotyczących sprawozdawczości na podstawie aktu delegowanego określającego obowiązki w zakresie ujawniania informacji w wersji poprzedzającej zmiany wprowadzone na mocy aktu delegowanego zbiorczego), przy publikacji sprawozdania za rok obrotowy 2025.
W związku z tym w praktyce w odniesieniu do roku obrotowego 2025 przedsiębiorstwa prowadzące sprawozdawczość mogą wybrać jedną z dwóch opcji. Po pierwsze, mogą stosować wersję przepisów dotyczących sprawozdawczości zmienioną aktem delegowanym zbiorczym, która wchodzi w życie 1 stycznia 2026 r. Po drugie, alternatywnie mogą stosować wersję przepisów dotyczących sprawozdawczości, która miała zastosowanie do 31 grudnia 2025 r. Jeżeli przedsiębiorstwo prowadzące sprawozdawczość zdecyduje się na stosowanie przepisów dotyczących sprawozdawczości mających zastosowanie do 31 grudnia 2025 r. (tj. bez zmian wprowadzonych na mocy aktu delegowanego zbiorczego), musi ona stosować te przepisy w całości. Na przykład prowadząca sprawozdawczość instytucja kredytowa musi:
– korzystać z bardziej szczegółowych formularzy sprawozdawczych określonych w załączniku VI do aktu delegowanego określającego obowiązki w zakresie ujawniania informacji mających zastosowanie do 31 grudnia 2025 r.;
– stosować metodykę obliczania wskaźnika zielonych aktywów, która miała zastosowanie do 31 grudnia 2025 r. (np. ekspozycje wobec przedsiębiorstw podlegających art. 19a lub 29a dyrektywy 2013/34/UE ["dyrektywa o rachunkowości"] nie powinny być wyłączone z mianownika wskaźnika zielonych aktywów);
– przedstawiać szczegółowe informacje na temat działalności związanej z energią jądrową i gazem zgodnie z załącznikiem XII do aktu delegowanego określającego obowiązki w zakresie ujawniania informacji.
Przedsiębiorstwa prowadzące sprawozdawczość powinny zawrzeć w informacjach kontekstowych w swoim sprawozdaniu w zakresie zrównoważonego rozwoju 7 oświadczenie określające, który zbiór zasad sprawozdawczości zastosowały przy sporządzaniu sprawozdania za rok obrotowy 2025.
2. W odniesieniu do sprawozdań publikowanych w 2026 r., w jaki sposób przedsiębiorstwo prowadzące sprawozdawczość może stosować przepisy dotyczące sprawozdawczości mające zastosowanie do dnia 31 grudnia 2025 r. na podstawie art. 4 akapit trzeci aktu delegowanego zbiorczego w odniesieniu do roku obrotowego 2025, jeżeli taka jest jej wola, w przypadku gdy ten rok obrotowy nie odpowiada rokowi kalendarzowemu (np. rozpoczyna się w październiku 2024 r. i kończy w październiku 2025 r.)?
Zgodnie z art. 8 ust. 2 aktu delegowanego określającego obowiązki w zakresie ujawniania informacji jednostki muszą ujawniać informacje obejmujące roczny okres sprawozdawczy począwszy od poprzedniego roku kalendarzowego, w którym zostały ujawnione. Roczny okres sprawozdawczy obejmuje dany rok obrotowy, również wtedy, gdy ten rok obrotowy nie odpowiada rokowi kalendarzowemu.
Art. 4 akapit trzeci aktu delegowanego zbiorczego w związku z art. 8 ust. 2 aktu delegowanego określającego obowiązki w zakresie ujawniania informacji należy zatem interpretować w taki sposób, aby umożliwić przedsiębiorstwu stosowanie przepisów mających zastosowanie do 31 grudnia 2025 r. (tj. bez zmian w akcie delegowanym zbiorczym) do publikacji jej sprawozdania w 2026 r. (obejmującego rok obrotowy 2025, jeżeli nie odpowiada on rokowi kalendarzowemu).
3. Jeżeli instytucja kredytowa korzysta z przewidzianej w art. 4 akapit trzeci aktu delegowanego zbiorczego możliwości stosowania zasad sprawozdawczości określonych w akcie delegowanym określającym obowiązki w zakresie ujawniania informacji w brzmieniu obowiązującym do 31 grudnia 2025 r., czy instytucja ta powinna ujawnić kluczowy wskaźnik wyników dotyczący opłat i prowizji oraz kluczowy wskaźnik wyników dotyczący portfela handlowego?
W art. 10 ust. 5 aktu delegowanego określającego obowiązki w zakresie ujawniania informacji przesunięto datę rozpoczęcia stosowania sekcji 1.2.3 i 1.2.4 załącznika V do tego aktu (dotyczących kluczowego wskaźnika wyników dotyczącego opłat i prowizji oraz kluczowego wskaźnika wyników dotyczącego portfela handlowego) na 1 stycznia 2026 r. Aby zapewnić wystarczająco dużo czasu na przegląd tych sekcji w ramach szerszego przeglądu aktu delegowanego określającego obowiązki w zakresie ujawniania informacji, w art. 1 ust. 8 aktu delegowanego zbiorczego zmieniono art. 10 ust. 5 aktu delegowanego określającego obowiązki w zakresie ujawniania informacji poprzez przesunięcie terminu wejścia w życie wymogów sprawozdawczych związanych z tymi kluczowymi wskaźnikami wyników o dwa lata (tj. z 1 stycznia 2026 r. na 1 stycznia 2028 r.).
