Streszczenie decyzji Komisji z dnia 12 lipca 2023 r. uznającej koncentrację za zgodną z rynkiem wewnętrznym oraz z funkcjonowaniem Porozumienia EOG (Sprawa M.10806 - Broadcom / VMware) (notyfikowana jako dokument C(2023) 4654)

Streszczenie decyzji Komisji z dnia 12 lipca 2023 r. uznającej koncentrację za zgodną z rynkiem wewnętrznym oraz z funkcjonowaniem Porozumienia EOG (Sprawa M.10806 - Broadcom / VMware)

(notyfikowana jako dokument C(2023) 4654)

(Jedynie tekst w języku angielskim jest autentyczny)

(Tekst mający znaczenie dla EOG)

(C/2025/2799)

(Dz.U.UE C z dnia 23 maja 2025 r.)

12 lipca 2023 r. Komisja przyjęła decyzję w sprawie połączenia na podstawie rozporządzenia Rady (WE) nr 139/2004 z dnia 20 stycznia 2004 r. w sprawie kontroli koncentracji przedsiębiorstw ¹ , w szczególności art. 8 ust. 2 tego rozporządzenia. Pełny tekst decyzji w języku angielskim, w wersji nieopatrzonej klauzulą poufności, znajduje się na stronie internetowej Dyrekcji Generalnej ds. Konkurencji pod adresem: https://competition- cases.ec.europa.eu/search.

1. STRONY

(1) Broadcom, Inc. ("Broadcom" lub "strona zgłaszająca") jest przedsiębiorstwem z branży technologicznej z siedzibą w Stanach Zjednoczonych, które projektuje, produkuje i dostarcza szeroką gamę półprzewodników oraz rozwiązań w zakresie oprogramowania infrastruktury.

(2) VMware, Inc. ("VMware") jest przedsiębiorstwem z siedzibą w Stanach Zjednoczonych prowadzącym działalność w sektorze oprogramowania informatycznego i zajmuje się m.in. wirtualizacją i związanymi z nią technologiami zarządzania obciążeniem pracą dla ośrodków przetwarzania danych i środowisk przetwarzania w chmurze, a także opracowywaniem aplikacji i zarządzaniem punktami końcowymi.

2. TRANSAKCJA

(3) 15 listopada 2022 r., Komisja Europejska ("Komisja") otrzymała, zgodnie z art. 4 rozporządzenia w sprawie kontroli

łączenia przedsiębiorstw, zgłoszenie planowanej koncentracji, w wyniku której strona zgłaszająca zamierza przejąć, w rozumieniu art. 3 ust. 1 lit. b) rozporządzenia w sprawie kontroli łączenia przedsiębiorstw, wyłączną kontrolę nad VMware ("transakcja").

3. STRESZCZENIE

(4) Po wstępnym zbadaniu zgłoszenia oraz na podstawie pierwszego etapu badania rynku Komisja wyraziła poważne wątpliwości co do zgodności transakcji z rynkiem wewnętrznym i 20 grudnia 2022 r. przyjęła decyzję o wszczęciu postępowania na podstawie art. 6 ust. 1 lit. c) rozporządzenia w sprawie kontroli łączenia przedsiębiorstw.

(5) Po zbadaniu dostępnych dowodów zebranych na pierwszym i drugim etapie Komisja wstępnie uznała, że transakcja znacząco utrudniłaby skuteczną konkurencję na znacznej części rynku wewnętrznego w rozumieniu art. 2 ust. 3 rozporządzenia w sprawie kontroli łączenia przedsiębiorstw, i 12 kwietnia 2023 r. skierowała do strony zgłaszającej pisemne zgłoszenie zastrzeżeń.

(6) 16 maja 2023 r. strona zgłaszająca przedstawiła, na podstawie art. 8 ust. 2 rozporządzenia w sprawie kontroli

łączenia przedsiębiorstw, swoje zobowiązania.

(7) 24 maja 2023 r. Komisja poddała zobowiązania przedstawione przez stronę zgłaszającą testowi rynkowemu.

(8) 14 czerwca 2023 r. strona zgłaszająca przedstawiła, na podstawie art. 8 ust. 2 rozporządzenia w sprawie kontroli

łączenia przedsiębiorstw, zmienione i ostateczne zobowiązania.

(9) Komisja stwierdziła, że ostateczne zobowiązania w pełni uwzględniają kwestie konkurencji związane z transakcją. Komisja stwierdziła również, że ostateczne zobowiązania można skutecznie wdrożyć w krótkim czasie.

(10) W związku z tym przyjęto decyzję o zgodności koncentracji ze wspólnym rynkiem zgodnie z art. 8 ust. 2 rozporządzenia w sprawie kontroli łączenia przedsiębiorstw.

4. UZASADNIENIE

4.1. Właściwe rynki

(11) W decyzji określono pewne rynki właściwe do celów oceny skutków horyzontalnych oraz inne rynki właściwe do celów oceny skutków konglomeracyjnych.

(12) Rynki właściwe do celów oceny skutków horyzontalnych obejmują: oprogramowanie do zarządzania operacjami informatycznymi (ang. IT Operations Management, ITOM) (w tym zarządzania zasobami informatycznymi i zarządzania zasobami oprogramowania) oraz oprogramowanie infrastruktury systemowej (w tym oprogramowanie automatyzacji IT i zarządzania konfiguracją oraz jego podsegment, tj. oprogramowanie do zarządzania centrum danych i kontroli aplikacji, a także oprogramowanie sieciowe). W odniesieniu do wszystkich wspomnianych rynków Komisja uważa, że do celów decyzji dokładna definicja rynku produktowego może pozostać otwarta, ponieważ w ramach żadnej definicji potencjalnego rynku produktowego transakcja nie doprowadzi do istotnego utrudnienia skutecznej konkurencji. Komisja przeprowadziła ocenę wpływu na konkurencję na podstawie wszystkich potencjalnych segmentów rynku produktowego wskazanych przez stronę zgłaszającą zgodnie z segmentacjami wg IDC lub Gartner, w odniesieniu do których dostępne są dane dotyczące udziału w rynku i na które koncentracja wywiera wpływ zgodnie z danymi dotyczącymi udziałów w rynku w 2021 r. Podobnie Komisja uważa, że do celów decyzji dokładna definicja rynku geograficznego w odniesieniu do wszystkich wymienionych rynków może pozostać otwarta.

