Rozporządzenie delegowane 2026/1061 zmieniające rozporządzenie delegowane (UE) 2019/980 w odniesieniu do ujednoliconego formatu i ujednoliconej kolejności sekcji oraz uproszczonej treści, weryfikacji i zatwierdzania prospektu

ROZPORZĄDZENIE DELEGOWANE KOMISJI (UE) 2026/1061

z dnia 7 maja 2026 r.

zmieniające rozporządzenie delegowane (UE) 2019/980 w odniesieniu do ujednoliconego formatu i ujednoliconej kolejności sekcji oraz uproszczonej treści, weryfikacji i zatwierdzania prospektu

(Tekst mający znaczenie dla EOG)

KOMISJA EUROPEJSKA,

uwzględniając Traktat o funkcjonowaniu Unii Europejskiej,

uwzględniając rozporządzenie Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) 2017/1129 z dnia 14 czerwca 2017 r. w sprawie prospektu, który ma być publikowany w związku z ofertą publiczną papierów wartościowych lub dopuszczeniem ich do obrotu na rynku regulowanym oraz uchylenia dyrektywy 2003/71/WE ⁽¹⁾ , w szczególności jego art. 9 ust. 14, art. 13 ust. 1 i 2 oraz art. 20 ust. 11,

a także mając na uwadze, co następuje:

(1) Aby ułatwić przedsiębiorstwom dostęp do unijnych rynków publicznych oraz poprawić płynność i podaż kapitału dla spółek już notowanych na giełdzie, a tym samym zwiększyć atrakcyjność unijnych rynków publicznych dla inwestorów, unijne przepisy dotyczące dopuszczania do obrotu giełdowego powinny być proste, a obciążenia administracyjne należy ograniczyć w jak największym stopniu. Wymogi dotyczące prospektów należy zatem znacznie uprościć i wzorować na mniej rygorystycznych wymogach dotyczących ujawniania informacji w ramach systemu prospektu UE na rzecz rozwoju, który to system wygasł w dniu 5 marca 2026 r. Należy zatem odpowiednio zaktualizować załączniki do rozporządzenia delegowanego Komisji (UE) 2019/980 ⁽²⁾ .

(2) Ze względu na potrzebę zmniejszenia złożoności i potrzebę wsparcia emitentów, oferujących lub osób wnioskujących o dopuszczenie do obrotu na rynku regulowanym w procesie sporządzania prospektu, należy zmniejszyć liczbę wymaganych schematów. Z tego powodu należy ustanowić pojedynczy dokument rejestracyjny i pojedynczy dokument ofertowy dla papierów wartościowych o charakterze nieudziałowym i zastąpić odrębne przepisy i załączniki dotyczące papierów wartościowych o charakterze nieudziałowym oferowanych inwestorom indywidualnym oraz oferowanych w obrocie hurtowym. Aby odzwierciedlić tę zmianę, należy zaktualizować wszystkie powiązane odniesienia w przepisach rozporządzenia delegowanego (UE) 2019/980 oraz załączniki do tego rozporządzenia. Informacje zawarte w prospekcie dotyczącym papierów wartościowych o charakterze nieudziałowym należy dostosować do wiedzy i doświadczenia inwestorów, do których taki prospekt jest skierowany. Ważne jest zatem, aby w nowym dokumencie rejestracyjnym i dokumencie ofertowym dotyczącym papierów wartościowych o charakterze nieudziałowym rozróżnić szczególne przypadki, gdy informacje mają być ujawniane wyłącznie inwestorom indywidualnym, oraz szczególne przypadki, gdy ujawniane informacje są przeznaczone dla inwestorów kwalifikowanych. W przypadku braku takiego wskazania informacje należy ujawniać dla wszystkich rodzajów inwestorów.

(3) Chociaż rozporządzeniem Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) 2024/2809 ⁽³⁾ wprowadzono nowe wymogi dotyczące ujawniania informacji w odniesieniu do czynników i celów z zakresu ochrony środowiska, polityki społecznej i ładu korporacyjnego (ESG), które mają zostać doprecyzowane w nowym załączniku do rozporządzenia delegowanego (UE) 2019/980, z motywu 26 tego rozporządzenia jasno wynika, że prawodawca Unii chciał również uniknąć powielania informacji, których ujawnienie jest wymagane na mocy innych przepisów Unii. Prospekty dotyczące europejskich zielonych obligacji, o których mowa w art. 3 rozporządzenia Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) 2023/2631 ⁽⁴⁾ , obligacji wprowadzanych do obrotu jako zrównoważone środowiskowo zdefiniowanych w art. 2 pkt 5 tego rozporządzenia oraz obligacji powiązanych ze zrównoważonym rozwojem zdefiniowanych w art. 2 pkt 6 tego rozporządzenia uznaje się już za spełniające te wymogi dotyczące ujawniania informacji, pod warunkiem że prospekty te spełniają warunki, o których mowa w art. 13 ust. 1a lit. a) rozporządzenia (UE) 2017/1129, w przypadku europejskich zielonych obligacji, lub w art. 13 ust. 1a lit. b) tego rozporządzenia w przypadku obligacji wprowadzanych do obrotu jako zrównoważone środowiskowo lub obligacji powiązanych ze zrównoważonym rozwojem. W związku z tym nie ma potrzeby ustanawiania żadnych nowych wymogów dotyczących ujawniania informacji w odniesieniu do tych obligacji.

(4) Ze względu na bieżące zmiany na rynkach papierów wartościowych właściwe organy mogą otrzymywać wnioski o zatwierdzenie prospektów dotyczących nowych rodzajów papierów wartościowych. które mają cechy papierów wartościowych porównywalnych z papierami wartościowymi objętymi załącznikami do rozporządzenia delegowanego (UE) 2019/980, ale nie są takie same jak te papiery wartościowe. W takich przypadkach aby umożliwić elastyczność, przy jednoczesnym utrzymaniu odpowiedniej ochrony inwestorów, należy umożliwić właściwym organom podjęcie decyzji - w porozumieniu z emitentem, oferującym lub osobą wnioskującą o dopuszczenie do obrotu na rynku regulowanym - w kwestii tego, w jaki sposób informacje z innego dokumentu rejestracyjnego lub z innego dokumentu ofertowego lub dodatkowe informacje, o których mowa w rozdziale II sekcja 3 tego rozporządzenia delegowanego, należy uwzględnić w prospekcie, ewentualnie dostosowując te informacje w przypadku rodzaju papierów wartościowych, transakcji lub emitenta nieobjętych załącznikami do tego rozporządzenia delegowanego.

(5) Aby zwiększyć porównywalność informacji w prospektach, niezależnie od jurysdykcji, w której zatwierdza się prospekt, należy dostosować ujednolicony format i ujednoliconą kolejność sekcji do różnych rodzajów papierów wartościowych, których dotyczy prospekt. Aby osiągnąć właściwą równowagę między ujednoliceniem a elastycznością, należy przyjąć odrębne podejścia w odniesieniu do (i) udziałowych papierów wartościowych w przeciwieństwie do papierów wartościowych o charakterze nieudziałowym, ponieważ te ostatnie obejmują złożone rodzaje papierów wartościowych, które wymagają bardziej elastycznego podejścia, (ii) prospektów sporządzanych jako pojedynczy dokument, (iii) prospektów składających się z zestawu osobnych dokumentów oraz (iv) prospektów podstawowych dotyczących programów ofertowych obejmujących papiery wartościowe o charakterze nieudziałowym. Aby jednak umożliwić inwestorom łatwiejszy dostęp do informacji na temat czynników ryzyka związanych z emitentem i papierami wartościowymi będącymi przedmiotem oferty publicznej lub dopuszczanymi do obrotu, sekcja dotycząca czynników ryzyka powinna znajdować się w widocznym miejscu we wszystkich rodzajach prospektów.

(6) Definicja udziałowych papierów wartościowych, określona w art. 2 lit. b) rozporządzenia (UE) 2017/1129, obejmuje proste rodzaje papierów wartościowych, takie jak akcje, w przypadku których prospekt powinien opierać się na informacjach określonych w załącznikach 1 i 11 do rozporządzenia delegowanego (UE) 2019/980. Definicja ta obejmuje również bardziej złożone rodzaje papierów wartościowych, takie jak niektóre zamienne, wymienne lub pochodne papiery wartościowe, w przypadku których prospekt należy uzupełnić informacjami określonymi w innych załącznikach do tego rozporządzenia, w tym dotyczącymi papierów wartościowych o charakterze nieudziałowym. Z tego powodu ujednolicenie formatu i kolejności sekcji powinno być ściślejsze w przypadku prospektu dotyczącego udziałowych papierów wartościowych sporządzanego zgodnie z załącznikami 1 i 11 do rozporządzenia delegowanego (UE) 2019/980. Co więcej, aby ułatwić przygotowanie takiego prospektu, sporządzanego jako pojedynczy dokument, należy ustanowić nowy pojedynczy załącznik do rozporządzenia delegowanego (UE) 2019/980, który wprowadza ujednolicony format i ujednoliconą kolejność sekcji, łącząc informacje określone w załącznikach 1 i 11 do tego rozporządzenia delegowanego, wraz z podsumowaniem prospektu, zgodnie z art. 7 rozporządzenia (UE) 2017/1129. W stosownych przypadkach wszelkie dodatkowe informacje, o których mowa w rozdziale II sekcja 3 rozporządzenia delegowanego (UE) 2019/980, nie powinny podlegać ujednoliconemu formatowi ani ujednoliconej kolejności sekcji, ponieważ informacje te mogą pochodzić z kilku załączników do tego rozporządzenia delegowanego, w zależności od rodzaju danych papierów wartościowych, co wymaga bardziej elastycznego podejścia.

(7) Uznając ważną rolę pierwszych ofert publicznych (IPO) akcji dla rynków publicznych UE i dla gospodarki UE w ujęciu ogólnym, należy wyraźnie określić i zapewnić maksymalny poziom ujednolicenia prospektów dotyczących pierwszej oferty publicznej klasy akcji dopuszczanej do obrotu na rynku regulowanym po raz pierwszy. W związku z tym należy wprowadzić nową podkategorię standardowego prospektu dla pierwszych ofert publicznych w UE ("prospekt UE IPO"). Prospekty UE IPO powinny być sporządzane zgodnie ze standardowym systemem prospektu określonym w art. 6 rozporządzenia (UE) 2017/1129 oraz powinny podlegać ujednoliconemu formatowi i ujednoliconej kolejności sekcji, chyba że prospekty te spełniają warunki wyłączenia określone w tym artykule. Ujednolicony format i ujednolicona kolejność sekcji prospektu UE IPO powinny opierać się albo (i) na kolejności sekcji określonej w nowym załączniku dla prospektu dotyczącego udziałowych papierów wartościowych sporządzanego jako pojedynczy dokument, który to załącznik ma zostać wprowadzony do rozporządzenia delegowanego (UE) 2019/980, albo (ii) na kolejności sekcji określonej w załącznikach 1 i 11 do tego rozporządzenia delegowanego, w przypadku gdy prospekt ten sporządza się jako zestaw osobnych dokumentów.

(8) Definicja papierów wartościowych o charakterze nieudziałowym, określona w art. 2 lit. c) rozporządzenia (UE) 2017/1129, obejmuje szeroki zakres różnych instrumentów, w tym instrumentów złożonych. Aby zapewnić właściwą równowagę między ujednoliceniem a efektywnością i uniknąć nakładania nadmiernych obciążeń na emitentów, oferujących lub osoby wnioskujące o dopuszczenie do obrotu na rynku regulowanym, ujednoliconego formatu i ujednoliconej kolejności sekcji należy wymagać wyłącznie w przypadku prospektu dotyczącego papierów wartościowych o charakterze nieudziałowym sporządzanego jako pojedynczy dokument, tak jak ma to miejsce w przypadku prostych papierów wartościowych o charakterze nieudziałowym, takich jak obligacje zwykłe. W takiej sytuacji, podobnie jak w przypadku podejścia przyjętego w odniesieniu do udziałowych papierów wartościowych, prospekt powinien zachować kolejność sekcji określoną w nowym załączniku, który ma zostać wprowadzony w rozporządzeniu delegowanym (UE) 2019/980, odnoszącym się do prospektu dotyczącego papierów wartościowych o charakterze nieudziałowym sporządzanego jako pojedynczy dokument o ujednoliconym formacie i ujednoliconej kolejności sekcji.

(9) W przypadku gdy prospekt dotyczący udziałowych papierów wartościowych lub papierów wartościowych o charakterze nieudziałowym sporządza się jako zestaw osobnych dokumentów i uzupełnia się go informacjami określonymi w różnych załącznikach do rozporządzenia delegowanego (UE) 2019/980, należy zezwolić na elastyczne podejście do formatu i kolejności sekcji, aby uniknąć tworzenia obciążeń dla emitentów, oferujących lub osób wnioskujących o dopuszczenie do obrotu na rynku regulowanym. Ujednolicony format i ujednolicona kolejność sekcji powinny zatem mieć zastosowanie wyłącznie w przypadku, gdy prospekty sporządzane jako zestaw osobnych dokumentów opierają się wyłącznie na informacjach zawartych w dokumencie rejestracyjnym i dokumencie ofertowym, o których mowa w załącznikach 1 i 11 do rozporządzenia delegowanego (UE) 2019/980, dotyczących udziałowych papierów wartościowych, lub w odpowiednich załącznikach do tego rozporządzenia delegowanego dotyczących papierów wartościowych o charakterze nieudziałowym.

(10) Aby realizować cel efektywności prospektów podstawowych, które stanowią znaczną część prospektów dotyczących papierów wartościowych o charakterze nieudziałowym, należy ustanowić bardziej elastyczny format takich prospektów podstawowych. Biorąc pod uwagę, że prospekt podstawowy może dotyczyć pojedynczych lub wielu emitentów lub emisji, ujednolicony format i ujednoliconą kolejność sekcji należy przyjąć wyłącznie w odniesieniu do informacji specyficznych dla danego emitenta w przypadku pojedynczego emitenta, gdy prospekt przygotowuje się jako zestaw osobnych dokumentów, zapewniając jednocześnie elastyczność w odniesieniu do innych informacji, które należy zawrzeć w tym prospekcie podstawowym. W przypadku gdy prospekt podstawowy sporządza się jako pojedynczy dokument, emitent, oferujący lub osoba wnioskująca o dopuszczenie do obrotu na rynku regulowanym mogą, dla uproszczenia, zdecydować się na wykorzystanie wzoru prospektu dotyczącego papierów wartościowych o charakterze nieudziałowym sporządzanego jako pojedynczy dokument, z zachowaniem elastyczności w odniesieniu do formatu.