W tym kontekście wymaganie od przedsiębiorstwa korzystającego z przewidzianej w art. 4 akapit trzeci możliwości wykazywania kluczowego wskaźnika wyników dotyczącego portfela handlowego oraz kluczowego wskaźnika wyników dotyczącego opłat i prowizji w sprawozdaniu publikowanym w 2026 r. byłoby sprzeczne z przedmiotem i celem przepisów zawartych w art. 4 akapit trzeci (w związku z art. 1 ust. 8 aktu delegowanego zbiorczego). Oznacza to, że te kluczowe wskaźniki wyników, o których mowa w sekcjach 1.2.3 i 1.2.4 załącznika V do aktu delegowanego określającego obowiązki w zakresie ujawniania informacji, nie muszą być zgłaszane w 2026 r., nawet jeżeli instytucja kredytowa zdecyduje się na stosowanie zasad sprawozdawczości określonych w akcie delegowanym określającym obowiązki w zakresie ujawniania informacji, które miały zastosowanie do 31 grudnia 2025 r.
4. W jaki sposób przedsiębiorstwa prowadzące sprawozdawczość powinny stosować wymóg przekazywania danych porównawczych za rok obrotowy 2025 (publikowanych w 2026 r.) zgodnie z zasadami sprawozdawczości określonymi w akcie delegowanym określającym obowiązki w zakresie ujawniania informacji mającym zastosowanie od 1 stycznia 2026 r.?
Zgodnie z art. 8 ust. 3 aktu delegowanego określającego obowiązki w zakresie ujawniania informacji przedsiębiorstwa prowadzące sprawozdawczość powinny przekazywać dane porównawcze (tj. publikować w odpowiednich wzorach kluczowe wskaźniki wyników wykazane w poprzednim cyklu sprawozdawczym obok kluczowych wskaźników wyników dotyczących bieżącego cyklu sprawozdawczego). Jednostka, która stosuje przepisy dotyczące sprawozdawczości na podstawie aktu delegowanego określającego obowiązki w zakresie ujawniania informacji (zmienionego aktem delegowanym zbiorczym w odniesieniu do publikacji sprawozdania w 2026 r.), powinna wykazać w komórkach danych porównawczych odpowiednich wzorów kluczowe wskaźniki wyników wykazane w 2025 r. (obejmujące rok obrotowy 2024). Te kluczowe wskaźniki wyników należało obliczyć zgodnie z wymogami sprawozdawczymi określonymi w akcie delegowanym określającym obowiązki w zakresie ujawniania informacji, które miały zastosowanie przed zmianami wprowadzonymi na mocy aktu delegowanego zbiorczego.
Ponieważ te kluczowe wskaźniki wyników nie podlegały tej samej metodyce co kluczowe wskaźniki wyników opublikowane za rok obrotowy 2025 (np. istniały różne zasady obliczania mianownika kluczowych wskaźników wyników przedsiębiorstw finansowych), przedsiębiorstwa prowadzące sprawozdawczość powinny wyjaśnić w informacjach kontekstowych zawartych w sekcji sprawozdania z działalności dotyczącej ujawniania informacji na temat systematyki, że kluczowe wskaźniki wyników zostały wcześniej obliczone zgodnie z wymogami sprawozdawczymi określonymi w akcie delegowanym określającym obowiązki w zakresie ujawniania informacji, które miały zastosowanie przed zmianami wprowadzonymi na mocy aktu delegowanego zbiorczego. Ponadto, aby dokładniej porównać kluczowe wskaźniki wyników opublikowane w 2025 r. i 2026 r., przedsiębiorstwa prowadzące sprawozdawczość mogą ponownie obliczyć kluczowe wskaźniki wyników opublikowane w 2025 r., stosując przepisy mające zastosowanie od 1 stycznia 2026 r., i uwzględnić te ponownie obliczone dane w informacjach kontekstowych w sekcji sprawozdania z działalności dotyczącej ujawniania informacji na temat systematyki.
5. W jaki sposób należy interpretować i stosować art. 7 ust. 9 aktu delegowanego określającego obowiązki w zakresie ujawniania informacji, który to przepis zezwala przedsiębiorstwom finansowym na niestosowanie szczegółowych zasad sprawozdawczości określonych w tym akcie przez dwa lata ("dwuletnia klauzula opt-out")?
Art. 7 ust. 9 aktu delegowanego określającego obowiązki w zakresie ujawniania informacji, zmienionego aktem delegowanym zbiorczym, stanowi, co następuje:
"Do dnia 31 grudnia 2027 r., z wyjątkiem art. 8 ust. 2 i niniejszego ust. 9, art. 2-8 nie mają zastosowania do przedsiębiorstw finansowych, które nie deklarują na podstawie art. 3 i 9 rozporządzenia (UE) 2020/852 prowadzenia działalności gospodarczej związanej z tym rozporządzeniem, pod warunkiem że przedsiębiorstwa te ujawniają informacje, o których mowa w art. 8 ust. 1 tego rozporządzenia, umieszczając w swoim sprawozdaniu z działalności następujące oświadczenie: »Żadnej działalności nie deklaruje się jako związanej z działalnością gospodarczą, która kwalifikuje się jako zrównoważona środowiskowo na podstawie art. 3 i 9 rozporządzenia (UE) 2020/852 (rozporządzenie w sprawie systematyki)«".