(13) Rynki właściwe do celów oceny skutków konglomeracyjnych obejmują:

(a) rynek oprogramowania do wirtualizacji serwerów. W decyzji Komisja stwierdza, że rynek oprogramowania do wirtualizacji serwerów nie obejmuje oprogramowania do konteneryzacji i obejmuje zarówno otwarte, jak i zamknięte oprogramowanie do wirtualizacji. Komisja stwierdza również, że rynek oprogramowania do wirtualizacji serwerów należy podzielić na dalsze segmenty na podstawie modelu wdrażania, tj. w zależności od tego, czy oprogramowanie jest wdrażane (i) w środowisku lokalnym i w chmurze prywatnej, czy (ii) w chmurze publicznej. Zasięg geograficzny rynku oprogramowania do wirtualizacji, lub jakiejkolwiek jego segmentacji, obejmuje cały świat;

(b) rynek kart HBA standardu Fibre Channel ("FC HBA"). Karty te umożliwiają połączenie serwerów z pamięcią masową znajdującą się poza serwerem w sieci pamięci masowej za pomocą przełącznika. Wykorzystują protokół Fibre Channel do przekazywania danych w opartej na standardzie Fibre Channel sieci pamięci masowej, z zastosowaniem przewodów światłowodowych do łączenia węzłów. W decyzji Komisja stwierdza, że istnieje rynek FC HBA bez dalszej segmentacji, oparty na końcowym przeznaczeniu lub rodzaju klienta. Wyniki badania rynku nie pozwalają na ustalenie, czy powinien istnieć szerszy rynek kart HBA, w tym innych protokołów oprócz standardu Fibre Channel, takich jak Ethernet. W swojej ocenie wpływu na konkurencję Komisja przeanalizowała jednak, czy i w jakim zakresie karty HBA inne niż w standardzie Fibre Channel wywierają pozarynkową presję konkurencyjną na FC HBA. Zasięg geograficzny rynku FC HBA obejmuje cały świat;

(c) rynek adapterów pamięci masowej. Adaptery pamięci masowej również umożliwiają połączenie serwerów z pamięcią masową, ale w odróżnieniu od FC HBA adaptery te zapewniają bezpośrednie połączenie procesorów serwerów z pamięcią masową. W adapterach pamięci masowej znajdują się kontrolery pamięci masowej, które są mikroprocesorami zapewniającymi funkcje przetwarzania dla karty I/O (wejścia/wyjścia) w adapterach pamięci masowej. W każdym adapterze pamięci masowej znajduje się jeden kontroler pamięci masowej. Komisja stwierdza w decyzji, że kontrolerów pamięci masowej nie należy uznawać za część tego samego rynku co adaptery pamięci masowej, lecz raczej traktować je jako czynnik produkcji dla rynku adapterów pamięci masowej. W związku z tym rynkiem właściwym jest rynek niższego szczebla adapterów pamięci masowej, bez dalszej segmentacji. Zasięg geograficzny rynku adapterów pamięci masowej obejmuje cały świat;

(14) rynek kart sieciowych Ethernet. Karta sieciowa (ang. Network Interface Card, NIC) jest komponentem serwerowym, który zapewnia interfejs między serwerem a innymi komputerami i urządzeniami w sieci. SmartNIC to karta sieciowa ze zintegrowanym procesorem. Komisja stwierdza, że w ramach szerszego rynku dostaw kart sieciowych, zgodnie z segmentacją opartą na protokole, istnieje węższy właściwy rynek produktowy dostaw kart sieciowych Ethernet (nieobejmujący kart sieciowych SmartNIC). Kwestia, czy rynek powinien być podzielony na segmenty na podstawie szerokości pasma (i) poniżej 25 Gb/s oraz (ii) powyżej 25 GB/s, może pozostać otwarta. Zasięg geograficzny rynku dostaw kart sieciowych, lub jakiejkolwiek jego segmentacji, obejmuje cały świat.

4.2. Ocena wpływu na konkurencję

(15) Jeżeli chodzi o skutki horyzontalne, Komisja przeprowadziła ocenę wpływu na konkurencję na podstawie wszystkich potencjalnych segmentów rynku produktowego wskazanych przez stronę zgłaszającą zgodnie z segmentacjami wg IDC lub Gartner, w odniesieniu do których dostępne są dane dotyczące udziału w rynku i w przypadku których na podstawie danych dotyczących udziałów w rynku w 2021 r. stwierdzono horyzontalne nakładanie się obszarów działalności.

(16) Jeżeli chodzi o skutki konglomeracyjne, transakcja prowadzi do powstania szeregu relacji konglomeracyjnych między działalnością VMware i Broadcom.

(17) Po pierwsze, Komisja oceniła w decyzji, czy transakcja może doprowadzić do zamknięcia dostępu do rynku konkurentom Broadcom na szeregu rynków sprzętu dzięki wykorzystaniu silnej pozycji VMware na rynku oprogramowania do wirtualizacji serwerów w środowisku lokalnym i w chmurze prywatnej. Ocenę przeprowadza się oddzielnie w odniesieniu do rynku FC HBA, rynku adapterów pamięci masowej i rynku kart sieciowych.

(18) Ponadto w decyzji oceniono, czy transakcja może doprowadzić do spowolnienia innowacji na skutek opóźnienia lub utrudnienia przez podmiot powstały w wyniku połączenia rozwoju kart sieciowych SmartNIC w wyniku realizacji Projektu Monterey, który polega na współpracy VMware z trzema twórcami kart sieciowych SmartNIC mającej na celu stworzenie wersji oprogramowania do wirtualizacji serwerów obsługiwanego przez karty sieciowe SmartNIC.