(11) W celu zmniejszenia obciążeń dla emitentów, oferujących lub osób wnioskujących o dopuszczenie do obrotu na rynku regulowanym należy umożliwić tym, którzy korzystają z prospektów podstawowych na potrzeby programów ofertowych obejmujących papiery wartościowe o charakterze nieudziałowym, kopiowanie lub włączanie przez odniesienie informacji z tych prospektów podstawowych, z elastyczną kolejnością ujawnianych informacji, do prospektów dotyczących papierów wartościowych o charakterze nieudziałowym, które nie są prospektami podstawowymi, tym samym odchodząc od wymogu dotyczącego ujednoliconego formatu i ujednoliconej kolejności sekcji, w przypadku gdy wymóg ten ma zastosowanie.

(12) Wymogi dotyczące ujednoliconego formatu i ujednoliconej kolejności sekcji określone w niniejszym rozporządzeniu powinny pozostawać bez uszczerbku dla art. 6 ust. 2 akapit drugi i art. 6 ust. 6 rozporządzenia (UE) 2017/1129.

(13) We wszystkich przypadkach, gdy wymóg dotyczący ujednoliconego formatu i ujednoliconej kolejności sekcji nie ma zastosowania i emitent, oferujący lub osoba wnioskująca o dopuszczenie do obrotu na rynku regulowanym nie stosują kolejności informacji określonej w odpowiednich załącznikach do rozporządzenia delegowanego (UE) 2019/980, właściwy organ zatwierdzający prospekt powinien mieć możliwość zażądania dostarczenia wykazu odniesień wskazującego pozycje odpowiednich załączników, którym odpowiadają te informacje, aby skutecznie ocenić, czy prospekt spełnia kryteria kompletności, zrozumiałości i spójności, o których mowa w art. 36-38 tego rozporządzenia delegowanego. W przypadku gdy takiego wykazu nie zażądano ani nie został on dostarczony, w projekcie prospektu należy wyraźnie wskazać na marginesie, którym konkretnym informacjom odpowiada każda sekcja prospektu.

(14) Aby zwiększyć konwergencję praktyk nadzorczych w odniesieniu do weryfikacji prospektów, należy usunąć możliwość stosowania przez właściwy organ dodatkowych kryteriów weryfikacji prospektu w sytuacjach, gdy zostanie to uznane za konieczne ze względu na ochronę inwestorów.

(15) W art. 20 rozporządzenia (UE) 2017/1129 określono terminy, w których właściwy organ powiadamia emitenta, oferującego lub osobę wnioskującą o dopuszczenie do obrotu na rynku regulowanym o decyzji dotyczącej zatwierdzenia prospektu, oraz środki mające zaradzić sytuacjom niedochowania przez właściwe organy tych terminów. Weryfikacja i zatwierdzanie prospektów stanowią jednak proces złożony i wieloetapowy, a procedura wydawania przez właściwy organ decyzji o zatwierdzeniu projektu prospektu może obejmować kilka cykli analizy projektu prospektu przez ten właściwy organ, po których następuje wdrożenie poprawek przez emitenta, oferującego lub osobę wnioskującą o dopuszczenie do obrotu na rynku regulowanym. Należy zatem również umożliwić właściwemu organowi określenie terminów, w których emitent, oferujący lub osoba wnioskująca o dopuszczenie do obrotu na rynku regulowanym powinni przedłożyć, jeżeli wymaga tego ten właściwy organ, informacje uzupełniające lub zmieniony projekt prospektu. Należy ponadto określić maksymalne ogólne ramy czasowe od otrzymania pierwotnego wniosku o zatwierdzenie projektu prospektu do podjęcia decyzji w sprawie zatwierdzenia prospektu lub odmowy jego zatwierdzenia i zakończenia procesu przeglądu, a także warunki ewentualnych odstępstw od tych ram czasowych.

(16) W stosownych przypadkach należy zmienić załączniki do rozporządzenia delegowanego (UE) 2019/980 w celu zaktualizowania lub skreślenia odniesień, aby odzwierciedlić zmiany wprowadzone rozporządzeniem (UE) 2024/2809.

(17) Należy zatem odpowiednio zmienić rozporządzenie delegowane (UE) 2019/980,

PRZYJMUJE NINIEJSZE ROZPORZĄDZENIE:

Artykuł  1

Zmiany w rozporządzeniu delegowanym (UE) 2019/980

W rozporządzeniu delegowanym (UE) 2019/980 wprowadza się następujące zmiany:

1) w art. 1 dodaje się lit. f) w brzmieniu:

"f) »prospekt UE IPO« oznacza prospekt sporządzony zgodnie z art. 6 rozporządzenia (UE) 2017/1129 odnoszący się do pierwszej oferty publicznej klasy akcji, którą po raz pierwszy dopuszcza się do obrotu na rynku regulowanym, jak określono w art. 21 ust. 1 akapit drugi tego rozporządzenia.";

2) w art. 2 ust. 2 formuła wprowadzająca otrzymuje brzmienie:

"Na zasadzie odstępstwa od ust. 1 dokument rejestracyjny dotyczący następujących papierów wartościowych, o ile te papiery wartościowe nie są akcjami lub innymi zbywalnymi papierami wartościowymi równoważnymi akcjom, można sporządzić zgodnie z art. 7a niniejszego rozporządzenia:";

3) uchyla się art. 7 i 8;

4) dodaje się art. 7a w brzmieniu:

"Artykuł 7a

Dokument rejestracyjny dotyczący papierów wartościowych o charakterze nieudziałowym

1. W przypadku papierów wartościowych o charakterze nieudziałowym dokument rejestracyjny musi zawierać informacje, o których mowa w załączniku 7 do niniejszego rozporządzenia, chyba że dokument rejestracyjny jest sporządzany zgodnie z art. 9 rozporządzenia (UE) 2017/1129 lub zawiera on informacje, o których mowa w załączniku 1 do niniejszego rozporządzenia.

Informacje, o których mowa w załączniku 7 do niniejszego rozporządzenia, określa się jako:

a) informacje dla obrotu hurtowego, jeżeli informacje te odnoszą się konkretnie do papierów wartościowych o charakterze nieudziałowym, które spełniają którykolwiek z warunków określonych w art. 7 ust. 1 akapit drugi lit. a) lub b) rozporządzenia (UE) 2017/1129; albo

b) informacje dla inwestorów indywidualnych, jeżeli informacje te odnoszą się konkretnie do papierów wartościowych o charakterze nieudziałowym innych niż te, o których mowa w lit. a) niniejszego ustępu.

2. Ust. 1 nie ma zastosowania do prospektu sporządzanego zgodnie z art. 14a lub 15a rozporządzenia (UE) 2017/1129.";

5) art. 10 otrzymuje brzmienie:

"Artykuł 10

Dokument rejestracyjny dotyczący papierów wartościowych zabezpieczonych aktywami

Na zasadzie odstępstwa od art. 7a dokument rejestracyjny, który sporządzono dla papierów wartościowych zabezpieczonych aktywami, musi zawierać informacje, o których mowa w załączniku 9.";

6) art. 11 otrzymuje brzmienie:

"Artykuł 11

Dokument rejestracyjny dotyczący papierów wartościowych o charakterze nieudziałowym emitowanych przez państwa trzecie lub ich władze regionalne i lokalne

Na zasadzie odstępstwa od art. 7a dokument rejestracyjny, który sporządzono dla papierów wartościowych o charakterze nieudziałowym emitowanych przez państwa trzecie lub ich władze regionalne lub lokalne, musi zawierać informacje, o których mowa w załączniku 10.";

7) art. 12 ust. 2 otrzymuje brzmienie:

"2. Na zasadzie odstępstwa od ust. 1 dokument ofertowy dotyczący papierów wartościowych, o których mowa w art. 19 ust. 1 i 2 oraz art. 20 ust. 1 i 2 niniejszego rozporządzenia, o ile te papiery wartościowe nie są akcjami lub innymi zbywalnymi papierami wartościowymi równoważnymi akcjom, sporządza się zgodnie z art. 15a niniejszego rozporządzenia.";

8) uchyla się art. 15 i 16;

9) dodaje się art. 15a w brzmieniu:

"Artykuł 15a

Dokument ofertowy dotyczący papierów wartościowych o charakterze nieudziałowym

1. W przypadku papierów wartościowych o charakterze nieudziałowym dokument ofertowy musi zawierać informacje, o których mowa w załączniku 14 do niniejszego rozporządzenia.

Informacje, o których mowa w załączniku 14 do niniejszego rozporządzenia, określa się jako:

a) informacje dla obrotu hurtowego, jeżeli informacje te odnoszą się konkretnie do papierów wartościowych o charakterze nieudziałowym, które spełniają którykolwiek z warunków określonych w art. 7 ust. 1 akapit drugi lit. a) lub b) rozporządzenia (UE) 2017/1129; albo

b) informacje dla inwestorów indywidualnych, jeżeli informacje te odnoszą się konkretnie do papierów wartościowych o charakterze nieudziałowym innych niż te, o których mowa w lit. a) niniejszego ustępu.

2. Ust. 1 nie ma zastosowania do prospektu sporządzanego zgodnie z art. 14a lub 15a rozporządzenia (UE) 2017/1129.";

10) art. 19 ust. 2 lit. a) otrzymuje brzmienie:

"a) informacje, o których mowa w pozycji 3.1 załącznika 11, dotyczące tego emitenta lub tego podmiotu należącego do grupy emitenta;";

11) art. 23 lit. a) i b) otrzymują brzmienie:

"a) informacje, o których mowa w sekcjach 1 i 2 A załącznika 22, jeżeli zgody udzielono określonemu pośrednikowi finansowemu lub określonym pośrednikom finansowym;

b) informacje, o których mowa w sekcjach 1 i 2B załącznika 22, jeżeli zgody udzielono wszystkim pośrednikom finansowym.";

12) dodaje się art. 23a i 23b w brzmieniu:

"Artykuł 23a

Papiery wartościowe o charakterze nieudziałowym reklamowane jako uwzględniające czynniki ESG lub realizujące cele ESG

W przypadku papierów wartościowych o charakterze nieudziałowym będących przedmiotem oferty publicznej lub dopuszczanych do obrotu na rynku regulowanym, które reklamuje się jako uwzględniające czynniki ESG lub realizujące cele ESG, prospekt musi również zawierać dodatkowe informacje, o których mowa w załączniku 23 do niniejszego rozporządzenia, przy czym wymóg ten nie dotyczy:

a) europejskich zielonych obligacji, o których mowa w art. 3 rozporządzenia Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) 2023/2631 ^(*1), o ile spełnione są warunki, o których mowa w art. 13 ust. 1a lit. a) rozporządzenia (UE) 2017/1129;

b) obligacji wprowadzanych do obrotu jako zrównoważone środowiskowo, które zdefiniowano w art. 2 pkt 5 rozporządzenia (UE) 2023/2631, pod warunkiem że:

(i) emitent zdecydował się na stosowanie dobrowolnych wzorów, o których mowa w art. 20 tego rozporządzenia; oraz

(ii) spełniono warunki, o których mowa w art. 13 ust. 1a lit. b) rozporządzenia (UE) 2017/1129;

c) obligacji powiązanych ze zrównoważonym rozwojem, które zdefiniowano w art. 2 pkt 6 rozporządzenia (UE) 2023/2631, pod warunkiem że:

(i) emitent zdecydował się na stosowanie dobrowolnych wzorów, o których mowa w art. 20 tego rozporządzenia; oraz

(ii) spełniono warunki, o których mowa w art. 13 ust. 1a lit. b) rozporządzenia (UE) 2017/1129.

Artykuł 23b

Okoliczności prowadzące do ujawnienia dodatkowych informacji

Na zasadzie odstępstwa od art. 2-23a oraz art. 28a-28d niniejszego rozporządzenia w przypadku gdy prospekt, dokument rejestracyjny, w tym uniwersalny dokument rejestracyjny, lub dokument ofertowy dotyczy papierów wartościowych posiadających cechy papierów wartościowych, które są porównywalne z papierami wartościowymi objętymi załącznikami do niniejszego rozporządzenia, ale które nie są takie same jak papiery wartościowe objęte załącznikami do niniejszego rozporządzenia, lub w przypadku gdy prospekt dotyczy rodzaju papierów wartościowych, transakcji lub emitenta nieobjętych tymi załącznikami, właściwy organ podejmuje decyzję, w porozumieniu z emitentem, oferującym lub osobą wnioskującą o dopuszczenie do obrotu na rynku regulowanym, co do tego, w jaki sposób informacje z innego dokumentu rejestracyjnego lub dokumentu ofertowego lub dodatkowe informacje, o których mowa w rozdziale II sekcja 3 niniejszego rozporządzenia, należy uwzględnić w prospekcie, aby zapewnić zgodność z art. 6 ust. 1, art. 14a ust. 2 lub art. 15a ust. 2 rozporządzenia (UE) 2017/1129.";

13) art. 24 otrzymuje brzmienie:

"Artykuł 24

Format prospektu dotyczącego udziałowych papierów wartościowych

1. Prospekt dotyczący udziałowych papierów wartościowych sporządzony jako pojedynczy dokument składa się z następujących elementów przedstawionych w następującej kolejności:

a) spis treści;

b) podsumowanie, zgodnie z art. 7 rozporządzenia (UE) 2017/1129;

c) czynniki ryzyka, o których mowa w art. 16 rozporządzenia (UE) 2017/1129;

d) wszelkie inne informacje, o których mowa w załącznikach do niniejszego rozporządzenia, które mają być zawarte w tym prospekcie.

2. Na zasadzie odstępstwa od ust. 1, w przypadku gdy prospekt dotyczący udziałowych papierów wartościowych sporządzany jako pojedynczy dokument opiera się wyłącznie na załącznikach 1 i 11 do niniejszego rozporządzenia, prospekt ten składa się z następujących elementów przedstawionych w następującej kolejności:

a) spis treści;

b) podsumowanie, zgodnie z art. 7 rozporządzenia (UE) 2017/1129;

c) czynniki ryzyka, o których mowa w art. 16 rozporządzenia (UE) 2017/1129;

d) inne informacje, o których mowa w załączniku 15 do niniejszego rozporządzenia, zgodnie z kolejnością sekcji określoną w tym załączniku;

e) w stosownych przypadkach wszelkie dodatkowe informacje, o których mowa w rozdziale II sekcja 3 niniejszego rozporządzenia, które mają być zawarte w tym prospekcie.