Akt delegowany zbiorczy wprowadza możliwość odstąpienia od szczegółowej sprawozdawczości w zakresie systematyki w okresie od 1 stycznia 2026 r. do 1 stycznia 2028 r. Ta dwuletnia klauzula opt-out jest przyznawana przedsiębiorstwom finansowym prowadzącym sprawozdawczość w celu zmniejszenia ich kosztów sprawozdawczości w czasie niezbędnym Komisji do dokonania przeglądu technicznych kryteriów kwalifikacji w zakresie systematyki oraz zasad ujawniania informacji w zakresie systematyki, jak określono w sekcji 1 uzasadnienia towarzyszącego aktowi delegowanemu zbiorczemu. Ten merytoryczny przegląd ma zostać sfinalizowany przed końcem dwuletniego okresu stosowania klauzuli opt-out i ma na celu ułatwienie wdrożenia systematyki dotyczącej ukierunkowania finansowania na transformację klimatyczną i środowiskową gospodarki realnej, przy jednoczesnym ograniczeniu do minimum kosztów sprawozdawczości ponoszonych przez przedsiębiorstwa.
Aby zapobiec pseudoekologicznemu marketingowi, zgodnie z art. 7 ust. 9 aktu delegowanego określającego obowiązki w zakresie ujawniania informacji dwuletnia klauzula opt-out w odniesieniu do zasad ujawniania informacji jest uzależniona od tego, czy prowadzące sprawozdawczość przedsiębiorstwa finansowe nie formułują żadnych deklaracji za pośrednictwem jakichkolwiek komunikatów skierowanych do zewnętrznych zainteresowanych stron lub ogółu społeczeństwa, że ich działalność jest związana z działalnością zgodną z systematyką. W przypadku formułowania takich twierdzeń prowadzące sprawozdawczość przedsiębiorstwo finansowe powinno ujawnić kluczowe wskaźniki wyników w zakresie systematyki, stosując metodykę i wzory określone w akcie delegowanym określającym obowiązki w zakresie ujawniania informacji.
Należy wziąć pod uwagę następujące zasady przewodnie dotyczące wdrożenia dwuletniej klauzuli opt-out:
– Przedsiębiorstwa finansowe prowadzące sprawozdawczość mogą skorzystać z klauzuli opt-out, jeżeli nabywają 8 lub dystrybuują 9 produkty finansowe podlegające ujawnieniu informacji w ramach systematyki lub inwestują w przedsiębiorstwa, które ujawniają kluczowe wskaźniki wyników w zakresie systematyki, o ile nie informują (tj. nie deklarują), że finansują działalność zgodną z systematyką lub w taką działalność inwestują. Podobnie fakt, że pożyczka udzielona przez instytucję kredytową w rzeczywistości finansuje działalność zgodną z systematyką, nie powinien uniemożliwiać tej instytucji kredytowej skorzystania z klauzuli opt-out, pod warunkiem że instytucja kredytowa nie formułuje takich deklaracji.
– W kontekście oceny, czy przedsiębiorstwa finansowe mogą skorzystać z dwuletniej klauzuli opt-out, istotne są wyłącznie deklaracje formułowane w roku obrotowym 10 objętym sprawozdawczością w zakresie zrównoważonego rozwoju. Oznacza to, że ujawnione w przeszłości kluczowe wskaźniki wyników w zakresie systematyki 11 z dodatnimi wskaźnikami zgodności z systematyką oraz wszelkie inne informacje związane ze zgodnością z systematyką obejmujące lata obrotowe 2023 i 2024 nie powinny uniemożliwiać przedsiębiorstwom finansowym skorzystania z dwuletniej klauzuli opt-out, jeżeli w roku obrotowym 2025 nie formułowały one deklaracji, o których mowa powyżej.
– Przedsiębiorstwa finansowe prowadzące sprawozdawczość, które wyemitują zielone obligacje w 2026 r. i 2027 r. lub które w 2026 r. lub 2027 r. będą informować lub deklarować, że przychody z ich obligacji finansują działalność zgodną z systematyką 12 , nie mogą skorzystać z dwuletniej klauzuli opt-out. Podobnie przedsiębiorstwa finansowe, które deklarują, że doradzały w zakresie emisji zielonych obligacji zgodnych z systematyką emitowanych przez osoby trzecie lub ułatwiały taką emisję, również nie mogą skorzystać z dwuletniej klauzuli opt-out.
– Inne deklaracje dotyczące zrównoważonego rozwoju, które wynikają ze stosowania ram innych niż unijna systematyka dotycząca zrównoważonego rozwoju, nie powinny uniemożliwiać przedsiębiorstwom finansowym korzystania z klauzuli opt-out, nawet jeżeli stosują one niektóre elementy unijnej systematyki dotyczącej zrównoważonego rozwoju 13 .
6. Czy przedsiębiorstwa mogą częściowo stosować klauzulę opt-out na podstawie art. 7 ust. 9 aktu delegowanego określającego obowiązki w zakresie ujawniania informacji (zmienionego aktem delegowanym zbiorczym)? Czy przedsiębiorstwa, które stosują ten przepis, mogą zdecydować się na zgłaszanie tylko niektórych kluczowych wskaźników wyników wymaganych na mocy aktu delegowanego określającego obowiązki w zakresie ujawniania informacji, ale innych już nie?