(19) Ponadto w decyzji oceniono, czy w wyniku transakcji podmiot powstały w wyniku połączenia mógłby rozpocząć sprzedaż łączoną oprogramowania do wirtualizacji serwerów VMware z oprogramowaniem Broadcom.

4.2.1. Brak obaw dotyczących relacji horyzontalnych

(20) Transakcja powoduje jedynie ograniczone horyzontalne nakładanie się obszarów działalności (w przypadku których łączny udział stron w rynku wynosi poniżej 20 %), z wyjątkiem 4 segmentów rynku wg IDC lub Gartner, w których łączny udział stron w rynku przekracza 20 % na poziomie światowym lub EOG: (i) zarządzanie zasobami informatycznymi i zarządzanie zasobami oprogramowania (terminologia wg Gartner), (ii) oprogramowanie automatyzacji IT i zarządzania konfiguracją i jego podsegment (iii) oprogramowanie zarządzania centrum danych i kontroli aplikacji oraz (iv) oprogramowanie sieciowe (wszystkie wg terminologii IDC).

(21) W decyzji Komisja uważa, że transakcja nie budzi obaw dotyczących konkurencji w odniesieniu do rynków, na które koncentracja wywiera wpływ horyzontalny, ani na poziomie EOG, ani na poziomie światowym, ponieważ na każdym z rynków, na które koncentracja wywiera wpływ, udziały podmiotu powstałego w wyniku połączenia pozostają umiarkowane, wzrost udziału wynikający z transakcji jest marginalny, a podmiot powstały w wyniku połączenia będzie nadal konkurować z dużą liczbą innych dostawców.

4.2.2. Skutki konglomeracyjne

4.2.2.1. Zamknięcie dostępu do rynku dostawcom FC HBA poprzez ograniczenie lub zmniejszenie stopnia interoperacyjności między FC HBA dostarczanymi przez konkurentów a oprogramowaniem do wirtualizacji serwerów VMware

(22) FC HBA dostarczane przez Broadcom są komponentami serwerowym, które pośrednio komunikują się z oprogramowaniem do wirtualizacji za pośrednictwem sterowników. W decyzji Komisja oceniła, czy podmiot powstały w wyniku połączenia miałby zdolność i motywację do zamknięcia konkurencyjnym dostawcom FC HBA dostępu do rynku poprzez utrudnianie certyfikowanej interoperacyjności między FC HBA dostarczanymi przez konkurentów a oprogramowaniem do wirtualizacji serwerów VMware oraz czy taka strategia zamknięcia dostępu może mieć negatywny wpływ na konkurencję na rynku FC HBA.

(23) Jeżeli chodzi o zdolność do zamknięcia dostępu do rynku, Komisja stwierdza w decyzji, że podmiot powstały w wyniku połączenia jest w stanie zamknąć dostęp do rynku konkurencyjnym dostawcom FC HBA, ponieważ:

(a) certyfikowana interoperacyjność z hiperwizorem VMware jest ważna i konieczna w przypadku FC HBA;

(b) VMware ma znaczącą pozycję na rynku oprogramowania do wirtualizacji serwerów w środowisku lokalnym i w chmurze prywatnej;

(c) podmiot powstały w wyniku połączenia ma zdolność, zarówno pod względem technicznym, jak i umownym, do częściowego zamknięcia dostępu do rynku poprzez opóźnianie lub zmniejszanie stopnia certyfikowanej interoperacyjności między konkurentami Broadcom w sektorze FC HBA a oprogramowaniem do wirtualizacji serwerów VMware;

(d) Marvell, jako jedyny konkurent Broadcom w sektorze FC HBA, nie jest w stanie wdrożyć w odpowiednim czasie skutecznych strategii przeciwdziałania.

(24) Jeżeli chodzi o motywację do zamknięcia dostępu do rynku, w decyzji stwierdzono, że podmiot powstały w wyniku połączenia miałby motywację do zaangażowania się w ogólnorynkową strategię zamknięcia dostępu swojemu konkurentowi z rynku FC HBA z następujących powodów:

(a) w decyzji Komisja oceniła krytyczny wskaźnik częstotliwości zmian dostawców wynikający ze standardowej statycznej "pionowej analizy arytmetycznej", a mianowicie ułamek klientów oprogramowania do wirtualizacji VMware, którzy musieliby przejść z FC HBA dostarczanych przez konkurentów Broadcom na komponenty Broadcom, zamiast odejść od oprogramowania do wirtualizacji VMware, aby zyski z dodatkowej sprzedaży Broadcom przewyższały straty w zyskach z utraty licencji na oprogramowanie do wirtualizacji VMware. Krytyczna częstotliwość zmian dostawców wynosi [tajemnica przedsiębiorstwa - obliczenia marży] %, co oznacza, że strategia zamknięcia dostępu do rynku byłaby rentowna, gdyby [tajemnica przedsiębiorstwa - obliczenia marży] % klientów VMware korzystających z FC HBA dostarczanych przez konkurentów Broadcom przestawiłoby się na odpowiednie produkty Broadcom;

(b) badanie rynku wykazało, że praktycznie wszyscy klienci końcowi mogą przestawić się z FC HBA dostarczanych przez konkurentów na FC HBA dostarczane przez Broadcom, ponieważ (i) klienci końcowi określają, z jakiego oprogramowania do wirtualizacji korzystają, ale zasadniczo jest im obojętny dostawca FC HBA, (ii) oprogramowanie do wirtualizacji serwerów stanowi istotny czynnik kosztowy w stosunku do ceny FC HBA ([tajemnica przedsiębiorstwa - struktura cen] % ceny licencji VMware) oraz (iii) klienci końcowi uważają, że przejście na alternatywny hiperwizor jest trudniejsze i bardziej uciążliwe niż przejście na inną FC HBA, która jest wymieniana każdorazowo przy każdej zmianie serwerów;

(c) mechanizmy zamknięcia dostępu do rynku są dyskretne i trudne do wykrycia lub udowodnienia oraz nie istnieją czynniki wyrównawcze, takie jak obecność siły nabywczej lub prawdopodobieństwo odwetu ze strony konkurentów lub producentów oryginalnego sprzętu serwerowego.