3. W przypadku gdy prospekt dotyczący udziałowych papierów wartościowych jest sporządzany jako zestaw osobnych dokumentów, dokument rejestracyjny i dokument ofertowy składają się z następujących elementów przedstawionych w następującej kolejności:

a) spis treści;

b) czynniki ryzyka, o których mowa w art. 16 rozporządzenia (UE) 2017/1129;

c) wszelkie inne informacje, o których mowa w załącznikach do niniejszego rozporządzenia, które mają być zawarte w takim dokumencie rejestracyjnym lub dokumencie ofertowym.

W przypadku gdy dokument rejestracyjny i dokument ofertowy opierają się wyłącznie na załącznikach 1 i 11 do niniejszego rozporządzenia, kolejność ich sekcji jest zgodna z kolejnością określoną w tych załącznikach, z wyjątkiem dokumentu rejestracyjnego sporządzanego w formie uniwersalnego dokumentu rejestracyjnego.

4. W przypadku gdy prospekt dotyczący udziałowych papierów wartościowych spełnia warunki określone w art. 1 lit. f) niniejszego rozporządzenia, prospekt ten określa się jako prospekt UE IPO.

Prospekt UE IPO sporządza się w jednej z następujących form:

a) jako pojedynczy dokument, zgodnie z ust. 2 niniejszego artykułu; albo

b) jako zestaw osobnych dokumentów, zgodnie z ust. 3 akapit drugi niniejszego artykułu.

5. W przypadku gdy dokument rejestracyjny jest sporządzany w formie uniwersalnego dokumentu rejestracyjnego, emitent może uwzględnić w tym uniwersalnym dokumencie rejestracyjnym czynniki ryzyka, o których mowa w ust. 3 lit. b), wśród informacji, o których mowa w lit. c) tego ustępu, pod warunkiem że takie czynniki ryzyka nadal można zidentyfikować jako jedną sekcję.

6. W przypadku gdy uniwersalny dokument rejestracyjny jest wykorzystywany do celów art. 9 ust. 12 rozporządzenia (UE) 2017/1129, informacje, o których mowa w tym artykule, przedstawia się zgodnie z rozporządzeniem delegowanym Komisji (UE) 2019/815 ^(*2). ";

14) dodaje się art. 24a w brzmieniu:

"Artykuł 24a

Format prospektu dotyczącego papierów wartościowych o charakterze nieudziałowym

1. Prospekt dotyczący papierów wartościowych o charakterze nieudziałowym sporządzany jako pojedynczy dokument składa się z następujących elementów przedstawionych w następującej kolejności:

a) spis treści;

b) podsumowanie, w przypadku gdy wymaga tego art. 7 ust. 1 rozporządzenia (UE) 2017/1129;

c) czynniki ryzyka, o których mowa w art. 16 rozporządzenia (UE) 2017/1129;

d) wszelkie inne informacje, o których mowa w załącznikach do niniejszego rozporządzenia, które mają być zawarte w tym prospekcie.

2. Na zasadzie odstępstwa od ust. 1, w przypadku gdy prospekt dotyczący papierów wartościowych o charakterze nieudziałowym sporządzany jako pojedynczy dokument opiera się wyłącznie na załącznikach 7 i 14 do niniejszego rozporządzenia, prospekt ten składa się z następujących elementów przedstawionych w następującej kolejności:

a) spis treści;

b) podsumowanie, w przypadku gdy wymaga tego art. 7 ust. 1 rozporządzenia (UE) 2017/1129;

c) czynniki ryzyka, o których mowa w art. 16 rozporządzenia (UE) 2017/1129;

d) inne informacje, o których mowa w załączniku 16 do niniejszego rozporządzenia, zgodnie z kolejnością sekcji określoną w tym załączniku.

3. W przypadku gdy prospekt dotyczący papierów wartościowych o charakterze nieudziałowym jest sporządzany jako zestaw osobnych dokumentów, dokument rejestracyjny i dokument ofertowy składają się z następujących elementów przedstawionych w następującej kolejności:

a) spis treści;

b) czynniki ryzyka, o których mowa w art. 16 rozporządzenia (UE) 2017/1129;

c) wszelkie inne informacje, o których mowa w załącznikach do niniejszego rozporządzenia, które mają być zawarte w takim dokumencie rejestracyjnym lub dokumencie ofertowym.

W przypadku gdy dokument rejestracyjny i dokument ofertowy opierają się wyłącznie na załącznikach 7 i 14 do niniejszego rozporządzenia, kolejność ich sekcji jest zgodna z kolejnością określoną w tych załącznikach, z wyjątkiem dokumentu rejestracyjnego sporządzanego w formie uniwersalnego dokumentu rejestracyjnego.

4. W przypadku gdy dokument rejestracyjny jest sporządzany w formie uniwersalnego dokumentu rejestracyjnego, emitent może uwzględnić czynniki ryzyka, o których mowa w ust. 3 lit. b), wśród informacji, o których mowa w lit. c) tego ustępu, pod warunkiem że takie czynniki ryzyka nadal można zidentyfikować jako jedną sekcję.

5. W przypadku gdy uniwersalny dokument rejestracyjny jest wykorzystywany do celów art. 9 ust. 12 rozporządzenia (UE) 2017/1129, informacje, o których mowa w tym artykule, przedstawia się zgodnie z rozporządzeniem delegowanym (UE) 2019/815.

6. W przypadku gdy informacje zawarte w prospekcie podstawowym zatwierdzonym przez właściwy organ są wykorzystywane do sporządzenia prospektu dotyczącego papierów wartościowych o charakterze nieudziałowym, który nie jest prospektem podstawowym, wymóg przestrzegania kolejności sekcji, o której to kolejności mowa w ust. 2 lit. d) i ust. 3 akapit drugi, nie ma zastosowania do takich informacji.";

15) art. 25 otrzymuje brzmienie:

"Artykuł 25

Format prospektu podstawowego

1. Prospekt podstawowy sporządzany jako pojedynczy dokument składa się z następujących elementów przedstawionych w następującej kolejności:

a) spis treści;

b) ogólny opis programu ofertowego;

c) czynniki ryzyka, o których mowa w art. 16 rozporządzenia (UE) 2017/1129;

d) wszelkie inne informacje, o których mowa w załącznikach do niniejszego rozporządzenia, które mają być zawarte w prospekcie podstawowym.

2. W przypadku gdy prospekt podstawowy jest sporządzany jako zestaw osobnych dokumentów, dokument rejestracyjny i dokument ofertowy składają się z następujących elementów przedstawionych w następującej kolejności:

a) spis treści;

b) w dokumencie ofertowym - ogólny opis programu ofertowego;

c) czynniki ryzyka, o których mowa w art. 16 rozporządzenia (UE) 2017/1129;

d) wszelkie inne informacje, o których mowa w załącznikach do niniejszego rozporządzenia, które mają być zawarte w dokumencie rejestracyjnym i w dokumencie ofertowym.

W przypadku gdy dokument rejestracyjny opiera się na załączniku 7 do niniejszego rozporządzenia i dotyczy wyłącznie jednego emitenta, kolejność jego sekcji jest zgodna z kolejnością określoną w tym załączniku, z wyjątkiem dokumentu rejestracyjnego sporządzanego w formie uniwersalnego dokumentu rejestracyjnego.

3. Emitent, oferujący lub osoba wnioskująca o dopuszczenie do obrotu na rynku regulowanym może umieścić w pojedynczym dokumencie dwa prospekty podstawowe lub większą ich liczbę.

4. W przypadku gdy dokument rejestracyjny jest sporządzany w formie uniwersalnego dokumentu rejestracyjnego, emitent może uwzględnić czynniki ryzyka, o których mowa w ust. 2 lit. c), wśród informacji, o których mowa w lit. d) tego ustępu, pod warunkiem że takie czynniki ryzyka nadal można zidentyfikować jako jedną sekcję.

5. W przypadku gdy uniwersalny dokument rejestracyjny jest wykorzystywany do celów art. 9 ust. 12 rozporządzenia (UE) 2017/1129, informacje, o których mowa w tym artykule, przedstawia się zgodnie z rozporządzeniem delegowanym (UE) 2019/815.";

16) dodaje się art. 25a w brzmieniu:

"Artykuł 25a

Wykaz odniesień

1. W prospekcie dotyczącym udziałowych papierów wartościowych lub papierów wartościowych o charakterze nieudziałowym, o których mowa w art. 24, 24a i 25, w przypadku gdy wymóg dotyczący ujednoliconego formatu i ujednoliconej kolejności sekcji nie ma zastosowania, a emitent, oferujący lub osoba wnioskująca o dopuszczenie do obrotu na rynku regulowanym nie stosują kolejności informacji określonej w odpowiednich załącznikach, na żądanie właściwego organu emitent, oferujący lub osoba wnioskująca o dopuszczenie do obrotu na rynku regulowanym przekazują temu organowi wykaz odniesień, z którego wynika którym pozycjom odpowiednich załączników odpowiadają dane informacje.

2. W wykazie odniesień, o którym mowa w ust. 1, wskazuje się wszelkie pozycje określone odpowiednich załącznikach, których nie zawarto w projekcie prospektu z uwagi na charakter lub rodzaj emitenta, papierów wartościowych, oferty lub dopuszczenia do obrotu.

3. W przypadku gdy wykazu odniesień nie zażądał właściwy organ ani nie został on przedłożony przez emitenta, oferującego lub osobę wnioskującą o dopuszczenie do obrotu na rynku regulowanym, emitent, oferujący lub osoba wnioskująca o dopuszczenie do obrotu na rynku regulowanym wskazują na marginesie projektu prospektu lub prospektu podstawowego, którym informacjom w projekcie prospektu lub prospekcie podstawowym odpowiadają odpowiednie pozycje określone w załącznikach.";

17) art. 26 ust. 1-3 otrzymują brzmienie:

"1. W prospekcie podstawowym zamieszcza się informacje określone jako »kategoria A« w załącznikach 14, 16-19, 22, 23, 31, 33 i 35 do niniejszego rozporządzenia.

2. W prospekcie podstawowym zamieszcza się informacje określone jako »kategoria B« w załącznikach 14, 16-19, 22, 23, 31, 33 i 35 do niniejszego rozporządzenia, z wyjątkiem szczegółów dotyczących tych informacji, które nie są znane w momencie zatwierdzenia tego prospektu podstawowego. Te szczegóły zamieszcza się w ostatecznych warunkach.

3. W ostatecznych warunkach zamieszcza się informacje określone jako »kategoria C« w załącznikach 14, 16-19, 22, 23, 31, 33 i 35 do niniejszego rozporządzenia, chyba że informacje te są znane w momencie zatwierdzenia prospektu podstawowego, w którym to przypadku można zamieścić je w tym prospekcie podstawowym.";

18) art. 37 ust. 2 otrzymuje brzmienie:

"2. Do celów ust. 1 właściwe organy mogą wymagać, w poszczególnych przypadkach i oprócz informacji, o których mowa w art. 7 rozporządzenia (UE) 2017/1129, aby niektóre informacje przedstawione w projekcie prospektu zostały uwzględnione w podsumowaniu.";

19) uchyla się art. 40;

20) w art. 42 wprowadza się następujące zmiany:

a) ust. 2 lit. a) otrzymuje brzmienie:

"a) wykaz odniesień, jeżeli zażąda go właściwy organ zgodnie z art. 25a i 28k niniejszego rozporządzenia lub w przypadku złożenia go z własnej inicjatywy;";

b) ust. 3 otrzymuje brzmienie:

"3. W przypadku gdy uniwersalny dokument rejestracyjny, który został złożony bez uprzedniego zatwierdzenia, opatrzono adnotacjami na marginesie zgodnie z art. 25a ust. 3, dołącza się do niego identyczną wersję bez takich adnotacji.";

21) dodaje się art. 45a w brzmieniu:

"Artykuł 45a

Harmonogram zatwierdzania prospektu

1. Właściwy organ, który informuje emitenta, oferującego lub osobę wnioskującą o dopuszczenie do obrotu na rynku regulowanym, że projekt prospektu nie spełnia standardów kompletności, zrozumiałości i spójności niezbędnych do jego zatwierdzenia, lub żąda wprowadzenia zmian lub przedstawienia informacji uzupełniających, może zdecydować o ewentualnym wyznaczeniu temu emitentowi, oferującemu lub tej osobie wnioskującej o dopuszczenie do obrotu na rynku regulowanym terminu na przedłożenie zaktualizowanego projektu prospektu.

Jeżeli właściwy organ podejmie decyzję o wyznaczeniu terminu, o którym mowa w akapicie pierwszym, ten właściwy organ zapewnia takiemu emitentowi, oferującemu lub takiej osobie wnioskującej o dopuszczenie do obrotu na rynku regulowanym co najmniej 10 dni roboczych na przedłożenie zaktualizowanego projektu prospektu. Jeżeli emitent, oferujący lub osoba wnioskująca o dopuszczenie do obrotu na rynku regulowanym nie przedłożą zaktualizowanego projektu prospektu w tym terminie, właściwy organ może odmówić zatwierdzenia prospektu.

Termin określony w akapicie drugim przedłuża się o okres nieprzekraczający 10 dni roboczych, pod warunkiem że emitent, oferujący lub osoba wnioskująca o dopuszczenie do obrotu na rynku regulowanym zwrócą się do właściwego organu z pisemnym wnioskiem o takie przedłużenie.

2. Zgodnie z art. 20 ust. 11 lit. c) rozporządzenia (UE) 2017/1129 i bez uszczerbku dla art. 20 ust. 2, 3, 4, 6 i 6a tego rozporządzenia oraz ust. 1 niniejszego artykułu właściwy organ podejmuje decyzję w sprawie zatwierdzenia prospektu w terminie 90 dni roboczych od otrzymania pierwotnego wniosku o zatwierdzenie projektu prospektu. W przypadku gdy weryfikacja prospektu przekracza ten termin, właściwy organ zaprzestaje przeglądu prospektu bez jego zatwierdzenia i powiadamia o tym emitenta, oferującego lub osobę wnioskującą o dopuszczenie do obrotu na rynku regulowanym.