Nie, klauzula opt-out wynikająca z art. 7 ust. 9 aktu delegowanego określającego obowiązki w zakresie ujawniania informacji, zmienionego rozporządzeniem delegowanym zbiorczym, stosowana jest zgodnie z zasadą "wszystko albo nic". Częściowe zastosowanie nie jest zatem możliwe.
Przedsiębiorstwa finansowe, które zdecydują się skorzystać z tego przepisu, są w pełni zwolnione ze stosowania wymogów sprawozdawczych określonych w art. 2-8 aktu delegowanego określającego obowiązki w zakresie ujawniania informacji, a tym samym z ujawniania wszystkich powiązanych kluczowych wskaźników wyników (w tym wskaźnika zielonych aktywów). Częściowa sprawozdawczość w zakresie niektórych kluczowych wskaźników wyników, ujawniająca dodatni wskaźnik działalności zgodnej z systematyką, byłaby również niezgodna z warunkami klauzuli opt-out określonymi w art. 7 ust. 9 dotyczącymi braku jakichkolwiek deklaracji ze strony prowadzącego sprawozdawczość przedsiębiorstwa finansowego, że jego działalność jest związana ze zrównoważoną środowiskowo działalnością gospodarczą na podstawie rozporządzenia w sprawie systematyki.
B. PYTANIA DOTYCZĄCE PODEJŚCIA OPARTEGO NA ISTOTNOŚCI W ODNIESIENIU DO SPRAWOZDAWCZOŚCI W ZAKRESIE SYSTEMATYKI
7. Czy zmienione przepisy wymagają od przedsiębiorstwa oceny segmentu działalności podlegającego sprawozdawczości zgodnie z MSSF 8, który obejmuje kilka rodzajów działalności kwalifikujących się do systematyki, pod kątem zgodności z systematyką?
Zasada "istotności finansowej" określona w akcie delegowanym zbiorczym 14 i wyjaśniona w jego motywach 4-6 powinna być stosowana zgodnie z zasadami określonymi w standardach rachunkowości MSSF i dyrektywie o rachunkowości. W art. 2 pkt 16 dyrektywy o rachunkowości termin "istotny" zdefiniowano jako status informacji, w przypadku których można słusznie oczekiwać, że ich pominięcie lub nieprawidłowość mogą wpływać na decyzje podejmowane przez użytkowników na podstawie sprawozdań finansowych danej jednostki. Istotność poszczególnych pozycji ocenia się w kontekście innych podobnych pozycji.
MSSF 8 "Segmenty operacyjne" wymaga ujawniania informacji w odniesieniu do każdego "segmentu operacyjnego" działalności gospodarczej objętego obowiązkiem sprawozdawczym, który to segment spełnia określone kryteria i posiada określone cechy. Zasada podstawowa MSSF 8 wymaga, aby jednostka ujawniała informacje mające pomóc użytkownikom jej sprawozdań finansowych w ocenie rodzaju i skutków finansowych działań gospodarczych, w które jest zaangażowana, oraz środowiska gospodarczego, w którym prowadzi działalność 15 ). Innymi słowy, informacje finansowe dotyczące segmentów operacyjnych objętych obowiązkiem sprawozdawczym uznaje się zatem za istotne informacje.
Przedsiębiorstwa prowadzące sprawozdawczość powinny unikać w miarę możliwości niespójności i zniekształceń w swojej sprawozdawczości w zakresie systematyki, które prowadziłyby do uwzględnienia działalności gospodarczej jako segmentu operacyjnego objętego obowiązkiem sprawozdawczym i uznania tej działalności gospodarczej za istotną przy stosowaniu wymogów MSSF 8 (a zatem wymagające ujawniania odrębnych informacji finansowych), a jednocześnie do uznania jej za nieistotną na potrzeby oceny systematyki.
Na przykład:
– przedsiębiorstwo prowadzące działalność w sektorze energetycznym mogłoby stworzyć specjalny segment operacyjny objęty obowiązkiem sprawozdawczym pod nazwą "energia ze źródeł odnawialnych", który mógłby obejmować wytwarzanie energii słonecznej (4 % jego obrotu) i wiatrowej (5 % jego obrotu). Jeżeli przedsiębiorstwo to uznaje te rodzaje działalności za istotne dla sprawozdawczości finansowej zgodnie ze standardami rachunkowości MSSF, nie należy ich uznawać za nieistotne dla sprawozdawczości w zakresie systematyki;
– jeżeli natomiast to przedsiębiorstwo energetyczne nie uznaje działalności gospodarczej związanej z "energią ze źródeł odnawialnych" za podlegającą sprawozdawczości na podstawie MSSF 8 i po prostu uwzględnia ją jako inną działalność gospodarczą, która nie podlega sprawozdawczości, wówczas działalność tę można uznać za nieistotną do celów oceny systematyki, ponieważ łącznie nie przekracza ona 10 % obrotu przedsiębiorstwa (zgodnie z art. 2 ust. 1a aktu delegowanego określającego obowiązki w zakresie ujawniania informacji). W takim przypadku przedsiębiorstwo nie oceniałoby tej działalności gospodarczej pod kątem jej kwalifikowalności do systematyki ani zgodności z systematyką.