(25) Jeżeli chodzi o skutki, Komisja stwierdziła w decyzji, że analizowane zamknięcie dostępu do rynku może mieć znaczący szkodliwy wpływ na konkurencję na rynku FC HBA w związku z ograniczeniem konkurencyjnemu wobec Broadcom dostawcy FC HBA zdolności do konkurowania z następujących głównych przyczyn:

(a) Broadcom ma dominującą lub co najmniej bardzo silną pozycję na wysoce skoncentrowanym rynku FC HBA, mając tylko jednego konkurenta (Marvell), przy czym wejście na ten rynek nowego podmiotu jest mało prawdopodobne - w 2021 r. udział Broadcom w rynku wynosił [60-70] %, podczas gdy udział jego jedynego konkurenta, Marvell, wynosił [30-40] %;

(b) z uwagi na znaczenie interoperacyjności z VMware w wyniku zamknięcia dostępu do rynku konkurent Broadcom (i) miałby ograniczoną zdolność do skutecznego konkurowania na części rynku oraz (ii) prawdopodobnie dokonałby mniejszych inwestycji. Umożliwiłoby to Broadcom utrzymanie lub wzmocnienie swojej dominującej lub co najmniej bardzo silnej pozycji na rynku FC HBA.

(26) W decyzji stwierdzono, że istnieje prawdopodobieństwo, iż podmiot powstały w wyniku połączenia miałby zdolność i motywację do zaangażowania się w ogólnorynkową strategię częściowego zamknięcia swojemu konkurentowi dostępu do rynku na rynkach FC HBA poprzez zmniejszenie stopnia certyfikowanej interoperacyjności między tymi konkurencyjnymi produktami sprzętowymi a oprogramowaniem do wirtualizacji serwerów VMware w środowisku lokalnym i w chmurze prywatnej oraz że antykonkurencyjne skutki na rynkach FC HBA byłyby znaczące.

4.2.2.2. Brak zamknięcia dostępu do rynku dostawcom adapterów pamięci masowej poprzez ograniczenie lub zmniejszenie stopnia interoperacyjności między konkurencyjnymi adapterami pamięci masowej a oprogramowaniem do wirtualizacji serwerów VMware

(27) Adaptery pamięci masowej Broadcom są komponentami serwerowymi, które pośrednio wchodzą w interakcję z oprogramowaniem do wirtualizacji serwerów za pośrednictwem sterowników. W decyzji Komisja oceniła, czy podmiot powstały w wyniku połączenia miałby zdolność i motywację do zamknięcia dostępu do rynku konkurencyjnym dostawcom adapterów pamięci masowej poprzez utrudnianie certyfikowanej interoperacyjności między konkurencyjnymi adapterami pamięci masowej a oprogramowaniem do wirtualizacji serwerów VMware oraz czy taka strategia zamknięcia dostępu może mieć negatywny wpływ na konkurencję na rynku adapterów pamięci masowej.

(28) Komisja stwierdziła, że podmiot powstały w wyniku połączenia miałby zdolność do zamknięcia dostępu do rynku konkurującym dostawcom adapterów pamięci masowej poprzez obniżenie certyfikowanej interoperacyjności między tymi konkurencyjnymi produktami sprzętowymi a oprogramowaniem do wirtualizacji serwerów VMware w środowisku lokalnym i w chmurze prywatnej z powodów podobnych do tych, o których mowa w ocenie dotyczącej FC HBA (sekcja 5.2.1 powyżej).

(29) Komisja uznała, że po dokonaniu transakcji podmiot powstały w wyniku połączenia nie miałby motywacji do zamknięcia dostępu do rynku konkurencyjnym dostawcom adapterów pamięci masowej poprzez ograniczenie lub zmniejszenie stopnia interoperacyjności konkurencyjnych adapterów pamięci masowej z oprogramowaniem do wirtualizacji serwerów VMware z następujących powodów:

(a) szacowana częstotliwość zmian dostawców w odniesieniu do adapterów pamięci masowej wynosi [tajemnica przedsiębiorstwa - obliczenia marży] w odniesieniu do FC HBA, [tajemnica przedsiębiorstwa - obliczenia marży];

(b) na rynku adapterów pamięci masowej Broadcom mierzy się z konkurencją ze strony przedsiębiorstwa Microchip, a także producentów oryginalnego sprzętu serwerowego, którzy konstruują na zamówienie adaptery pamięci masowej oparte na kontrolerach pamięci masowej zakupionych od przedsiębiorstw Broadcom, Microchip i Marvell, a następnie sprzedają je klientom końcowym. Kontroler pamięci masowej stanowi zaledwie około [20-30] % wartości całego adaptera pamięci masowej;

(c) Komisja uważa, że producenci oryginalnego sprzętu serwerowego mają siłę nabywczą, ponieważ w obliczu działania mającego na celu zamknięciu dostępu do rynku mogą odroczyć wprowadzenie do obrotu swoich nowych serwerów do czasu uzyskania certyfikacji dla swoich wykonywanych na zamówienie adapterów pamięci masowej.

(30) Jeżeli chodzi o wpływ na skuteczną konkurencję, Komisja uznała w przedmiotowej decyzji, że strategia zamknięcia dostępu do rynku konkurencyjnym wobec Broadcom dostawcom adapterów pamięci masowej prawdopodobnie nie będzie miała znaczącego wpływu na konkurencję na światowym rynku adapterów pamięci masowej poprzez ograniczenie konkurencyjnym dostawcom adapterów pamięci masowej zdolności do konkurowania, ponieważ:

(a) Broadcom nie ma dominującej ani silnej pozycji na rynku adapterów pamięci masowej, jako że ma umiarkowany udział w rynku i działa w warunkach silnej konkurencji;

(b) w obliczu potencjalnego działania mającego na celu zamknięcie dostępu do rynku przez podmiot powstały w wyniku połączenia poprzez zmniejszenie certyfikowanej interoperacyjności między kontrolerami pamięci masowej a oprogramowaniem VMware do wirtualizacji konkurenci produkujący adaptery pamięci masowej nie mieliby ograniczonej zdolności do skutecznego konkurowania.