3. Na zasadzie odstępstwa od ust. 2 termin, o którym mowa w tym ustępie, wynosi 100 dni roboczych, w przypadku gdy projekt prospektu do zatwierdzenia przekłada MŚP.

4. Terminy określone w ust. 2 i 3 przedłuża się o okres nieprzekraczający 30 dni roboczych, pod warunkiem że emitent, oferujący lub osoba wnioskująca o dopuszczenie do obrotu na rynku regulowanym zwrócą się do właściwego organu z pisemnym wnioskiem o takie przedłużenie.

5. W przypadku gdy prospekt składa się z zestawu osobnych dokumentów, bieg terminów, o których mowa w ust. 2 i 3, rozpoczyna się w momencie otrzymania pierwotnego wniosku o zatwierdzenie projektu dokumentu ofertowego.

6. Ust. 1-5 nie mają zastosowania do uniwersalnego dokumentu rejestracyjnego sporządzonego zgodnie z art. 9 rozporządzenia (UE) 2017/1129.";

22) w "Wykazie załączników" wprowadza się zmiany zgodnie z załącznikiem I do niniejszego rozporządzenia;

23) tekst załącznika 1 zastępuje się tekstem znajdującym się w załączniku II do niniejszego rozporządzenia;

24) w załączniku 2 wprowadza się zmiany zgodnie z załącznikiem III do niniejszego rozporządzenia;

25) w załączniku 4 wprowadza się zmiany zgodnie z załącznikiem IV do niniejszego rozporządzenia;

26) tekst załącznika 5 zastępuje się tekstem znajdującym się w załączniku V do niniejszego rozporządzenia;

27) uchyla się załącznik 6;

28) tekst załącznika 7 zastępuje się tekstem znajdującym się w załączniku VI do niniejszego rozporządzenia;

29) w załączniku 9 wprowadza się zmiany zgodnie z załącznikiem VII do niniejszego rozporządzenia;

30) w załączniku 10 wprowadza się zmiany zgodnie z załącznikiem VIII do niniejszego rozporządzenia;

31) tekst załącznika 11 zastępuje się tekstem znajdującym się w załączniku IX do niniejszego rozporządzenia;

32) w załączniku 13 wprowadza się zmiany zgodnie z załącznikiem X do niniejszego rozporządzenia;

33) tekst załącznika 14 zastępuje się tekstem znajdującym się w załączniku XI do niniejszego rozporządzenia;

34) tekst załącznika 15 zastępuje się tekstem znajdującym się w załączniku XII do niniejszego rozporządzenia;

35) tekst znajdujący się w załączniku XIII do niniejszego rozporządzenia dodaje się jako załącznik 16;

36) w załączniku 17 wprowadza się zmiany zgodnie z załącznikiem XIV do niniejszego rozporządzenia;

37) w załączniku 18 wprowadza się zmiany zgodnie z załącznikiem XV do niniejszego rozporządzenia;

38) w załączniku 19 wprowadza się zmiany zgodnie z załącznikiem XVI do niniejszego rozporządzenia;

39) w załączniku 28 wprowadza się zmiany zgodnie z załącznikiem XVII do niniejszego rozporządzenia;

40) tekst znajdujący się w załączniku XVIII do niniejszego rozporządzenia dodaje się jako załącznik 23.

Artykuł  2

Wejście w życie

Niniejsze rozporządzenie wchodzi w życie trzeciego dnia po jego opublikowaniu w Dzienniku Urzędowym Unii Europejskiej.

Niniejsze rozporządzenie wiąże w całości i jest bezpośrednio stosowane we wszystkich państwach członkowskich.

Sporządzono w Brukseli dnia 7 maja 2026 r.

W imieniu Komisji Przewodnicząca

Ursula VON DER LEYEN

ZAŁĄCZNIK  I

W rozporządzeniu delegowanym (UE) 2019/980 wykaz załączników otrzymuje brzmienie:

"WYKAZ ZAŁĄCZNIKÓW

CZĘŚĆ A

DOKUMENTY REJESTRACYJNE

Załącznik 1: Dokument rejestracyjny dotyczący udziałowych papierów wartościowych

Załącznik 2: Uniwersalny dokument rejestracyjny

Załącznik 4: Dokument rejestracyjny dotyczący jednostek uczestnictwa emitowanych przez przedsiębiorstwa zbiorowego inwestowania typu zamkniętego

Załącznik 5: Dokument rejestracyjny dotyczący kwitów depozytowych wyemitowanych w oparciu o akcje

Załącznik 7: Dokument rejestracyjny dotyczący papierów wartościowych o charakterze nieudziałowym

Załącznik 9: Dokument rejestracyjny dotyczący papierów wartościowych zabezpieczonych aktywami

Załącznik 10: Dokumenty rejestracyjne dotyczące papierów wartościowych o charakterze nieudziałowym emitowanych przez państwa trzecie lub ich władze regionalne i lokalne

CZĘŚĆ B

DOKUMENTY OFERTOWE

Załącznik 11: Dokument ofertowy dotyczący udziałowych papierów wartościowych lub jednostek uczestnictwa emitowanych przez przedsiębiorstwa zbiorowego inwestowania typu zamkniętego

Załącznik 13: Dokument ofertowy dotyczący kwitów depozytowych wyemitowanych w oparciu o akcje

Załącznik 14: Dokument ofertowy dotyczący papierów wartościowych o charakterze nieudziałowym

CZĘŚĆ Ba

PROSPEKTY DOTYCZĄCE UDZIAŁOWYCH PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH (NA PODSTAWIE ZAŁĄCZNIKÓW 1 I 11) ORAZ DOTYCZĄCE PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH O CHARAKTERZE NIEUDZIAŁOWYM (NA PODSTAWIE ZAŁĄCZNIKÓW 7 I 14)

Załącznik 15: Prospekt dotyczący udziałowych papierów wartościowych/prospekt UE IPO (na podstawie załączników 1 i 11)

Załącznik 16: Prospekt dotyczący papierów wartościowych o charakterze nieudziałowym (na podstawie załączników 7 i 14)

CZĘŚĆ C

DODATKOWE INFORMACJE, KTÓRE NALEŻY UWZGLĘDNIĆ W PROSPEKCIE

Załącznik 17: Papiery wartościowe skutkujące powstaniem obowiązku zapłaty lub dostawy, powiązane ze składnikiem aktywów bazowych

Załącznik 18: Akcje bazowe

Załącznik 19: Papiery wartościowe zabezpieczone aktywami

Załącznik 20: Informacje pro forma

Załącznik 21: Zabezpieczenia

Załącznik 22: Zgoda

Załącznik 23: Papiery wartościowe o charakterze nieudziałowym reklamowane jako uwzględniające czynniki ESG lub realizujące cele ESG

CZĘŚĆ E

INNE KATEGORIE INFORMACJI

Załącznik 28: Wykaz informacji dodatkowych umieszczanych w ostatecznych warunkach

Załącznik 29: Wykaz emitentów specjalnych

CZĘŚĆ F

PROSPEKT UE NA RZECZ KONTYNUACJI

Załącznik 30: Prospekt UE na rzecz kontynuacji dotyczący udziałowych papierów wartościowych

Załącznik 31: Prospekt UE na rzecz kontynuacji dotyczący papierów wartościowych o charakterze nieudziałowym

Załącznik 32: Dokument rejestracyjny dotyczący papierów wartościowych o charakterze nieudziałowym w ramach prospektu UE na rzecz kontynuacji

Załącznik 33: Dokument ofertowy dotyczący papierów wartościowych o charakterze nieudziałowym w ramach prospektu UE na rzecz kontynuacji

CZĘŚĆ G

PROSPEKT UE NA RZECZ EMISJI DLA ROZWOJU

Załącznik 34: Prospekt UE na rzecz emisji dla rozwoje dotyczący udziałowych papierów wartościowych

Załącznik 35: Prospekt UE na rzecz emisji dla rozwoje dotyczący papierów wartościowych o charakterze nieudziałowym".

ZAŁĄCZNIK  II

"