8. Czy przedsiębiorstwa niefinansowe prowadzące sprawozdawczość mogą pominąć ocenę zgodności z systematyką podzbioru działalności gospodarczej określonego w aktach delegowanych w sprawie systematyki (np. część działalności 7.1 Budowa nowych budynków, zgodnie z definicją w załączniku I do aktu delegowanego dotyczącego klimatu)?
Jak stwierdzono w motywie 6 aktu delegowanego zbiorczego, przedsiębiorstwa powinny unikać praktyk, które mogą zakłócić sprawozdawczość i są sprzeczne z celami leżącymi u podstaw rozporządzenia w sprawie systematyki. Objaśnienie nr 8 odnoszące się do kolumny 14 wzoru 1 zawartego w załączniku II do aktu delegowanego określającego obowiązki w zakresie ujawniania informacji stanowi, co następuje:
"Jeśli chodzi o działalność gospodarczą uznaną za istotną w odniesieniu do danego kluczowego wskaźnika wyników (obrót, nakłady inwestycyjne lub wydatki operacyjne), przedsiębiorstwa oceniają kwalifikowalność do systematyki i zgodność z systematyką tego kluczowego wskaźnika wyników dotyczącego tej działalności w całości i nie uznają części tego kluczowego wskaźnika wyników dotyczącego tej działalności za nieistotną. Kolumna (14) nie może obejmować żadnej części obrotu, nakładów inwestycyjnych lub wydatków operacyjnych związanych z istotną działalnością gospodarczą".
Komisja 16 opublikowała przykład przedsiębiorstwa budowlanego, które prowadzi taką samą działalność budowlaną (7.1) w sześciu krajach. Działalność ta jest istotna dla przedsiębiorstwa, w związku z czym przedsiębiorstwo budowlane powinno ocenić działalność w całości i nie pomijać jej podzbioru (np. budownictwo niezgodne z systematyką w państwie D, które stanowi 6,7 % obrotu przedsiębiorstwa). Skutkowałoby to nieprawidłowymi informacjami na temat kwalifiko- walności do systematyki (33,3 % zamiast 40 % w kolumnie 3 wzoru 2) oraz nieprawidłowym stosunkiem działalności zgodnej z systematyką do wszystkich rodzajów działalności kwalifikującej się do systematyki (100 % zamiast 83,3 % w kolumnie 14 wzoru 2). Pominięcie podzbioru działalności gospodarczej zniekształciłoby sprawozdawczość przedsiębiorstwa budowlanego w zakresie systematyki w odniesieniu do tej działalności gospodarczej, a także w odniesieniu do jego całkowitego kluczowego wskaźnika wyników w zakresie systematyki. Mogłoby to również wprowadzić inwestorów przedsiębiorstwa w błąd. Przedsiębiorstwa nie powinny zatem uznawać części działalności gospodarczej za istotną, a innej części tej samej działalności za nieistotną. Podział działalności gospodarczej i brak oceny części wyraźnie zgłoszonej działalności gospodarczej na podstawie rozporządzenia w sprawie systematyki zniekształciłyby ujawnianie informacji przez przedsiębiorstwa we wzorze 2 w załączniku II do aktu delegowanego określającego obowiązki w zakresie ujawniania informacji i byłby sprzeczny z motywem 6 aktu delegowanego zbiorczego.
9. Czy prowadzące sprawozdawczość przedsiębiorstwa niefinansowe mogą uznać, że działalność gospodarcza prowadzona na określonym obszarze geograficznym jest nieistotna, i pominąć ją w ocenie systematyki (np. cała działalność prowadzona w danym państwie jest nieistotna, ponieważ obrót wygenerowany w tym państwie jest niższy niż 10 %)?
Tak - pod warunkiem że przedsiębiorstwo prowadzące sprawozdawczość uznało, że takie traktowanie byłoby spójne z:
a) informacjami ujawnianymi przez tę jednostkę zgodnie z MSSF 8 (tj. działalności gospodarczej w danym kraju nie uznaje się również za segment działalności objęty obowiązkiem sprawozdawczym [lub jego część] [zob. pytanie 7]);
b) jej sprawozdawczością w zakresie systematyki dotyczącą istotnych rodzajów działalności oraz wymogiem, aby nie zniekształcać informacji ujawnianych we wzorze 2 w załączniku II do aktu delegowanego określającego obowiązki w zakresie ujawniania informacji (tj. jednostka prowadząca sprawozdawczość powinna ocenić wszystkie istotne pod względem finansowym rodzaje działalności kwalifikujące się do systematyki - zob. pytanie 8);
c) wymogiem dostarczenia informacji na temat sektora gospodarki, w którym prowadzona jest działalność nieistotna (zob. pytanie 10).
10. W jaki sposób przedsiębiorstwa powinny opisywać sektory związane z działalnością nieistotną pominiętą w ocenie systematyki do celów załącznika I do aktu delegowanego określającego obowiązki w zakresie ujawniania informacji?