(31) W związku z tym w decyzji stwierdzono, że transakcja nie powoduje znacznego zakłócenia skutecznej konkurencji na światowym rynku adapterów pamięci masowej w wyniku zamknięcia dostępu do rynku przez podmiot powstały w wyniku połączenia konkurencyjnym dostawcom adapterów pamięci masowej poprzez ograniczenie lub zmniejszenie stopnia interoperacyjności adapterów pamięci masowej z oprogramowaniem do wirtualizacji serwerów VMware.

4.2.2.3. Brak zamknięcia dostępu do rynku dostawcom kart sieciowych poprzez ograniczenie lub zmniejszenie stopnia interoperacyjności między konkurencyjnymi kartami sieciowymi a oprogramowaniem do wirtualizacji serwerów VMware

(32) Karty sieciowe Broadcom są komponentami serwerowymi, które wchodzą w interakcję z oprogramowaniem do wirtualizacji. W decyzji Komisja oceniła, czy podmiot powstały w wyniku połączenia miałby zdolność i motywację do zamknięcia dostępu do rynku konkurencyjnym dostawcom kart sieciowych poprzez utrudnianie certyfikowanej interoperacyjności między konkurencyjnymi kartami sieciowymi a oprogramowaniem do wirtualizacji serwerów VMware oraz czy taka strategia zamknięcia dostępu do rynku może mieć negatywny wpływ na konkurencję na rynku kart sieciowych.

(33) Komisja stwierdziła w decyzji, że podmiot powstały w wyniku połączenia byłby zdolny do zamknięcia dostępu do rynku konkurującym dostawcom kart sieciowych poprzez zmniejszenie stopnia certyfikowanej interoperacyjności między tymi konkurencyjnymi produktami sprzętowymi a oprogramowaniem do wirtualizacji serwerów VMware w środowisku lokalnym i chmurze prywatnej z tych samych powodów, o których mowa powyżej w sekcji 5.2.1.

(34) Komisja uznała, że po dokonaniu transakcji podmiot powstały w wyniku połączenia nie będzie miał motywacji do zamknięcia dostępu do rynku konkurencyjnym dostawcom kart sieciowych z następujących głównych powodów:

(a) szacowana częstotliwość zmian dostawców w przypadku kart sieciowych wynosi [tajemnica przedsiębiorstwa - obliczenia marży] w odniesieniu do FC HBA, [tajemnica przedsiębiorstwa - obliczenia marży] %;

(b) na rynku dostaw kart sieciowych Broadcom mierzy się z konkurencją ze strony kilku ważnych podmiotów, w tym przedsiębiorstw Intel, AMD i NVIDIA, które sprzedają i produkują procesory i procesory graficzne - dwa centralne komponenty serwerowe, które mają kluczowe znaczenie dla rentowności VMware. VMware jest [tajemnica przedsiębiorstwa - polityka i strategia sprzedaży]. Gdyby podmiot powstały w wyniku połączenia próbował zmniejszyć stopień interoperacyjności między oprogramowaniem VMware a oprogramowaniem Intel, AMD lub NVIDIA lub stwarzałby zagrożenie takiego zmniejszenia stopnia interoperacyjności, dostawcy ci mogliby podjąć działania odwetowe poprzez [tajemnica przedsiębiorstwa - polityka i strategia sprzedaży]. Znaczenie [tajemnica przedsiębiorstwa - polityka i strategia sprzedaży] wyeliminowałoby wszelką motywację podmiotu powstałego w wyniku połączenia do zmniejszenia stopnia interoperacyjności z oprogramowaniem do wirtualizacji serwerów VMware kosztem tych sprzedawców.

(35) Jeżeli chodzi o wpływ na skuteczną konkurencję, Komisja uznała, że strategia zamknięcia dostępu do rynku konkurującym z Broadcom dostawcom kart sieciowych prawdopodobnie nie będzie miała znaczącego wpływu na konkurencję na światowym rynku kart sieciowych poprzez ograniczenie konkurentom zdolności do konkurowania. Rynek kart sieciowych do adapterów pamięci masowej jest rozdrobniony, a Broadcom nie ma dominującej ani silnej pozycji, ponieważ ma ograniczony udział w rynku i działa w warunkach silnej konkurencji.

(36) W związku z tym w decyzji stwierdzono, że transakcja nie powoduje znacznego zakłócenia skutecznej konkurencji na światowym rynku kart sieciowych w wyniku zamknięcia dostępu do rynku przez podmiot powstały w wyniku połączenia konkurującym dostawcom kart sieciowych poprzez ograniczenie lub zmniejszenie stopnia interopera- cyjności kart sieciowych z oprogramowaniem do wirtualizacji serwerów VMware.

4.2.2.4. Brak zamknięcia dostępu do rynku dostawcom kart sieciowych SmartNIC poprzez opóźnianie lub utrudnianie rozwoju kart sieciowych SmartNIC na skutek realizacji Projektu Monterey

(37) Projekt Monterey to plan VMware dotyczący stworzenia wersji oprogramowania do wirtualizacji (ESXi) hiperwizora obsługiwanego przez karty sieciowe SmartNIC. Projekt Monterey został opracowany we współpracy z trzema dostawcami kart sieciowych SmartNIC: NVIDIA, Intel i AMD Pensando w celu zwiększenia efektywności oprogramowania VMware do wirtualizacji poprzez wykorzystanie dodatkowych sprzętowych zdolności przetwarzania w kartach sieciowych SmartNIC.