ZAŁĄCZNIK 1

DOKUMENT REJESTRACYJNY DOTYCZĄCY UDZIAŁOWYCH PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH

SEKCJA 1	CZYNNIKI RYZYKA
Pozycja 1.1	Opis istotnych rodzajów ryzyka, które są właściwe dla emitenta, w ograniczonej liczbie kategorii, w sekcji zatytułowanej »Czynniki ryzyka«. W każdej kategorii wskazuje się najbardziej istotne rodzaje ryzyka w ocenie emitenta, oferującego lub osoby wnioskującej o dopuszczenie do obrotu na rynku regulowanym, z uwzględnieniem negatywnego wpływu na emitenta i prawdopodobieństwa wystąpienia tych ryzyk, przy czym tego wskazania dokonuje się w kolejności spójnej z tą oceną. Rodzaje ryzyka potwierdza treść dokumentu rejestracyjnego.
SEKCJA 2	OSOBY ODPOWIEDZIALNE, INFORMACJE OSÓB TRZECICH, RAPORTY EKSPERTÓW ORAZ ZATWIERDZANIE PRZEZ WŁAŚCIWY ORGAN
Pozycja 2.1	Wskazanie wszystkich osób odpowiedzialnych za przekazane w dokumencie rejestracyjnym informacje lub ich części, a w tym ostatnim przypadku - wskazanie takich części. W przypadku osób fizycznych, w tym członków organów administracyjnych, zarządzających lub nadzorczych emitenta, należy podać imię i nazwisko tej osoby oraz zajmowane stanowisko; w przypadku osób prawnych należy podać firmę i siedzibę.
Pozycja 2.2	Oświadczenie osób odpowiedzialnych za informacje zawarte w dokumencie rejestracyjnym stwierdzające, że - zgodnie z ich najlepszą wiedzą - informacje zawarte w dokumencie rejestracyjnym są zgodne ze stanem faktycznym i że w dokumencie rejestracyjnym nie pominięto niczego, co mogłoby wpływać na jego znaczenie. W stosownych przypadkach oświadczenie osób odpowiedzialnych za informacje zawarte w określonych częściach dokumentu rejestracyjnego stwierdzające, że - zgodnie z ich najlepszą wiedzą - informacje zawarte w tych częściach dokumentu rejestracyjnego, za które osoby te są odpowiedzialne, są zgodne ze stanem faktycznym i że w tych częściach dokumentu rejestracyjnego nie pominięto niczego, co mogłoby wpływać na jego znaczenie.
Pozycja 2.3	Jeżeli dokument rejestracyjny zawiera oświadczenie lub raport osoby określanej jako ekspert, należy podać następujące dane dotyczące tej osoby: a) imię i nazwisko; b) adres miejsca zatrudnienia; c) kwalifikacje; d) istotny interes (o ile występuje) w stosunku do emitenta. Jeżeli oświadczenie lub raport zostały sporządzone na zlecenie emitenta, należy wskazać, że dane oświadczenie lub dany raport włączono do dokumentu rejestracyjnego za zgodą osoby, która zatwierdziła zawartość tej części dokumentu rejestracyjnego do celów prospektu/prospektu UE IPO.
Pozycja 2.4	W przypadku uzyskania informacji od osób trzecich należy potwierdzić, że informacje te zostały dokładnie powtórzone oraz że w stopniu, w jakim emitent jest tego świadom oraz w jakim może to ocenić na podstawie informacji opublikowanych przez tę osobę trzecią, nie zostały pominięte żadne fakty, które sprawiłyby, że powtórzone informacje byłyby niedokładne lub wprowadzałyby w błąd. Ponadto należy wskazać źródło(-a) informacji.
Pozycja 2.5	Oświadczenie, że: a) [nazwa właściwego organu], jako właściwy organ na podstawie rozporządzenia (UE) 2017/1129, zatwierdził [dokument rejestracyjny/prospekt/prospekt UE IPO]; b) [nazwa właściwego organu] zatwierdził niniejszy [dokument rejestracyjny/prospekt/prospekt UE IPO] wyłącznie jako spełniający standardy kompletności, zrozumiałości i spójności nałożone rozporządzeniem (UE) 2017/1129; c) takiego zatwierdzenia nie należy traktować jako zatwierdzenia emitenta, który jest przedmiotem tego [dokumentu rejestracyjnego/prospektu/prospektu UE IPO]; d) w stosownych przypadkach należy wskazać, że ten dokument rejestracyjny jest częścią prospektu UE IPO, o którym mowa w art. 1 lit. f) niniejszego rozporządzenia, sporządzonego zgodnie z art. 6 rozporządzenia (UE) 2017/1129.
SEKCJA 3	STRATEGIA, WYNIKI i OTOCZENIE BIZNESOWE
Pozycja 3.1	Informacje o emitencie: a) prawna (statutowa) i handlowa nazwa emitenta; b) miejsce rejestracji emitenta, jego numer rejestracyjny oraz identyfikator podmiotu prawnego (»LEI«); c) data założenia i okres istnienia emitenta, chyba że założono go na czas nieokreślony; d) siedziba i forma prawna emitenta, prawo, na mocy którego działa emitent, kraj założenia emitenta, jego adres, numer telefonu jego siedziby (lub głównego miejsca prowadzenia działalności, jeżeli jest ono inne niż siedziba) i strona internetowa emitenta, jeżeli istnieje, z zastrzeżeniem, że informacje zamieszczone na stronie internetowej nie stanowią części prospektu/prospektu UE IPO, chyba że informacje te włączono do prospektu/prospektu UE IPO poprzez odniesienie do nich.
Pozycja 3.1.1	Informacje na temat istotnych zmian w strukturze zadłużenia kredytowego i finansowania emitenta od końca ostatniego okresu finansowego, za który podano informacje w dokumencie rejestracyjnym. W przypadku gdy dokument rejestracyjny zawiera śródroczne informacje finansowe, informacje te można przekazać za okres od końca ostatniego okresu śródrocznego, za który w dokumencie rejestracyjnym uwzględniono informacje finansowe.
Pozycja 3.1.2	Informacje dotyczące przewidywanych źródeł środków niezbędnych do realizacji zobowiązań, o których mowa w pozycji 3.4.2.
Pozycja 3.2	Ogólny zarys działalności
Pozycja 3.2.1	Strategia i cele Opis strategii biznesowej i celów strategicznych emitenta (zarówno finansowych, jak i niefinansowych, jeżeli dotyczy). Opis ten uwzględnia przyszłe wyzwania i perspektywy emitenta. W stosownych przypadkach w opisie uwzględnia się otoczenie regulacyjne, w którym działa emitent.
Pozycja 3.2.2	Działalność podstawowa Opis podstawowej działalności emitenta, w tym: a) główne kategorie sprzedawanych produktów lub świadczonych usług; b) wskazanie wszelkich istotnych nowych produktów lub usług, które wprowadzono, bądź działalności, którą podjęto, od daty publikacji ostatniego zbadanego sprawozdania finansowego.
Pozycja 3.2.3	Główne rynki Opis głównych rynków, na których emitent konkuruje.
Pozycja 3.3	Struktura organizacyjna
Pozycja 3.3.1	Jeżeli emitent jest częścią grupy - schemat struktury organizacyjnej, o ile nie uwzględniono go w innym miejscu w dokumencie rejestracyjnym oraz o ile jest konieczny do zrozumienia całokształtu działalności gospodarczej emitenta. Emitent może, według własnego uznania, zastąpić taki schemat krótkim opisem grupy oraz pozycji emitenta w grupie lub dołączyć taki opis, jeżeli ułatwi to wyjaśnienie struktury organizacyjnej.
Pozycja 3.3.2	W stosownych przypadkach jasne oświadczenie, że emitent jest zależny od innych podmiotów w ramach grupy, wraz z wyjaśnieniem tej zależności.
Pozycja 3.4	Inwestycje
Pozycja 3.4.1	Opis (w tym kwota) istotnych inwestycji emitenta w okresie od końca okresu objętego historycznymi informacjami finansowymi uwzględnionymi w prospekcie/prospekcie UE IPO do dnia dokumentu rejestracyjnego, o ile informacji na temat tych inwestycji nie zawarto w innym miejscu w dokumencie rejestracyjnym.
Pozycja 3.4.2	Opis istotnych inwestycji emitenta, które są w toku lub w stosunku do których podjęto już wiążące zobowiązania, wraz ze wskazaniem sposobu finansowania (wewnętrzne lub zewnętrzne), o ile informacje o sposobie finansowania są jest istotne z punktu widzenia działalności gospodarczej emitenta.
Pozycja 3.5	Informacje o tendencjach
Pozycja 3.5.1	Opis najistotniejszych ostatnio występujących tendencji w produkcji, sprzedaży, zapasach, kosztach i cenach sprzedaży za okres od końca ostatniego roku obrotowego do daty dokumentu rejestracyjnego. Informacje te można przedstawiać wyłącznie w ujęciu jakościowym. Prognozy ilościowe nie są wymagane.
Pozycja 3.6	Prognozy lub oszacowania zysków
Pozycja 3.6.1	W przypadku gdy emitent opublikował prognozę zysków lub oszacowanie zysków (które nie zostały odwołane i są nadal aktualne), w dokumencie rejestracyjnym podaje się tę prognozę lub to oszacowanie. Jeżeli prognoza zysków lub oszacowanie zysków zostały opublikowane i nie zostały odwołane, ale nie są już aktualne, należy przedstawić stosowne oświadczenie oraz wyjaśnić, dlaczego taka prognoza lub takie oszacowanie nie są już aktualne. Takie nieaktualne prognozy lub oszacowania nie podlegają wymogom określonym w pozycjach 3.6.2 i 3.6.3.
Pozycja 3.6.2	W przypadku gdy emitent postanowi zamieścić nową prognozę zysków lub nowe oszacowanie zysków bądź wcześniej opublikowaną prognozę zysków lub wcześniej opublikowane oszacowanie zysków zgodnie z pozycją 3.6.1, prognoza zysków lub oszacowanie zysków muszą być jasne i jednoznaczne oraz muszą zawierać oświadczenie określające podstawowe założenia, na których emitent oparł swoją prognozę lub swoje oszacowanie. Prognoza lub oszacowanie muszą być zgodne z następującymi zasadami: a) istnieje wyraźne rozróżnienie założeń dotyczących czynników, na które członkowie organów administracyjnych, zarządzających lub nadzorczych emitenta mogą mieć wpływ, oraz założeń dotyczących czynników, które znajdują się całkowicie poza obszarem wpływu członków organów administracyjnych, zarządzających lub nadzorczych emitenta; b) założenia są realistyczne, konkretne i precyzyjne, podane w sposób zrozumiały dla inwestorów oraz nie dotyczą generalnej trafności danych szacunkowych stanowiących podstawę prognozy; c) w przypadku prognozy w założeniach zwraca się uwagę inwestora na te niepewne czynniki, które mogą znacząco zmienić wynik prognozy.
Pozycja 3.6.3	Prospekt/prospekt UE IPO zawiera oświadczenie, że prognozę zysków lub oszacowanie zysków przygotowano i sporządzono na podstawie, która jest zarówno: a) porównywalna z historycznymi informacjami finansowymi; b) zgodna z zasadami rachunkowości emitenta.
SEKCJA 4	SPRAWOZDANIE ZARZĄDU, W TYM SPRAWOZDAWCZOŚĆ W ZAKRESIE ZRÓWNOWAŻONEGO ROZWOJU
Pozycja 4.1	Celem niniejszej sekcji jest, w stosownych przypadkach, włączenie przez odniesienie albo zamieszczenie informacji ze sprawozdania zarządu, o którym mowa w art. 4 dyrektywy 2004/109/WE, i sprawozdań z działalności i skonsolidowanych sprawozdań z działalności, o których mowa w rozdziałach 5 i 6 dyrektywy Parlamentu Europejskiego i Rady 2013/34/UE (1) , za okresy, których dotyczą historyczne informacje finansowe, w tym, w stosownych przypadkach, sprawozdawczości w zakresie zrównoważonego rozwoju i odnośnej opinii atestacyjnej zgodnie z dyrektywą 2013/34/UE.
SEKCJA 5	ŁAD KORPORACYJNY
Pozycja 5.1	Organy administracyjne, zarządzające i nadzorcze oraz członkowie kadry kierowniczej wyższego szczebla
Pozycja 5.1.1	Imiona i nazwiska, adresy miejsca zatrudnienia i funkcje wymienionych poniżej osób u emitenta, a także wskazanie głównych zadań wykonywanych przez te osoby poza przedsiębiorstwem danego emitentem, gdy zadania te mają istotne znaczenie dla emitenta: a) członkowie organów administracyjnych, zarządzających lub nadzorczych; b) komplementariusze w przypadku spółek komandytowo-akcyjnych; c) członkowie kadry kierowniczej wyższego szczebla, którzy mają znaczenie dla stwierdzenia, że emitent posiada stosowną wiedzę i doświadczenie do zarządzania swoją działalnością. Szczegółowy opis charakteru wszelkich powiązań rodzinnych pomiędzy osobami, o których mowa w lit. a)-c).
Pozycja 5.1.2	W przypadku każdego członka organów administracyjnych, zarządzających lub nadzorczych i osób, o których mowa w pozycji 5.1.1 lit. b) i c), szczegółowy opis stosownej wiedzy i doświadczenia danej osoby z zakresu zarządzania, a także następujące informacje: a) szczegółowe informacje dotyczące wyroków związanych z przestępstwami oszustwa za okres co najmniej poprzednich pięciu lat; b) szczegółowe informacje dotyczące wszystkich oficjalnych oskarżeń publicznych lub sankcji dla takich osób ze strony organów ustawowych lub regulacyjnych (w tym ze strony uznanych organizacji zawodowych) oraz wskazanie, czy takie osoby kiedykolwiek otrzymały sądowy zakaz działania jako członek organów administracyjnych, zarządzających lub nadzorczych jakiegokolwiek emitenta lub zakaz uczestniczenia w zarządzaniu jakimkolwiek emitentem lub prowadzeniu spraw jakiegokolwiek emitenta, w okresie przynajmniej poprzednich pięciu lat. Należy zamieścić stosowne oświadczenie, jeżeli nie występuje żadna taka informacja podlegająca ujawnieniu.
Pozycja 5.2	Wynagrodzenie i świadczenia W zakresie, w jakim poniższych informacji nie uwzględniono w innym miejscu w dokumencie rejestracyjnym w stosunku do ostatniego pełnego roku obrotowego emitenta w odniesieniu do osób, o których mowa w pozycji 5.1.1 lit. a).
Pozycja 5.2.1	Wysokość wypłaconego tym osobom wynagrodzenia (w tym świadczeń warunkowych lub odroczonych) oraz przyznanych im przez emitenta i jego podmioty zależne świadczeń w naturze za usługi świadczone przez takie osoby w każdym charakterze na rzecz emitenta lub jego podmiotów zależnych. Informacje te przedstawia się w podziale na poszczególne osoby, chyba że taki sposób ujawniania nie jest wymagany w kraju macierzystym emitenta lub takie informacje nie są w inny sposób ujawniane przez emitenta.
Pozycja 5.2.2	Łączna kwota wydzielona lub zgromadzona przez emitenta lub jego podmioty zależne na świadczenia rentowe, emerytalne lub podobne im świadczenia.
Pozycja 5.3	Posiadane akcje i opcje na akcje W odniesieniu do każdej z osób, o których mowa w pozycji 5.1.1 lit. a) i c) należy podać możliwie jak najbardziej aktualne informacje o posiadanych przez nie akcjach lub opcjach na akcje emitenta.
Pozycja 5.4	Oświadczenie, czy emitent stosuje procedury ładu korporacyjnego mające do niego zastosowanie, wraz ze wskazaniem takich procedur ładu korporacyjnego.
SEKCJA 6	INFORMACJE FINANSOWE
Pozycja 6.1	Historyczne informacje finansowe
Pozycja 6.1.1	Historyczne informacje finansowe, zbadane przez biegłego rewidenta, obejmujące ostatnie dwa lata obrotowe (lub okres od początku działalności emitenta, jeżeli jest krótszy), jak również sprawozdanie z badania za każdy rok.
Pozycja 6.1.2	Zmiana dnia bilansowego Jeśli emitent w okresie, za który wymagane są historyczne informacje finansowe, dokonał zmiany dnia bilansowego, zbadane przez biegłego rewidenta historyczne informacje finansowe obejmują przynajmniej 24 miesiące lub cały okres prowadzenia działalności przez emitenta, jeżeli jest krótszy.
Pozycja 6.1.3	Standardy rachunkowości Informacje finansowe sporządza się zgodnie z międzynarodowymi standardami sprawozdawczości finansowej zatwierdzonymi w Unii w oparciu o rozporządzenie (WE) nr 1606/2002 Parlamentu Europejskiego i Rady (2) . Jeżeli rozporządzenie (WE) nr 1606/2002 nie ma zastosowania, informacje finansowe sporządza się zgodnie z: a) krajowymi standardami rachunkowości państwa członkowskiego w przypadku emitentów z EOG zgodnie z wymogami dyrektywy 2013/34/UE; b) krajowymi standardami rachunkowości państwa trzeciego równoważnymi z rozporządzeniem (WE) nr 1606/2002 w przypadku emitentów z państw trzecich. Jeżeli krajowe standardy rachunkowości danego państwa trzeciego nie są równoważne z rozporządzeniem (WE) nr 1606/2002, sprawozdania finansowe przekształca się zgodnie z tym rozporządzeniem.