W sekcjach 1.2.3.1, 1.2.3.2 i 1.2.3.3 lit. d) załącznika I do aktu delegowanego określającego obowiązki w zakresie ujawniania informacji wymaga się ujawniania informacji na temat sektora działalności gospodarczej uznanej za nieistotną zgodnie z, odpowiednio, art. 2 ust. 1a, 1b i 1c aktu delegowanego określającego obowiązki w zakresie ujawniania informacji. Wymaga się w nich również wyjaśnienia nieistotności tych rodzajów działalności gospodarczej. Celem tego ujawnienia jest pomoc użytkownikom sprawozdania w zrozumieniu, których sektorów dotyczy nieistotna działalność gospodarcza wyłączona z oceny systematyki, oraz uzasadnienie tego wyłączenia. Zgodnie z motywem 6 aktu delegowanego zbiorczego stosowanie statystycznej klasyfikacji działalności gospodarczej w Unii Europejskiej (NACE) jest zalecane, ale nie obowiązkowe.
Ponadto ujawnianie informacji na temat sektorów, których dotyczy działalność gospodarcza uznana za nieistotną zgodnie z art. 2 ust. 1a, 1b i 1c aktu delegowanego określającego obowiązki w zakresie ujawniania informacji, powinno być spójne z informacjami ujawnianymi na podstawie pkt 16 MSSF 8, który wymaga od jednostek prowadzących sprawozdawczość, aby opisywały "źródła przychodów uwzględnionych w kategorii »wszystkie pozostałe segmenty«", które nie są istotne pod względem finansowym.
11. W jaki sposób podejście oparte na istotności wprowadzone na mocy aktu delegowanego zbiorczego ma zastosowanie do zgłaszania kluczowych wskaźników wyników dotyczących wydatków operacyjnych przedsiębiorstw niefinansowych?
Art. 2 ust. 1c aktu delegowanego określającego obowiązki w zakresie ujawniania informacji stanowi, że prowadzące sprawozdawczość przedsiębiorstwa niefinansowe mogą nie oceniać kwalifikowalności do systematyki i zgodności z systematyką w odniesieniu do swoich całkowitych wydatków operacyjnych, jeżeli nie są one istotne dla ich konkretnego modelu biznesowego. Może tak być na przykład w przypadku niektórych rodzajów działalności usługowej. W takich przypadkach przedsiębiorstwa te mogą zdecydować się na niezgłaszanie swojego kluczowego wskaźnika wyników dotyczącego wydatków operacyjnych (wskaźników wydatków operacyjnych kwalifikujących się do systematyki i dostosowanych do systematyki). Zamiast tego muszą jedynie podać całkowitą wartość swoich wydatków operacyjnych (tj. mianownik zdefiniowany w sekcji 1.1.3.1 załącznika I do aktu delegowanego określającego obowiązki w zakresie ujawniania informacji) oraz wyjaśnić, dlaczego ich wydatki operacyjne nie są istotne dla ich modelu biznesowego. W akcie delegowanym określającym obowiązki w zakresie ujawniania informacji nie określono konkretnej metodyki dla przedsiębiorstwo prowadzących sprawozdawczość, jeśli chodzi o sposób ustalania, czy wydatki operacyjne są istotne dla ich modelu biznesowego. Powinny one jednak dokonać tego ustalenia zgodnie z ogólnymi zasadami istotności finansowej określonymi w dyrektywie o rachunkowości.
Jeżeli wydatki operacyjne uznaje się za istotne dla modelu biznesowego przedsiębiorstwa prowadzącego sprawozdawczość, przedsiębiorstwo to powinno ocenić, czy te wydatki operacyjne kwalifikują się do systematyki lub są dostosowane do systematyki. Zgodnie z art. 2 ust. 1c aktu delegowanego określającego obowiązki w zakresie ujawniania informacji w ramach tej oceny można nie oceniać kwalifikowalności i zgodności działalności nieistotnej z systematyką do poziomu 10 % mianownika kluczowego wskaźnika wyników w odniesieniu do wydatków operacyjnych.
12. W jaki sposób prowadzące sprawozdawczość przedsiębiorstwa finansowe powinny stosować próg istotności wynoszący 10 % do celów sprawozdawczości w zakresie systematyki?
Zgodnie z przepisami zmienionymi aktem delegowanym zbiorczym 17 przedsiębiorstwa finansowe podlegające sprawozdawczości w zakresie zrównoważonego rozwoju są zwolnione z oceny kwalifikowalności do systematyki i dostosowania swoich aktywów finansowych, które finansują określoną działalność gospodarczą i w przypadku których przeznaczenie przychodów jest znane ("aktywa o określonym przeznaczeniu przychodów"), jeżeli ich łączna wartość wynosi mniej niż 10 % wszystkich ich aktywów o określonym przeznaczeniu przychodów. Te nieistotne aktywa muszą być zgłaszane oddzielnie jako "ekspozycje niepodlegające ocenie" w formularzach sprawozdawczych.
Elastyczność ta nie ma jednak zastosowania do ekspozycji przedsiębiorstw finansowych, w przypadku których przeznaczenie przychodów od kredytobiorcy lub spółki, w której dokonano inwestycji, nie jest znane (np. kredyty ogólnego przeznaczenia lub inwestycje w kapitał własny). Do celów oceny takich ekspozycji przedsiębiorstwa finansowe opierają się bezpośrednio na kluczowych wskaźnikach wyników w zakresie systematyki zgłoszonych przez podmioty, w które inwestują lub którym udzielają pożyczek, w tym na zgłaszanych przez nie informacjach dotyczących działalności nieistotnej.
13. Jeżeli kontrahent uznaje składnik aktywów lub działalność za nieistotny lub nieistotną, ale prowadzące sprawozdawczość przedsiębiorstwo finansowe posiada dane dotyczące zgodności tego składnika lub działalności z systematyką, czy to przedsiębiorstwo finansowe może uwzględnić tę ekspozycję jako zgodną z systematyką?