(38) Komisja zbadała, czy transakcja może doprowadzić do spowolnienia innowacji wynikającego z opóźnienia lub utrudnienia rozwoju kart sieciowych SmartNIC przez podmiot powstały w wyniku połączenia na skutek realizacji Projektu Monterey.

(39) Komisja stwierdziła w decyzji, że podmiot powstały w wyniku połączenia prawdopodobnie będzie zdolny zaangażować się w strategię zamknięcia dostępu do rynku dostawcom kart sieciowych SmartNIC poprzez opóźnianie lub utrudnianie rozwoju kart SmartNIC na skutek realizacji Projektu Monterey, ponieważ Komisja uważa, że:

(a) VMware posiada silną pozycję na rynku oprogramowania do wirtualizacji serwerów w środowisku lokalnym i w chmurze prywatnej;

(b) podmiot powstały w wyniku połączenia ma techniczną zdolność do blokowania rozwoju kart sieciowych SmartNIC na skutek realizacji Projektu Monterey, ponieważ zaangażowanie VMware w realizację Projektu Monterey ma kluczowe znaczenie dla jego powodzenia: VMware odgrywa centralną rolę i zapewnia zasoby inżynieryjne niezbędne do realizacji projektu, a w 2022 r. przedsiębiorstwo to zainwestowało [tajemnica przedsiębiorstwa - polityka i strategia sprzedaży] całkowitej kwoty zainwestowanej w projekt w danym roku;

(c) kompatybilność z hiperwizorem VMware jest kluczową funkcją dla producentów kart sieciowych SmartNIC.

(40) Komisja uważa, że po dokonaniu transakcji podmiot powstały w wyniku połączenia nie miałby motywacji do zaangażowania się w strategię zamknięcia dostępu do rynku dostawcom kart sieciowych SmartNIC. Komisja oceniła trzy potencjalne scenariusze zamknięcia dostępu do rynku i stwierdziła, że podmiot powstały w wyniku połączenia nie ma motywacji do angażowania się w żaden z nich:

(a) w odniesieniu do pierwszego scenariusza przewidującego ponowne wejście na rynek kart sieciowych SmartNIC i ponownego przejęcia odebranej sprzedaży od konkurencyjnych dostawców kart sieciowych SmartNIC - Broadcom przedstawił dowody świadczące o tym, że w lutym 2021 r. skutecznie wstrzymał rozwójswoich kart sieciowych SmartNIC oraz [tajemnica przedsiębiorstwa - decyzja strategiczna] w przypadku potencjalnego ponownego wejścia na rynek, zatem zdaniem Komisji Broadcom stanąłby w obliczu tych samych wyzwań co poprzednio, co uniemożliwiłoby mu odzyskanie sprzedaży od konkurentów;

(b) jeżeli chodzi o drugi scenariusz - przewidujący zamknięcie dostępu do rynku dostawcom kart sieciowych SmartNIC w celu ponownego przejęcia sprzedaży kart sieciowych - karty sieciowej SmartNIC nie można zastąpić standardową kartą sieciową (NIC), ponieważ pierwsza z nich ma większą funkcjonalność; nawet gdyby utrudnienie realizacji Projektu Monterey doprowadziło do wzrostu sprzedaży kart sieciowych, przyniosłoby to korzyści przede wszystkim innym podmiotom dostarczającym karty sieciowe, posiadającym większy udział w rynku, i nie miałoby istotnego wpływu na działalność Broadcom w zakresie kart sieciowych; ponadto dodatkowe marże narzucone w związku z realizacją Projektu Monterey znacznie przekraczałyby wszelkie potencjalne marże w przypadku kart sieciowych, które Broadcom mógłby uzyskać dzięki dodatkowej lub utrzymanej sprzedaży kart sieciowych;

(c) w odniesieniu do trzeciego scenariusza, polegającego na zachęcaniu klientów do korzystania z inteligentnych przełączników Top of Rack ("ToR") przedsiębiorstwa Broadcom zamiast kart sieciowych SmartNIC, Komisja uważa, że Broadcom nie mógłby natychmiast odzyskać jakiejkolwiek przekierowanej sprzedaży kart sieciowych SmartNIC, a przełączniki SmartToR nie stanowią alternatywy dla kart sieciowych SmartNIC, ponieważ działają w innych warstwach sieci i mają zasadniczo inne możliwości.

(41) Ponieważ Komisja stwierdziła, że podmiot powstały w wyniku połączenia nie miałby motywacji do zamknięcia dostępu do rynku dostawcom kart sieciowych SmartNIC, kwestia, czy taka strategia zamknięcia dostępu miałaby szkodliwy wpływ na konkurencję, może pozostać otwarta do celów przedmiotowej decyzji.

(42) W związku z tym w decyzji stwierdzono, że transakcja nie doprowadzi do istotnego utrudnienia skutecznej konkurencji w wyniku zamknięcia dostępu do rynku dostawcom kart sieciowych SmartNIC poprzez opóźnianie lub utrudnianie rozwoju kart sieciowych SmartNIC za sprawą Projektu Monterey.

4.2.2.5. Brak obaw związanych ze sprzedażą łączoną oprogramowania VMware do wirtualizacji z oprogramowaniem Broadcom

(43) Komisja zbadała potencjalny problem w zakresie konkurencji, w przypadku gdyby Broadcom rozpoczął sprzedaż łączoną oprogramowania VMware do wirtualizacji z oprogramowaniem Broadcom (dla przedsiębiorstw, dla sektora bezpieczeństwa lub do komputerów typu mainframe) i zaprzestał oferowania oprogramowania VMware do wirtualizacji jako samodzielnego produktu, zmuszając w ten sposób klientów do zakupu innego (potencjalnie niepożądanego) oprogramowania oprócz oprogramowania VMware po cenie wyższej niż cena samodzielnego oprogramowania VMware.