Pozycja 6.1.4	Zmiana ram rachunkowości Ostatnie historyczne informacje finansowe zbadane przez biegłego rewidenta, zawierające informacje porównawcze za poprzedni rok, sporządza się i przedstawia w formie zgodnej z ramami standardów rachunkowości, jakie zostaną przyjęte w kolejnym opublikowanym rocznym sprawozdaniu finansowym emitenta, z uwzględnieniem standardów i zasad rachunkowości oraz przepisów prawnych mających zastosowanie do takiego rocznego sprawozdania finansowego. Zmiany w ramach rachunkowości mających zastosowanie do emitenta nie wymagają przekształcenia sprawozdań finansowych zbadanych przez biegłego rewidenta. Jeżeli jednak emitent zamierza przyjąć nowe ramy standardów rachunkowości w swoim kolejnym opublikowanym sprawozdaniu finansowym, co najmniej jedno pełne sprawozdanie finansowe/jeden pełen zestaw sprawozdań finansowych (zgodnie z definicją zawartą w MSR 1 Prezentacja sprawozdań finansowych/MSSF 18 Prezentacja i ujawnianie informacji w sprawozdaniach finansowych), w tym dane porównawcze, sporządza się w formie zgodnej z formą, która zostanie przyjęta w kolejnym opublikowanym sprawozdaniu finansowym emitenta, z uwzględnieniem standardów i zasad rachunkowości oraz przepisów prawnych mających zastosowanie do takich rocznych sprawozdań finansowych.
Pozycja 6.1.5	Zbadane przez biegłego rewidenta informacje finansowe, które są sporządzane zgodnie z krajowymi standardami rachunkowości, zawierają następujące elementy: a) bilans; b) rachunek zysków i strat; c) rachunek przepływów pieniężnych; d) zasady rachunkowości oraz noty objaśniające.
Pozycja 6.1.6	Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Jeżeli emitent sporządza zarówno jednostkowe, jak i skonsolidowane sprawozdania finansowe, w dokumencie rejestracyjnym należy zamieścić co najmniej sprawozdania skonsolidowane.
Pozycja 6.1.7	Data informacji finansowych Dzień bilansowy ostatnich rocznych informacji finansowych zbadanych przez biegłego rewidenta nie może przypadać wcześniej niż: a) 18 miesięcy przed datą dokumentu rejestracyjnego, jeżeli emitent zamieszcza w dokumencie rejestracyjnym śródroczne sprawozdania finansowe zbadane przez biegłego rewidenta; b) 16 miesięcy przed datą dokumentu rejestracyjnego, jeżeli emitent zamieszcza w dokumencie rejestracyjnym śródroczne sprawozdania finansowe niezbadane przez biegłego rewidenta. Jeżeli dokument rejestracyjny nie zawiera śródrocznych informacji finansowych, dzień bilansowy ostatniego sprawozdania finansowego zbadanego przez biegłego rewidenta nie może przypadać wcześniej niż 16 miesięcy przed datą dokumentu rejestracyjnego.
Pozycja 6.2	Śródroczne i inne informacje finansowe
Pozycja 6.2.1	W przypadku gdy emitent opublikował kwartalne lub półroczne informacje finansowe po dacie swoich ostatnich sprawozdań finansowych zbadanych przez biegłego rewidenta, informacje te włącza się do dokumentu rejestracyjnego. Jeżeli kwartalne lub półroczne informacje finansowe zostały zbadane przez biegłego rewidenta lub poddane przeglądowi, zamieszcza się również sprawozdanie z badania lub przeglądu tych informacji. Jeżeli kwartalne lub półroczne informacje finansowe nie zostały zbadane przez biegłego rewidenta ani poddane przeglądowi, należy to wskazać. Dokument rejestracyjny, którego data przypada ponad dziewięć miesięcy po dacie ostatniego sprawozdania finansowego zbadanego przez biegłego rewidenta, musi zawierać śródroczne informacje finansowe, które mogą nie być zbadane przez biegłego rewidenta (co należy wskazać), obejmujące co najmniej sześć pierwszych miesięcy roku obrotowego. Śródroczne informacje finansowe sporządza się zgodnie z wymogami dyrektywy 2013/34/UE lub rozporządzenia (WE) nr 1606/2002, w zależności od przypadku. W przypadku emitentów niepodlegającym wymogom dyrektywy 2013/34/UE lub rozporządzenia (WE) nr 1606/2002 śródroczne informacje finansowe muszą zawierać porównywalne dane za ten sam okres poprzedniego roku obrotowego, z tym że wymóg przedstawiania porównywalnych informacji bilansowych może zostać spełniony przez przedstawienie bilansu na koniec roku zgodnie z mającymi zastosowanie ramami sprawozdawczości finansowej.
Pozycja 6.3	Badanie rocznych informacji finansowych
Pozycja 6.3.1	Historyczne roczne informacje finansowe poddaje się badaniu niezależnego biegłego rewidenta. Sprawozdanie z badania sporządza się zgodnie z dyrektywą 2006/43/WE Parlamentu Europejskiego i Rady (3) i rozporządzeniem Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) nr 537/2014 (4) . Jeżeli dyrektywa 2006/43/WE i rozporządzenie (UE) nr 537/2014 nie mają zastosowania, historyczne informacje finansowe muszą być przedmiotem badania lub oceny mających na celu stwierdzenie, czy na potrzeby dokumentu rejestracyjnego oddają one prawdziwy i rzetelny obraz sytuacji zgodnie ze standardami badania sprawozdań finansowych obowiązującymi w państwie członkowskim lub równoważnymi standardami.
Pozycja 6.3.1a	W przypadku gdy biegli rewidenci odmówili sporządzenia sprawozdań z badania historycznych informacji finansowych lub gdy w tych sprawozdaniach zawarto zastrzeżenia, modyfikacje opinii, klauzule ograniczenia odpowiedzialności lub objaśnienia uzupełniające, podaje się powód, a takie zastrzeżenia, modyfikacje, klauzule ograniczenia odpowiedzialności lub objaśnienia uzupełniające zamieszcza się w całości.
Pozycja 6.3.2	Wskazanie innych informacji w dokumencie rejestracyjnym, które zostały zbadane przez biegłych rewidentów.
Pozycja 6.3.3	W przypadku gdy informacje finansowe w dokumencie rejestracyjnym nie pochodzą ze sprawozdań finansowych emitenta zbadanych przez biegłego rewidenta, należy podać źródło informacji oraz wskazać, że nie zostały one zbadane przez biegłego rewidenta.
Pozycja 6.4	Znaczące zmiany w sytuacji finansowej emitenta Opis wszystkich znaczących zmian w sytuacji finansowej grupy, które miały miejsce od końca ostatniego okresu obrotowego, za który opublikowano zbadane sprawozdanie finansowe lub śródroczne informacje finansowe, albo - w przypadku braku tego rodzaju zmian - oświadczenie stwierdzające ten fakt.
Pozycja 6.5	Informacje finansowe pro forma W przypadku znaczącej zmiany brutto należy opisać, jak transakcja mogłaby wpłynąć na aktywa i pasywa oraz zyski emitenta, gdyby została przeprowadzona na początku okresu sprawozdawczego lub w dniu bilansowym. Wymóg ten zostanie zasadniczo spełniony poprzez włączenie informacji finansowych pro forma. Informacje finansowe pro forma przedstawia się w sposób określony w załączniku 20 i zawiera się w nich informacje w nim określone. Do informacji finansowych pro forma należy załączyć raport przygotowany przez niezależnych księgowych lub biegłych rewidentów.
SEKCJA 7	INFORMACJE DOTYCZĄCE AKCJONARIUSZY I POSIADACZY ZABEZPIECZENIA
Pozycja 7.1	Główni akcjonariusze
Pozycja 7.1.1	W zakresie znanym emitentowi, imiona i nazwiska (nazwy) osób, które, w sposób bezpośredni lub pośredni, mają udziały w kapitale emitenta lub prawa głosu wynoszące co najmniej 5 % kapitału lub łącznych praw głosu, wraz z podaniem wielkości udziału każdej z takich osób na dzień dokumentu rejestracyjnego, a w przypadku braku takich osób - oświadczenie stwierdzające ten fakt.
Pozycja 7.1.2	Informację, czy główni akcjonariusze emitenta mają różne prawa głosu, albo - jeżeli takie zróżnicowanie nie ma miejsca - oświadczenie stwierdzające ten fakt.
Pozycja 7.1.3	W zakresie, w jakim znane jest to emitentowi, należy podać, czy bezpośrednim lub pośrednim właścicielem emitenta jest inny podmiot bądź czy emitent jest bezpośrednio lub pośrednio kontrolowany przez inny podmiot, oraz wskazać ten podmiot, który jest właścicielem emitenta lub który go kontroluje, a także opisać charakter tej kontroli i istniejące mechanizmy, które zapobiegają jej nadużywaniu.
Pozycja 7.1.4	Opis wszelkich znanych emitentowi ustaleń, których realizacja może w późniejszej dacie spowodować zmiany w sposobie kontroli emitenta lub uniemożliwić taką zmianę.
Pozycja 7.2	Postępowania sądowe i arbitrażowe
Pozycja 7.2.1	Informacje na temat wszystkich postępowań przed organami rządowymi, postępowań sądowych lub arbitrażowych (łącznie ze wszelkimi postępowaniami w toku, o których emitent wie), za okres obejmujący co najmniej ostatnie 12 miesięcy, które to postępowania mogły mieć lub miały w niedawnej przeszłości istotny wpływ na sytuację finansową lub rentowność emitenta lub grupy, albo - w przypadku braku tego rodzaju postępowań - oświadczenie stwierdzające ten fakt.
Pozycja 7.3	Konflikty interesów w organach administracyjnych, zarządzających i nadzorczych oraz wśród członków kadry kierowniczej wyższego szczebla
Pozycja 7.3.1	Wyraźnie wskazuje się potencjalne konflikty interesów w przypadku osób wskazanych w pozycji 5.1.1 pomiędzy obowiązkami wobec emitenta a ich prywatnymi interesami lub innymi obowiązkami. W przypadku gdy nie występują takie konflikty, zamieszcza się stosowne oświadczenie. Wszystkie umowy i porozumienia ze znacznymi akcjonariuszami, klientami, dostawcami lub innymi osobami, na mocy których osoby opisane w pozycji 5.1.1 zostały wybrane na członków organów administracyjnych, zarządzających lub nadzorczych albo na członków kadry kierowniczej wyższego szczebla. Szczegółowe informacje na temat ograniczeń uzgodnionych przez osoby, o których mowa w pozycji 5.1.1, w zakresie zbycia w określonym czasie posiadanych przez nie papierów wartościowych emitenta.
Pozycja 7.4	Transakcje z podmiotami powiązanymi
Pozycja 7.4.1	Jeżeli międzynarodowe standardy sprawozdawczości finansowej przyjęte zgodnie z rozporządzeniem (WE) nr 1606/2002 nie mają zastosowania do emitenta, za okres objęty historycznymi informacjami finansowymi do dnia dokumentu rejestracyjnego ujawnia się następujące informacje: a) charakter i zakres wszystkich transakcji z podmiotami powiązanymi, które - jako pojedyncza transakcja lub łącznie - mają istotne znaczenie dla emitenta. W przypadku gdy takie transakcje z podmiotami powiązanymi nie zostały zawarte na warunkach rynkowych, należy wyjaśnić przyczyny, dla których transakcje takie nie zostały zawarte na takich warunkach. W przypadku pozostających do spłaty kredytów obejmujących gwarancje wszelkiego rodzaju należy podać kwotę pozostałą do spłaty; b) wartość lub udział procentowy, jaki transakcje z podmiotami powiązanymi stanowią w obrotach emitenta. Jeżeli międzynarodowe standardy sprawozdawczości finansowej przyjęte zgodnie z rozporządzeniem (WE) nr 1606/2002 mają zastosowanie do emitenta, informacje, o których mowa w lit. a) i b), ujawnia się tylko w odniesieniu do transakcji mających miejsce od zakończenia ostatniego okresu obrotowego, dla którego opublikowano informacje finansowe zbadane przez biegłego rewidenta.
Pozycja 7.5	Kapitał zakładowy
Pozycja 7.5.1	Informacje zawarte w pozycjach 7.5.2-7.5.7 rocznego sprawozdania finansowego na dzień bilansowy ostatniego bilansu:
Pozycja 7.5.2	Kwota wyemitowanego kapitału oraz dla każdej klasy kapitału zakładowego: a) łączny kapitał zakładowy emitenta; b) liczba akcji wyemitowanych i w pełni opłaconych oraz wyemitowanych, lecz nieopłaconych w pełni; c) wartość nominalna akcji lub wskazanie, że akcje nie mają wartości nominalnej; oraz d) uzgodnienie liczby akcji w obrocie na początek i na koniec roku. Jeżeli w okresie objętym historycznymi informacjami finansowymi ponad 10 % kapitału zostało opłacone aktywami innymi niż gotówka, należy wskazać ten fakt.
Pozycja 7.5.2a	W przypadku gdy istnieje więcej niż jedna klasa istniejących akcji: a) opis praw, uprzywilejowania i ograniczeń związanych z każdą klasą; b) opis tożsamości (jeżeli tożsamość ta jest spółce znana) akcjonariuszy posiadających akcje uprzywilejowane co do głosu, którym odpowiada ponad 5 % ogólnej liczby głosów przypadających na wszystkie akcje spółki oraz, w stosownych przypadkach, osób fizycznych lub prawnych uprawnionych do wykonywania praw głosu w imieniu takich akcjonariuszy.
Pozycja 7.5.3	Jeżeli istnieją akcje, które nie reprezentują kapitału, należy podać liczbę i główne cechy takich akcji.
Pozycja 7.5.4	Liczba, wartość księgowa i wartość nominalna akcji emitenta w posiadaniu emitenta lub innych osób w jego imieniu bądź w posiadaniu podmiotów zależnych emitenta.
Pozycja 7.5.5	Liczba wszelkich zamiennych papierów wartościowych, wymiennych papierów wartościowych lub papierów wartościowych z warrantami, ze wskazaniem warunków, którym podlega ich zamiana, wymiana lub subskrypcja.
Pozycja 7.5.6	Informacje o wszystkich prawach nabycia lub zobowiązaniach w odniesieniu do kapitału autoryzowanego (docelowego), ale niewyemitowanego, lub o zobowiązaniu do podwyższeniach kapitału, a także o dotyczących ich warunkach.
Pozycja 7.5.7	Informacje o kapitale dowolnego członka grupy, który jest przedmiotem opcji lub wobec którego zostało uzgodnione warunkowo lub bezwarunkowo, że stanie się on przedmiotem opcji, a także szczegółowy opis takich opcji, włącznie z opisem osób, których takie opcje dotyczą.
Pozycja 7.6	Akt założycielski i umowa spółki
Pozycja 7.6.1	Krótki opis postanowień umowy spółki, statutu lub regulaminów emitenta, które mogłyby spowodować opóźnienie, odroczenie lub uniemożliwienie zmiany kontroli nad emitentem.
Pozycja 7.7	Istotne umowy
Pozycja 7.7.1	Krótkie podsumowanie wszystkich istotnych umów, innych niż umowy zawierane w normalnym toku działalności emitenta, których stroną jest emitent lub dowolny członek jego grupy, za okres jednego roku bezpośrednio poprzedzającego datę publikacji dokumentu rejestracyjnego.
SEKCJA 8	POLITYKA DYWIDENDOWA
Pozycja 8.1	Opis polityki emitenta dotyczącej wypłaty dywidend oraz istniejących ograniczeń w tym zakresie, albo - w przypadku braku takiej polityki - oświadczenie stwierdzające ten fakt. Kwota dywidendy na akcję za każdy rok obrotowy okresu objętego historycznymi informacjami finansowymi skorygowana - w przypadku zmiany liczby akcji emitenta - w celu umożliwienia dokonania porównania, o ile nie została ujawniona w sprawozdaniu finansowym.
SEKCJA 9	DOSTĘPNE DOKUMENTY
Pozycja 9.1	Oświadczenie, że w okresie ważności dokumentu rejestracyjnego można się zapoznawać, w stosownych przypadkach, z następującymi dokumentami: a) aktualny akt założycielski i aktualna umowa spółki emitenta; b) wszystkie raporty, pisma i inne dokumenty, wyceny i oświadczenia sporządzone przez eksperta na zlecenie emitenta, do których odniesienia lub których fragmenty znajdują się w dokumencie rejestracyjnym. Wskazanie strony internetowej, na której można zapoznać się ze wspomnianymi dokumentami.