Działalność gospodarczą można uznać za nieistotną zgodnie z art. 2 ust. 1a, 1b i 1c aktu delegowanego określającego obowiązki w zakresie ujawniania informacji, jeżeli łącznie generuje ona mniej niż 10 % całkowitego obrotu, nakładów inwestycyjnych lub wydatków operacyjnych przedsiębiorstwa niefinansowego. Jeżeli działalność gospodarcza łącznie nie przekracza tego progu 10 %, przedsiębiorstwo niefinansowe prowadzące sprawozdawczość może zdecydować o odstąpieniu od oceny, czy działalność ta kwalifikuje się do systematyki lub jest zgodna z systematyką.
Jeżeli przedsiębiorstwo niefinansowe zgłasza takie rodzaje działalności lub aktywa jako nieistotne, przedsiębiorstwo finansowe prowadzące sprawozdawczość może zdecydować, czy opierać się na kluczowym wskaźniku wyników zgłoszonym przez przedsiębiorstwo niefinansowe będące kontrahentem (np. zgłaszając również jako nieistotne aktywa finansujące powiązaną działalność) czy też, jeżeli raportujące przedsiębiorstwo finansowe ma dostęp do informacji na temat kwalifikowalności do systematyki i zgodności powiązanych aktywów, zgłosić je jako zgodne z systematyką.
14. Zmienione przepisy (art. 4 ust. 1f aktu delegowanego określającego obowiązki w zakresie ujawniania informacji) umożliwiają instytucjom kredytowym niezgłaszanie niektórych kluczowych wskaźników wyników, w przypadku gdy "wartość obrotu netto uzyskanego z działalności objętych tymi kluczowymi wskaźnikami wyników" wynosi mniej niż 10 % łącznych przychodów ze sprzedaży grupy. Co należy rozumieć pod pojęciem "wartości obrotu netto uzyskanego z działalności objętych tymi kluczowymi wskaźnikami wyników" na potrzeby stosowania tych przepisów?
"[W]artość obrotu netto uzyskanego z działalności objętych tymi kluczowymi wskaźnikami wyników", o której mowa w art. 4 ust. 1f aktu delegowanego określającego obowiązki w zakresie ujawniania informacji, należy interpretować jako część przychodów netto ze sprzedaży instytucji kredytowej uzyskanych z działalności, do której odnoszą się kluczowe wskaźniki wyników wymienione w załączniku V do aktu delegowanego określającego obowiązki w zakresie ujawniania informacji. Granice tych rodzajów działalności wyznacza zakres mianownika odpowiednich kluczowych wskaźników wyników zdefiniowanych w art. 7 aktu delegowanego określającego obowiązki w zakresie ujawniania informacji. Na przykład jeżeli chodzi o kluczowy wskaźnik wyników dotyczący wskaźnika zielonych aktywów, odnosi się to do części przychodów netto ze sprzedaży generowanej przez inwestycje w kontrahentów i aktywa oraz ekspozycje wobec kontrahentów i aktywów, o których mowa w art. 7 ust. 6 aktu delegowanego określającego obowiązki w zakresie ujawniania informacji (tj. ekspozycje wobec przedsiębiorstw podlegających sprawozdawczości w zakresie zrównoważonego rozwoju na podstawie CSRD lub należących do grupy CSRD, ekspozycje kwalifikujące się do systematyki wobec klientów detalicznych, ekspozycje wobec samorządów lokalnych, aktywa związane z nieruchomościami lub przedsiębiorstwa uwzględnione na zasadzie dobrowolności).
C. PYTANIA DOTYCZĄCE EKSPOZYCJI PRZEDSIĘBIORSTW FINANSOWYCH PROWADZĄCYCH SPRAWOZDAWCZOŚĆ WOBEC SPÓŁEK CELOWYCH (SPÓŁEK SPECJALNEGO PRZEZNACZENIA)
15. Czy ekspozycje wobec spółek celowych, które są uwzględnione w mianowniku zgodnie z art. 7 ust. 3, są również uwzględnione w liczniku kluczowych wskaźników wyników?
W przepisach zmienionych aktem delegowanym zbiorczym doprecyzowano, że ekspozycje wobec spółek celowych, które finansują jednostki podlegające obowiązkowej sprawozdawczości w zakresie zrównoważonego rozwoju na podstawie art. 19a lub 29a dyrektywy o rachunkowości (lub ich aktywa), należy uwzględnić zarówno w mianowniku, jak i w liczniku kluczowych wskaźników wyników przedsiębiorstw finansowych. Zasada ta ma zastosowanie do ekspozycji wobec spółek celowych, które finansują przedsiębiorstwa podlegające obowiązkowej sprawozdawczości w zakresie systematyki na poziomie indywidualnym lub skonsolidowanym. Celem tego podejścia jest zapewnienie, aby kluczowe wskaźniki wyników przedsiębiorstw finansowych obejmowały nie tylko bezpośrednie, ale również pośrednie ekspozycje (za pośrednictwem spółek celowych) wobec przedsiębiorstw, które podlegają obowiązkowej sprawozdawczości w zakresie zrównoważonego rozwoju lub które są częścią grup, których jednostka dominująca podlega obowiązkowej sprawozdawczości w zakresie zrównoważonego rozwoju.