(44) Do celów przedmiotowej decyzji Komisja uznała, że podmiot powstały w wyniku połączenia nie byłby zdolny prowadzić sprzedaż łączoną oprogramowania VMware do wirtualizacji z oprogramowaniem Broadcom (dla przedsiębiorstw, dla sektora bezpieczeństwa lub do komputerów typu mainframe). Wynika to z faktu, że oprogramowanie VMware do wirtualizacji i oprogramowanie Broadcom (dla przedsiębiorstw, dla sektora bezpieczeństwa lub do komputerów typu mainframe) nie wydają się komplementarne i są nabywane przez różne działy w organizacji klienta lub w różnym czasie. Ponadto respondenci zaniepokojeni potencjalną sprzedażą łączoną nie określili jasno, które konkretne oprogramowanie Broadcom (dla przedsiębiorstw, dla sektora bezpieczeństwa czy do komputerów typu mainframe) zostałoby objęte sprzedażą łączoną z oprogramowaniem VMware do wirtualizacji, a w rzeczywistości niektóre z wyrażonych obaw niekoniecznie dotyczą połączenia, tylko, jak się wydaje, są związane z wcześniejszymi agresywnymi praktykami biznesowymi Broadcom.

(45) Ponieważ Komisja stwierdziła, że podmiot powstały w wyniku połączenia nie byłby zdolny zaangażować się w strategię sprzedaży łączonej, do celów przedmiotowej decyzji Komisja uznała, że kwestia, czy podmiot powstały w wyniku połączenia miałby motywację do zamknięcia dostępu do rynku konkurentom poprzez sprzedaż łączoną oprogramowania VMware do wirtualizacji z oprogramowaniem Broadcom (dla przedsiębiorstw, dla sektora bezpieczeństwa lub od komputerów typu mainframe) oraz czy istniałoby prawdopodobieństwo wystąpienia znaczącego szkodliwego wpływu na konkurencję na docelowych rynkach oprogramowania (dla przedsiębiorstw, dla sektora bezpieczeństwa lub do komputerów typu mainframe), nie są istotne i mogą pozostać otwarte.

(46) W związku z tym do celów decyzji Komisja stwierdziła, że transakcja nie zakłóci znacząco skutecznej konkurencji w wyniku sprzedaży łączonej oprogramowania VMware do wirtualizacji z oprogramowaniem Broadcom (dla przedsiębiorstw, do komputerów typu mainframe lub dla sektora bezpieczeństwa), zważywszy, że podmiot powstały w wyniku połączenia nie byłby zdolny zaangażować się w taką strategię.

5. ZOBOWIĄZANIA

(47) Aby rozwiać obawy dotyczące konkurencji wynikające z transakcji, strona zgłaszająca podjęła zobowiązania na etapie drugim.

(48) Zobowiązania składają się z trzech głównych elementów: (i) otwarty dostęp do API i certyfikacji, (ii) udostępnienie sterowników na zasadzie open source oraz (iii) rozdzielenie organizacyjne i poufność.

5.1. Zobowiązania wstępne

5.1.1. Otwarty dostęp do API i certyfikacji

(49) W ramach otwartego dostępu do interfejsów programowania aplikacji i certyfikacji Broadcom gwarantuje Marvell dostęp do interfejsów programowania aplikacji w zakresie interoperacyjności, zestawu do programowania sterowników, materiałów przed wprowadzeniem do obrotu, pakietu certyfikacyjnego, certyfikacji i wsparcia technicznego w taki sam sposób jak w przypadku Broadcom.

5.1.2. Dotacja na sterowniki open source

(50) Zgodnie z zobowiązaniem do udostępnienia sterowników na zasadzie open source Broadcom zobowiązuje się do udostępnienia Marvell biblioteki kodów źródłowych do obecnych i przyszłych wersji sterowników do FC HBA Broadcom oraz do udzielenia Marvell nieodwołalnej licencji na taki kod źródłowy ("licencja na sterowniki") na podstawie licencji open source. Licencja na sterowniki umożliwi Marvell sprawdzenie, czy Marvell i podmiot powstały w wyniku połączenia mają dostęp do tych samych informacji niezbędnych do zapewnienia interoperacyjności z oprogramowaniem do wirtualizacji serwerów, oraz ponowne wykorzystanie i modyfikacje sterowników do FC HBA dostarczanych przez Broadcom na użytek własny Marvell.

5.1.3. Rozdzielenie organizacyjne i poufność

(51) W ramach zobowiązania dotyczącego rozdzielenia operacyjnego i poufności Broadcom zobowiązuje się do zapewnienia rozdzielenia organizacyjnego między zespołem podmiotu powstałego w wyniku połączenia pracującym nad FC HBA dostarczanymi przez Broadcom a zespołem podmiotu powstałego w wyniku połączenia odpowiedzialnym za certyfikację i wsparcie techniczne, a także do zapewnienia ochrony informacji poufnych Marvell.

5.1.4. Wdrażanie, pełnomocnik ds. monitorowania i rozstrzyganie sporów

(52) W zobowiązaniach wstępnych uwzględniono również rolę pełnomocnika ds. monitorowania i kwestię przyspieszonego rozstrzygania sporów.

(53) Zobowiązania wstępne obowiązywały 10 lat od zamknięcia transakcji.

(54) Te i wszystkie inne aspekty zobowiązań wstępnych zostały bardziej szczegółowo opisane w decyzji.

5.1.5. Ocena zobowiązań wstępnych

(55) Komisja stwierdziła, że pomimo szeregu pozytywnych elementów wstępne zobowiązania nie rozwiały całkowicie obaw Komisji dotyczących konkurencji.