"

ZAŁĄCZNIK  III

W załączniku 2 do rozporządzenia delegowanego (UE) 2019/980 wprowadza się następujące zmiany:

a) w sekcji 1 pozycja 1.2 odniesienia do "pozycji 1.5 w załączniku 1" zastępuje się odniesieniami do "pozycji 2.5 w załączniku 1";

b) w sekcji 1 dodaje się pozycję 1.3 w brzmieniu:

"Pozycja 1.3

W przypadku gdy emitent zamieszcza roczny raport finansowy, w tym oświadczenie dotyczące zrównoważonego rozwoju, zamieszcza się oświadczenie o odpowiedzialności, o którym mowa w art. 4 ust. 2 lit. c) dyrektywy 2004/109/WE."

ZAŁĄCZNIK  IV

W załączniku 4 do rozporządzenia delegowanego (UE) 2019/980 wprowadza się następujące zmiany:

a) pierwszy wiersz otrzymuje brzmienie:

"Oprócz informacji wymaganych w niniejszym załączniku przedsiębiorstwo zbiorowego inwestowania przekazuje informacje wymagane w sekcjach/pozycjach 1, 2, 3.1, 3.3, 3.6, 5.1, 5.2, 5.3, 5.4, 6 (z wyjątkiem informacji finansowych pro forma), 7.1, 7.2, 7.3, 7.4, 7.5, 7.7, 8 i 9 załącznika 1 do niniejszego rozporządzenia lub, w przypadku gdy przedsiębiorstwo zbiorowego inwestowania spełnia wymogi art. 14a rozporządzenia (UE) 2017/1129, informacje wymagane w sekcjach 2, 3, 4, 5 (z wyjątkiem informacji finansowych pro forma), 6, 8 i 16 załącznika 30 do niniejszego rozporządzenia, lub, w przypadku gdy przedsiębiorstwo zbiorowego inwestowania spełnia wymogi art. 15a rozporządzenia (UE) 2017/1129, informacje wymagane w sekcjach/pozycjach 2, 3, 4, 5.4, 6, 7, 8 (z wyjątkiem informacji finansowych pro forma), 10 i 17 załącznika 34 do niniejszego rozporządzenia.

W przypadku gdy przedsiębiorstwo zbiorowego inwestowania utworzone jako wspólny fundusz zarządzany przez zarządzającego funduszem emituje jednostki uczestnictwa, informacje, o których mowa w sekcjach/pozycjach 3.3, 5.1, 5.2, 5.3, 5.4, 7.1, 7.3 i 7.7 załącznika 1 do niniejszego rozporządzenia, ujawnia się w odniesieniu do zarządzającego funduszem, natomiast informacje, o których mowa w sekcjach/pozycjach 3.1, 6, 7.2 i 8 załącznika 1 do niniejszego rozporządzenia, ujawnia się w odniesieniu do zarówno funduszu, jak i zarządzającego funduszem."

b) w sekcji 2 wprowadza się następujące zmiany:

(i) w pozycji 2.2 pkt (i) otrzymuje brzmienie:

"(i) w przypadku gdy bazowe papiery wartościowe nie są dopuszczone do obrotu na rynku regulowanym lub równorzędnym rynku państwa trzeciego lub rynku rozwoju MŚP - informacje dotyczące każdego emitenta bazowego/przedsiębiorstwa zbiorowego inwestowania/kontrahenta, tak jakby byłby (byłoby) emitentem do celów minimalnych wymogów informacyjnych dla dokumentu rejestracyjnego dotyczącego udziałowych papierów wartościowych (w przypadku lit. a)) lub minimalnych wymogów informacyjnych dla dokumentu rejestracyjnego dotyczącego jednostek uczestnictwa emitowanych przez przedsiębiorstwa zbiorowego inwestowania typu zamkniętego (w przypadku lit. b)) lub minimalnych wymogów informacyjnych dla dokumentu rejestracyjnego dotyczącego papierów wartościowych o charakterze nieudziałowym (z wyłączeniem pozycji zidentyfikowanych jako informacje dla inwestorów indywidualnych (w przypadku lit. c));";

(ii) w pozycji 2.5 akapit drugi otrzymuje brzmienie:

"W przypadku gdy przedsiębiorstwo zbiorowego inwestowania potrafi odpowiednio wykazać właściwemu organowi, że nie jest w stanie uzyskać dostępu do niektórych lub wszystkich informacji wymaganych na podstawie lit. a), takie przedsiębiorstwo zbiorowego inwestowania ujawnia wszystkie informacje, do których jest w stanie uzyskać dostęp, o których posiada wiedzę lub które jest w stanie ustalić na podstawie informacji opublikowanych przez emitenta bazowego/przedsiębiorstwo zbiorowego inwestowania/kontrahenta, aby spełnić, w najszerszym możliwym zakresie, wymogi określone w lit. a). W takim przypadku prospekt musi zawierać wyraźne ostrzeżenie, że przedsiębiorstwo zbiorowego inwestowania nie było w stanie uzyskać dostępu do określonych informacji, które w innych okolicznościach musiałyby się znaleźć w prospekcie, a zatem w odniesieniu do określonego emitenta bazowego, przedsiębiorstwa zbiorowego inwestowania lub kontrahenta ujawniono ograniczony zakres informacji.";

c) w sekcji 4 pozycja 4.1 otrzymuje brzmienie:

"Pozycja 4.1

W odniesieniu do każdego zarządzającego inwestycjami - informacje podlegające ujawnieniu zgodnie z pozycją 3.1 załącznika 1 wraz z opisem jego statusu pod względem regulacyjnym i doświadczenia."

d) w sekcji 5 pozycja 5.1 lit. a) otrzymuje brzmienie:

"a) informacje podlegające ujawnieniu zgodnie z pozycją 3.1 załącznika 1;";

e) w sekcji 8 pozycja 8.1 otrzymuje brzmienie:

"Pozycja 8.1

W przypadku gdy od daty założenia lub utworzenia przedsiębiorstwo zbiorowego inwestowania nie rozpoczęło działalności i nie sporządzono sprawozdania finansowego na dzień dokumentu rejestracyjnego, należy zaznaczyć ten fakt. W przypadku gdy przedsiębiorstwo zbiorowego inwestowania rozpoczęło działalność, stosuje się odpowiednio przepisy załącznika 1 sekcja 6, załącznika 30 sekcja 5 lub załącznika 34 sekcja 8."

ZAŁĄCZNIK  V

"

ZAŁĄCZNIK 5

DOKUMENT REJESTRACYJNY DOTYCZĄCY KWITÓW DEPOZYTOWYCH WYEMITOWANYCH W OPARCIU O AKCJE

SEKCJA 1	INFORMACJE O EMITENCIE AKCJI BAZOWYCH
	W odniesieniu do kwitów depozytowych wyemitowanych w oparciu o akcje podaje się informacje o emitencie akcji bazowych zgodnie z załącznikiem 1 do niniejszego rozporządzenia. W odniesieniu do kwitów depozytowych wyemitowanych w oparciu o akcje, które spełniają wymogi art. 14a rozporządzenia (UE) 2017/1129, podaje się informacje o emitencie akcji bazowych zgodnie z załącznikiem 30 do niniejszego rozporządzenia.
SEKCJA 2	INFORMACJE O EMITENCIE KWITÓW DEPOZYTOWYCH	Oferta pierwotna	Prospekt UE na rzecz kontynuacji
Pozycja 2.1	Nazwa, siedziba statutowa, identyfikator podmiotu prawnego (»LEI«) oraz główna siedziba administracyjna, jeżeli inna niż siedziba statutowa.	√	[√]
Pozycja 2.2	Data założenia i okres istnienia emitenta, chyba że założono go na czas nieokreślony.	√	[√]
Pozycja 2.3	Przepisy prawne, którym podlega działalność emitenta, oraz forma prawna, którą emitent przyjął na mocy tego ustawodawstwa.	√	[√]

"

ZAŁĄCZNIK  VI

"