W odpowiedzi na pytanie nr 14 spośród często zadawanych pytań ujętych w zawiadomieniu Komisji C/2024/6691 doprecyzowano, że prowadzące sprawozdawczość przedsiębiorstwo finansowe powinno "dokonać przeglądu" spółki celowej w celu obliczenia licznika swoich kluczowych wskaźników wyników. Można tego dokonać, korzystając z kluczowego wskaźnika wyników przedsiębiorstwa podlegającego obowiązkowej sprawozdawczości w zakresie zrównoważonego rozwoju finansowanego przez spółkę celową (w przypadku gdy spółka celowa została utworzona w celu ogólnego finansowania tego przedsiębiorstwa) lub oceniając aktywa spółki celowej, w przypadku gdy spółka celowa została utworzona w taki sposób, aby posiadała własne określone aktywa (np. farmę wiatrową). Ekspozycje wobec spółek celowych należy uwzględnić we wzorach w wierszach odpowiadających rodzajowi podmiotu finansowanego za pośrednictwem spółki celowej (tj. przedsiębiorstwa niefinansowego, przedsiębiorstwa finansowego lub instytucji samorządowych na szczeblu lokalnym).
16. Jak należy rozumieć zarządzanie składnikiem aktywów do celów oceny ekspozycji wobec spółek celowych? Czy na przykład wynajem budynku stanowi zarządzanie składnikiem aktywów?
W art. 7 ust. 3 akapit drugi aktu delegowanego określającego obowiązki w zakresie ujawniania informacji wymaga się, aby ekspozycje wobec spółek celowych, które posiadają aktywa zarządzane przez podmioty podlegające art. 19a lub 29a dyrektywy o rachunkowości, były uwzględniane zarówno w mianowniku, jak i w liczniku kluczowych wskaźników wyników przedsiębiorstw finansowych prowadzących sprawozdawczość jako ekspozycje o znanym przeznaczeniu wpływów. Fakt, że składnik aktywów jest zarządzany przez podmioty podlegające art. 19a lub 29a dyrektywy o rachunkowości, można wywnioskować poprzez odniesienie do struktury lub celu spółki celowej. W niektórych przypadkach spółka celowa ma strukturę umożliwiającą posiadanie określonego składnika aktywów w celu zapewnienia, na przykład, ochrony składnika aktywów przed upadłością operatora składnika aktywów (np. projekty dotyczące energii ze źródeł odnawialnych są własnością spółki celowej i są zarządzane przez przedsiębiorstwo energetyczne podlegające art. 19a lub 29a dyrektywy o rachunkowości).
Zgodnie z art. 7 ust. 3 akapit trzeci aktu delegowanego określającego obowiązki w zakresie ujawniania informacji przedsiębiorstwo finansowe prowadzące sprawozdawczość, które posiada wiedzę o tym, że wpływy z jego finansowania są przeznaczone na określony składnik aktywów będący własnością spółki celowej, może dobrowolnie uwzględnić takie ekspozycje w mianowniku swoich kluczowych wskaźników wyników w przypadkach, gdy podmiot zarządzający składnikiem aktywów nie podlega art. 19a lub 29a dyrektywy o rachunkowości (np. projekty dotyczące energii ze źródeł odnawialnych są własnością spółki celowej i są zarządzane przez przedsiębiorstwo energetyczne niepodlegające art. 19a lub 29a dyrektywy o rachunkowości).
Inwestycje w spółkę celową będącą właścicielem budynku lub ekspozycje wobec takiej spółki celowej należy uznać za inwestycje w nieruchomości lub ekspozycje wobec nieruchomości zgodnie z art. 7 ust. 6 lit. e) aktu delegowanego określającego obowiązki w zakresie ujawniania informacji. Należy je również uwzględnić w mianowniku kluczowego wskaźnika wyników niezależnie od tego, czy budynek jest wynajmowany klientom detalicznym lub podmiotom podlegającym (lub niepodlegającym) art. 19a lub 29a dyrektywy o rachunkowości.
17. Czy sposób traktowania opisany w odpowiedziach na pytania 15 i 16 ma również zastosowanie do spółek celowych z państw trzecich, jeżeli finansują one kontrahentów podlegających art. 19a lub 29a dyrektywy o rachunkowości albo aktywa zarządzane przez takich kontrahentów?
Tak, spółki celowe z państw trzecich są objęte, jeżeli finansują kontrahentów podlegających art. 19a lub 29a dyrektywy o rachunkowości albo aktywa zarządzane przez takich kontrahentów.
| Identyfikator: | Dz.U.UE.C.2026.2558 |
| Rodzaj: | informacja |
| Tytuł: | ZAWIADOMIENIE KOMISJI w sprawie interpretacji i wykonania niektórych przepisów prawnych aktu delegowanego określającego obowiązki w zakresie ujawniania informacji na mocy art. 8 rozporządzenia w sprawie systematyki dotyczącej zrównoważonego rozwoju, zmienionego aktem delegowanym zbiorczym, dotyczących zgłaszania działalności gospodarczej i aktywów kwalifikujących się do systematyki i zgodnych z systematyką (czwarte zawiadomienie) |
| Data aktu: | 2026-04-30 |
| Data ogłoszenia: | 2026-04-30 |
| Data wejścia w życie: | 2026-04-30 |