(56) Komisja zidentyfikowała następujące główne niedociągnięcia w zobowiązaniach wstępnych: (i) niektóre definicje powinny zostać rozszerzone lub doprecyzowane; (ii) Marvell powinien mieć dostęp do interfejsów programowania aplikacji w zakresie interoperacyjności w dowolnym momencie w zakresie, w jakim jest to istotne i konieczne, aby móc konkurować, i w taki sposób, by nie musieć czekać na cykl innowacji w ECD, (iii) Marvell powinien mieć dostęp do co najmniej takiego samego poziomu wsparcia technicznego, jakie podmiot powstały w wyniku połączenia zapewnia w przypadku FC HBA dostarczanych przez Broadcom, i uzyskiwać je w tym samym czasie; (iv) podmiot powstały w wyniku połączenia powinien wymienić certyfikowane produkty w przewodniku dotyczącym kompatybilności oprogramowania VMware w sposób neutralny i bez preferencji; (v) wszelkie opłaty za dostęp do interfejsów programowania aplikacji w zakresie interoperacyjności, zestawu do programowania sterowników, materiałów przed wprowadzeniem do obrotu i pakietu certyfikacyjnego, a także opłaty za certyfikację i wsparcie w zakresie certyfikacji powinny pozostać zgodne z dotychczasową praktyką; (vi) należy doprecyzować stosowanie klauzuli dotyczącej dostępu do interfejsu programowania aplikacji na potrzeby opracowywania i testowania, (vii) należy rozszerzyć zadania i częstotliwość składania sprawozdań przez pełnomocnika ds. monitorowania oraz (viii) potencjalne nowe podmioty na rynku FC HBA powinny korzystać z takiego samego poziomu ochrony co Marvell.

(57) Zmienione zobowiązania zawierają ulepszenia w odniesieniu do każdego z głównych aspektów wymienionych powyżej (jak również innych bardziej szczegółowo opisanych w decyzji, w tym definicji).

5.2. Ostateczne zobowiązania

(58) Ostateczne zobowiązania w ramach etapu drugiego obejmują te same trzy elementy co pierwotne zobowiązania w ramach etapu drugiego, z następującymi głównymi ulepszeniami.

(1) Definicje: doprecyzowano i rozszerzono definicje wsparcia technicznego, certyfikacji i informacji poufnych Marvell.

(2) Dostęp do interfejsów programowania aplikacji w zakresie interoperacyjności: połączony podmiot udostępnia Marvell interfejsy programowania aplikacji w zakresie interoperacyjności, zestaw do programowania sterowników, materiały przed wprowadzeniem do obrotu i pakiet certyfikacyjny w odpowiednim czasie, tak aby Marvell mógł niezwłocznie opracować i wprowadzić wszelkie nowe funkcje, a w każdym razie udostępnia powyższe elementy w takim samym czasie, w jakim udostępnia je ECD.

(3) Wsparcie techniczne: podmiot połączony zapewnia wsparcie techniczne zgodnie z dotychczasową praktyką VMware i co najmniej na takim samym poziomie i w takim samym czasie jak w przypadku wsparcia technicznego, które podmiot ten zapewnia ECD.

(4) Przewodnik kompatybilności VMware: podmiot powstały w wyniku połączenia będzie wymieniał certyfikowane produkty w przewodniku kompatybilności VMware w sposób neutralny i bez preferencji.

(5) Opłaty: wyjaśniono, że wszelkie opłaty za dostęp do interfejsów programowania aplikacji w zakresie interoperacyjności, zestawu do programowania sterowników, materiałów przed wprowadzeniem do obrotu i pakietu certyfikacyjnego, a także opłaty za certyfikację i wsparcie dotyczące certyfikacji są obecnie minimalne i pozostaną zgodne z dotychczasową praktyką.

(6) Opracowanie i testowanie: usunięto klauzulę dotyczącą możliwości opracowywania interfejsów programowania aplikacji przez podmiot powstały w wyniku połączenia (do użytku wewnętrznego w ramach podmiotu powstałego w wyniku połączenia, pod warunkiem że służy to wyłącznie do celów rozwojowych i związanych z testami).

(7) Pełnomocnik ds. monitorowania: częstotliwość składania sprawozdań wzrosła w pierwszych dwóch latach okresu obowiązywania zobowiązań.

(8) Potencjalni nowi uczestnicy rynku: dodano wyjaśnienie, że stosowanie zobowiązań objęłoby ewentualne nowe podmioty na rynku FC HBA.

5.3. Ocena przedstawionych zobowiązań

(59) Aby zaproponowane zobowiązania mogły zostać przyjęte, muszą one - zdaniem Komisji - być w stanie zapewnić zgodność koncentracji z rynkiem wewnętrznym dzięki zapobieganiu znacznym zakłóceniom skutecznej konkurencji na wszystkich właściwych rynkach, których dotyczą stwierdzone obawy dotyczące konkurencji. W niniejszej sprawie zobowiązania były konieczne do wyeliminowania stwierdzonych przez Komisję problemów w dotyczących konkurencji, a mianowicie w odniesieniu do światowego rynku dostaw FC HBA.

(60) W decyzji stwierdzono, że ostateczne zobowiązania w pełni uwzględniają kwestie konkurencji związane z transakcją. Komisja stwierdziła również, że ostateczne zobowiązania można skutecznie wdrożyć w krótkim czasie.

6. WNIOSKI

(61) Z powodów wymienionych powyżej w decyzji stwierdzono, że - pod warunkiem pełnego wypełnienia zobowiązań przedstawionych przez stronę zgłaszającą - proponowana koncentracja nie doprowadzi do znacznego zakłócenia skutecznej konkurencji na rynku wewnętrznym lub na jego znacznej części.

(62) W związku z powyższym koncentrację należy uznać za zgodną z rynkiem wewnętrznym i funkcjonowaniem Porozumienia EOG, zgodnie z art. 2 ust. 2 i art. 8 ust. 2 rozporządzenia w sprawie kontroli łączenia przedsiębiorstw oraz art. 57 Porozumienia EOG.

1 Dz.U. L 24 z 29.1.2004, s. 1.

• Identyfikator: Dz.U.UE.C.2025.2799
• Rodzaj: Informacja
• Tytuł: Streszczenie decyzji Komisji z dnia 12 lipca 2023 r. uznającej koncentrację za zgodną z rynkiem wewnętrznym oraz z funkcjonowaniem Porozumienia EOG (Sprawa M.10806 - Broadcom / VMware) (notyfikowana jako dokument C(2023) 4654)
• Data aktu: 12/07/2023
• Data ogłoszenia: 23/05/2025