ZAŁĄCZNIK 7

DOKUMENT REJESTRACYJNY DOTYCZĄCY PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH O CHARAKTERZE NIEUDZIAŁOWYM

SEKCJA 1	CZYNNIKI RYZYKA
Pozycja 1.1	Opis istotnych rodzajów ryzyka, które są właściwe dla emitenta i które mogą wpływać na zdolność emitenta do wykonania jego zobowiązań z tytułu papierów wartościowych, w ograniczonej liczbie kategorii, w sekcji zatytułowanej »Czynniki ryzyka«. W każdej kategorii wskazuje się najbardziej istotne rodzaje ryzyka w ocenie emitenta, oferującego lub osoby wnioskującej o dopuszczenie do obrotu na rynku regulowanym, z uwzględnieniem negatywnego wpływu na emitenta i prawdopodobieństwa wystąpienia tych ryzyk, przy czym tego wskazania dokonuje się w kolejności spójnej z tą oceną. Rodzaje ryzyka potwierdza treść dokumentu rejestracyjnego.
SEKCJA 2	OSOBY ODPOWIEDZIALNE, INFORMACJE OSÓB TRZECICH, RAPORTY EKSPERTÓW ORAZ ZATWIERDZANIE PRZEZ WŁAŚCIWY ORGAN
Pozycja 2.1	Wskazanie wszystkich osób odpowiedzialnych za przekazane w dokumencie rejestracyjnym informacje lub ich części, a w tym ostatnim przypadku - wskazanie takich części. W przypadku osób fizycznych, w tym członków organów administracyjnych, zarządzających lub nadzorczych emitenta, należy podać imię i nazwisko tej osoby oraz zajmowane stanowisko; w przypadku osób prawnych należy podać firmę i siedzibę.
Pozycja 2.2	Oświadczenie osób odpowiedzialnych za informacje zawarte w dokumencie rejestracyjnym stwierdzające, że - zgodnie z ich najlepszą wiedzą - informacje zawarte w dokumencie rejestracyjnym są zgodne ze stanem faktycznym i że w dokumencie rejestracyjnym nie pominięto niczego, co mogłoby wpływać na jego znaczenie. W stosownych przypadkach oświadczenie osób odpowiedzialnych za informacje zawarte w określonych częściach dokumentu rejestracyjnego stwierdzające, że - zgodnie z ich najlepszą wiedzą - informacje zawarte w tych częściach dokumentu rejestracyjnego, za które osoby te są odpowiedzialne, są zgodne ze stanem faktycznym i że w tych częściach dokumentu rejestracyjnego nie pominięto niczego, co mogłoby wpływać na jego znaczenie.
Pozycja 2.3	Jeżeli dokument rejestracyjny zawiera oświadczenie lub raport osoby określanej jako ekspert, należy podać następujące dane dotyczące tej osoby: a) imię i nazwisko; b) adres miejsca zatrudnienia; c) kwalifikacje; d) istotny interes (o ile występuje) w stosunku do emitenta. Jeżeli oświadczenie lub raport zostały sporządzone na zlecenie emitenta, należy wskazać, że dane oświadczenie lub dany raport włączono do dokumentu rejestracyjnego za zgodą osoby, która zatwierdziła zawartość tej części dokumentu rejestracyjnego do celów prospektu.
Pozycja 2.4	W przypadku uzyskania informacji od osób trzecich należy potwierdzić, że informacje te zostały dokładnie powtórzone oraz że w stopniu, w jakim emitent jest tego świadom oraz w jakim może to ocenić na podstawie informacji opublikowanych przez tę osobę trzecią, nie zostały pominięte żadne fakty, które sprawiłyby, że powtórzone informacje byłyby niedokładne lub wprowadzałyby w błąd. Ponadto należy wskazać źródło(-a) informacji.
Pozycja 2.5	Oświadczenie, że: a) [nazwa właściwego organu], jako właściwy organ na podstawie rozporządzenia (UE) 2017/1129, zatwierdził [dokument rejestracyjny/prospekt]; b) [nazwa właściwego organu] zatwierdził niniejszy [dokument rejestracyjny/prospekt] wyłącznie jako spełniający standardy kompletności, zrozumiałości i spójności nałożone rozporządzeniem (UE) 2017/1129; c) takiego zatwierdzenia nie należy traktować jako zatwierdzenia emitenta, który jest przedmiotem tego [dokumentu rejestracyjnego/prospektu].
SEKCJA 3	STRATEGIA, WYNIKI i OTOCZENIE BIZNESOWE
Pozycja 3.1	Informacje o emitencie: a) prawna (statutowa) i handlowa nazwa emitenta; b) miejsce rejestracji emitenta, jego numer rejestracyjny oraz identyfikator podmiotu prawnego (»LEI«); c) data założenia i okres istnienia emitenta, chyba że założono go na czas nieokreślony; d) siedziba i forma prawna emitenta, prawo, na mocy którego działa emitent, kraj założenia emitenta, jego adres, numer telefonu jego siedziby (lub głównego miejsca prowadzenia działalności, jeżeli jest ono inne niż siedziba) i strona internetowa emitenta, jeżeli istnieje, z zastrzeżeniem, że informacje zamieszczone na stronie internetowej nie stanowią części prospektu, chyba że informacje te włączono do prospektu poprzez odniesienie do nich; e) wydarzenia z ostatniego okresu odnoszące się do emitenta, które mają istotne znaczenie dla oceny wypłacalności emitenta; f) ratingi kredytowe, które przyznano emitentowi na jego wniosek lub przy przyznawaniu których emitent współpracował.
Pozycja 3.2	Ogólny zarys działalności
Pozycja 3.2.1	Działalność podstawowa: krótki opis podstawowej działalności emitenta wraz z podaniem głównych kategorii sprzedawanych produktów lub świadczonych usług.
Pozycja 3.3	Struktura organizacyjna
Pozycja 3.3.1	W przypadku emitenta, który jest częścią grupy - krótki opis grupy emitenta oraz miejsca emitenta w tej grupie. Może to mieć formę schematu struktury organizacyjnej lub do takiego opisu może być dołączony schemat struktury organizacyjnej, jeżeli pomoże to wyjaśnić strukturę.
Pozycja 3.3.2	W stosownych przypadkach jasne oświadczenie, że emitent jest zależny od innych podmiotów w ramach grupy, wraz z wyjaśnieniem tej zależności.
Pozycja 3.4	Informacje o tendencjach
Pozycja 3.4.1	Opis: a) wszelkich istotnych niekorzystnych zmian w perspektywach emitenta od daty ostatniego opublikowanego sprawozdania finansowego zbadanego przez biegłego rewidenta; oraz b) wszelkich znaczących zmian wyników finansowych grupy za okres od końca ostatniego okresu obrotowego, w odniesieniu do którego opublikowano informacje finansowe, do daty dokumentu rejestracyjnego. W przypadku gdy ani lit. a), ani lit. b) nie mają zastosowania, emitent załącza oświadczenie stwierdzające ten fakt. W stosownych przypadkach można przedstawić inne oświadczenia stwierdzające niewystępowanie określonych okoliczności. Informacje, o których mowa w lit. a) i b), można przedstawiać wyłącznie w ujęciu jakościowym. Prognozy ilościowe nie są wymagane.
Pozycja 3.5	Prognozy lub oszacowania zysków
Pozycja 3.5.1	W przypadku gdy emitent dobrowolnie zamieszcza prognozę zysków lub oszacowanie zysków w prospekcie, prognoza zysków lub oszacowanie zysków muszą być jasne i jednoznaczne oraz muszą zawierać oświadczenie określające podstawowe założenia, na których emitent oparł swoją prognozę lub swoje oszacowanie. Prognoza lub oszacowanie muszą być zgodne z następującymi zasadami: a) istnieje wyraźne rozróżnienie założeń dotyczących czynników, na które członkowie organów administracyjnych, zarządzających lub nadzorczych emitenta mogą mieć wpływ, oraz założeń dotyczących czynników, które znajdują się całkowicie poza obszarem wpływu członków organów administracyjnych, zarządzających lub nadzorczych emitenta; b) założenia są realistyczne, konkretne i precyzyjne, podane w sposób zrozumiały dla inwestorów oraz nie dotyczą generalnej trafności danych szacunkowych stanowiących podstawę prognozy; c) w przypadku prognozy w założeniach zwraca się uwagę inwestora na te niepewne czynniki, które mogą znacząco zmienić wynik prognozy.
Pozycja 3.5.2	Prospekt zawiera oświadczenie, że prognozę zysków lub oszacowanie zysków przygotowano i sporządzono na podstawie, która jest zarówno: a) porównywalna z historycznymi informacjami finansowymi; b) zgodna z zasadami rachunkowości emitenta.
SEKCJA 4	ŁAD KORPORACYJNY
Pozycja 4.1	Organy administracyjne, zarządzające i nadzorcze oraz członkowie kadry kierowniczej wyższego szczebla
Pozycja 4.1.1	Imiona i nazwiska, adresy miejsca zatrudnienia i funkcje wymienionych poniżej osób u emitenta, a także wskazanie głównych zadań wykonywanych przez te osoby poza przedsiębiorstwem danego emitentem, gdy zadania te mają istotne znaczenie dla emitenta: a) członkowie organów administracyjnych, zarządzających lub nadzorczych; b) komplementariusze w przypadku spółek komandytowo-akcyjnych.
SEKCJA 5	INFORMACJE FINANSOWE
Pozycja 5.1	Historyczne informacje finansowe
Pozycja 5.1.1	Historyczne informacje finansowe zbadane przez biegłego rewidenta, obejmujące ostatni rok obrotowy (lub okres od początku działalności emitenta, jeżeli jest krótszy), jak również sprawozdanie z badania za ten rok.
Pozycja 5.1.2	Zmiana dnia bilansowego Jeżeli emitent dokonał zmiany dnia bilansowego w okresie, za który wymagane są historyczne informacje finansowe, zbadane przez biegłego rewidenta informacje historyczne muszą obejmować okres przynajmniej 12 miesięcy lub cały okres od początku działalności emitenta, jeżeli jest krótszy.
Pozycja 5.1.3 (informacje dla obrotu hurtowego)	Standardy rachunkowości (informacje dla obrotu hurtowego) Informacje finansowe sporządza się zgodnie z międzynarodowymi standardami sprawozdawczości finansowej zatwierdzonymi w Unii na podstawie rozporządzenia (WE) nr 1606/2002. Jeżeli rozporządzenie (WE) nr 1606/2002 nie ma zastosowania, informacje finansowe sporządza się zgodnie z: a) krajowymi standardami rachunkowości państwa członkowskiego w przypadku emitentów z EOG zgodnie z wymogami dyrektywy 2013/34/UE; b) krajowymi standardami rachunkowości państwa trzeciego równoważnymi z rozporządzeniem (WE) nr 1606/2002 w przypadku emitentów z państw trzecich. W innym przypadku w dokumencie rejestracyjnym zamieszcza się następujące informacje: a) wyraźne oświadczenie, że informacje finansowe przedstawione w dokumencie rejestracyjnym nie zostały sporządzone zgodnie z międzynarodowymi standardami sprawozdawczości finansowej zatwierdzonymi w Unii na podstawie rozporządzenia (WE) nr 1606/2002 oraz że gdyby historyczne informacje finansowe zostały sporządzone zgodnie z rozporządzeniem (WE) nr 1606/2002, mogłyby się znacznie różnić od informacji finansowych przedstawionych w dokumencie rejestracyjnym; b) bezpośrednio po historycznych informacjach finansowych opis różnic między rozporządzeniem (WE) nr 1606/2002 przyjętym przez Unię a zasadami rachunkowości przyjętymi przez emitenta przy sporządzaniu swoich rocznych sprawozdań finansowych.
Pozycja 5.1.3a (informacje dla inwestorów indywidualnych)	Standardy rachunkowości (informacje dla inwestorów indywidualnych) Informacje finansowe sporządza się zgodnie z międzynarodowymi standardami sprawozdawczości finansowej zatwierdzonymi w Unii na podstawie rozporządzenia (WE) nr 1606/2002. Jeżeli rozporządzenie (WE) nr 1606/2002 nie ma zastosowania, informacje finansowe sporządza się zgodnie z: a) krajowymi standardami rachunkowości państwa członkowskiego w przypadku emitentów z EOG zgodnie z wymogami dyrektywy 2013/34/UE; b) krajowymi standardami rachunkowości państwa trzeciego równoważnymi z rozporządzeniem (WE) nr 1606/2002 w przypadku emitentów z państw trzecich. Jeżeli krajowe standardy rachunkowości danego państwa trzeciego nie są równoważne z rozporządzeniem (WE) nr 1606/2002, sprawozdania finansowe przekształca się zgodnie z tym rozporządzeniem.
Pozycja 5.1.4	Zbadane przez biegłego rewidenta informacje finansowe, które są sporządzane zgodnie z krajowymi standardami rachunkowości, zawierają następujące elementy: a) bilans; b) rachunek zysków i strat; c) zasady rachunkowości oraz noty objaśniające.
Pozycja 5.1.5	Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Jeżeli emitent sporządza zarówno jednostkowe, jak i skonsolidowane sprawozdania finansowe, w dokumencie rejestracyjnym należy zamieścić co najmniej sprawozdania skonsolidowane.
Pozycja 5.1.6	Data informacji finansowych Dzień bilansowy ostatnich informacji finansowych zbadanych przez biegłego rewidenta nie może przypadać wcześniej niż 18 miesięcy przed datą dokumentu rejestracyjnego.
Pozycja 5.1.7 (informacje dla inwestorów indywidualnych)	Śródroczne i inne informacje finansowe (informacje dla inwestorów indywidualnych) W przypadku gdy emitent opublikował półroczne informacje finansowe po dacie swoich ostatnich sprawozdań finansowych zbadanych przez biegłego rewidenta, informacje te włącza się do dokumentu rejestracyjnego. Jeżeli półroczne informacje finansowe zostały zbadane przez biegłego rewidenta lub poddane przeglądowi, zamieszcza się również sprawozdanie z badania lub przeglądu tych informacji. Jeżeli półroczne informacje finansowe nie zostały zbadane przez biegłego rewidenta ani poddane przeglądowi, należy to wskazać. Dokument rejestracyjny, którego data przypada ponad dziewięć miesięcy po dacie ostatniego sprawozdania finansowego zbadanego przez biegłego rewidenta, musi zawierać półroczne informacje finansowe, które mogą nie być zbadane przez biegłego rewidenta (co należy wskazać), obejmujące co najmniej sześć pierwszych miesięcy roku obrotowego. Półroczne informacje finansowe sporządza się zgodnie z wymogami dyrektywy 2013/34/UE lub rozporządzenia (WE) nr 1606/2002, w zależności od przypadku. W przypadku emitentów niepodlegającym wymogom dyrektywy 2013/34/UE lub rozporządzenia (WE) nr 1606/2002 półroczne informacje finansowe muszą zawierać porównywalne dane za ten sam okres poprzedniego roku obrotowego, z tym że wymóg przedstawiania porównywalnych informacji bilansowych może zostać spełniony przez przedstawienie bilansu na koniec roku zgodnie z mającymi zastosowanie ramami sprawozdawczości finansowej.
Pozycja 5.2	Badanie historycznych rocznych informacji finansowych
Pozycja 5.2.1	Historyczne roczne informacje finansowe poddaje się badaniu niezależnego biegłego rewidenta. Sprawozdanie z badania sporządza się zgodnie z dyrektywą 2006/43/WE i rozporządzeniem (UE) nr 537/2014. Jeżeli dyrektywa 2006/43/WE i rozporządzenie (UE) nr 537/2014 nie mają zastosowania, historyczne informacje finansowe muszą być przedmiotem badania lub oceny mających na celu stwierdzenie, czy na potrzeby dokumentu rejestracyjnego oddają one prawdziwy i rzetelny obraz sytuacji zgodnie ze standardami badania sprawozdań finansowych obowiązującymi w państwie członkowskim lub równoważnymi standardami. W innym przypadku w dokumencie rejestracyjnym zamieszcza się następujące informacje: a) wyraźne oświadczenie wskazujące, które standardy badania sprawozdań finansowych zastosowano; b) wyjaśnienie wszelkich znaczących odstępstw od Międzynarodowych Standardów Rewizji Finansowej.
Pozycja 5.2.1a	W przypadku gdy biegli rewidenci odmówili sporządzenia sprawozdań z badania historycznych informacji finansowych lub gdy w tych sprawozdaniach zawarto zastrzeżenia, modyfikacje opinii, klauzule ograniczenia odpowiedzialności lub objaśnienia uzupełniające, podaje się powód, a takie zastrzeżenia, modyfikacje, klauzule ograniczenia odpowiedzialności lub objaśnienia uzupełniające zamieszcza się w całości.
Pozycja 5.2.2	Wskazanie innych informacji w dokumencie rejestracyjnym, które zostały zbadane przez biegłych rewidentów.
Pozycja 5.2.3	W przypadku gdy informacje finansowe w dokumencie rejestracyjnym nie pochodzą ze sprawozdań finansowych emitenta zbadanych przez biegłego rewidenta, należy podać źródło informacji oraz wskazać, że nie zostały one zbadane przez biegłego rewidenta.
Pozycja 5.3	Znaczące zmiany w sytuacji finansowej emitenta Opis wszystkich znaczących zmian w sytuacji finansowej grupy, które miały miejsce od końca ostatniego okresu obrotowego, za który opublikowano zbadane sprawozdanie finansowe lub śródroczne informacje finansowe, albo - w przypadku braku tego rodzaju zmian - oświadczenie stwierdzające ten fakt.
SEKCJA 6	INFORMACJE DOTYCZĄCE AKCJONARIUSZY I POSIADACZY ZABEZPIECZENIA
Pozycja 6.1	Główni akcjonariusze
Pozycja 6.1.1	W zakresie, w jakim znane jest to emitentowi, należy podać, czy bezpośrednim lub pośrednim właścicielem emitenta jest inny podmiot bądź czy emitent jest bezpośrednio lub pośrednio kontrolowany przez inny podmiot, oraz wskazać ten podmiot, który jest właścicielem emitenta lub który go kontroluje, a także opisać charakter tej kontroli i istniejące mechanizmy, które zapobiegają jej nadużywaniu.
Pozycja 6.1.2	Opis wszelkich znanych emitentowi ustaleń, których realizacja może w późniejszej dacie spowodować zmiany w sposobie kontroli emitenta.
Pozycja 6.2	Postępowania sądowe i arbitrażowe
Pozycja 6.2.1	Informacje na temat wszystkich postępowań przed organami rządowymi, postępowań sądowych lub arbitrażowych (łącznie ze wszelkimi postępowaniami w toku, o których emitent wie), za okres obejmujący co najmniej ostatnie 12 miesięcy, które to postępowania mogły mieć lub miały w niedawnej przeszłości istotny wpływ na sytuację finansową lub rentowność emitenta lub grupy, albo - w przypadku braku tego rodzaju postępowań - oświadczenie stwierdzające ten fakt.
Pozycja 6.3	Konflikty interesów w organach administracyjnych, zarządzających i nadzorczych
Pozycja 6.3.1	Należy wyraźnie wskazać potencjalne konflikty interesów w przypadku osób wskazanych w pozycji 4.1.1 pomiędzy obowiązkami wobec emitenta a ich prywatnymi interesami lub innymi obowiązkami. W przypadku gdy nie występują takie konflikty, zamieszcza się stosowne oświadczenie.
Pozycja 6.4	Istotne umowy
Pozycja 6.4.1	Krótkie podsumowanie wszystkich istotnych umów, które nie zostały zawarte w normalnym toku działalności emitenta, które mogą spowodować powstanie po stronie dowolnego członka grupy zobowiązania lub prawa, które może mieć istotne znaczenie dla zdolności emitenta do regulowania swoich zobowiązań wobec posiadaczy papierów wartościowych w odniesieniu do papierów wartościowych będących przedmiotem emisji.
SEKCJA 7	DOSTĘPNE DOKUMENTY
Pozycja 7.1	Oświadczenie, że w okresie ważności dokumentu rejestracyjnego można się zapoznawać, w stosownych przypadkach, z następującymi dokumentami: a) aktualny akt założycielski i aktualna umowa spółki emitenta; b) wszystkie raporty, pisma i inne dokumenty, wyceny i oświadczenia sporządzone przez eksperta na zlecenie emitenta, do których odniesienia lub których fragmenty znajdują się w dokumencie rejestracyjnym. Wskazanie strony internetowej, na której można zapoznać się ze wspomnianymi dokumentami.

"

ZAŁĄCZNIK  VII

W załączniku 9 do rozporządzenia delegowanego (UE) 2019/980 wprowadza się następujące zmiany:

a) w sekcji 8 pozycje 8.2 i 8.2.1 otrzymują brzmienie:

"Pozycja 8.2

Historyczne informacje finansowe W przypadku gdy od daty założenia lub utworzenia emitent rozpoczął działalność i sporządzono sprawozdania finansowe, dokument rejestracyjny musi zawierać zbadane przez biegłego rewidenta historyczne informacje finansowe obejmujące ostatni rok obrotowy (co najmniej okres 12 miesięcy lub okres od początku działalności emitenta, jeżeli jest krótszy) oraz sprawozdanie z badania za ten rok obrotowy.

Pozycja 8.2.1

Zmiana dnia bilansowego Jeżeli emitent dokonał zmiany dnia bilansowego w okresie, za który wymagane są historyczne informacje finansowe, historyczne informacje finansowe muszą obejmować okres przynajmniej 12 miesięcy lub cały okres od początku działalności emitenta, jeżeli jest krótszy."

b) w sekcji 8 pozycja 8.2.3 akapit drugi otrzymuje brzmienie:

"Zmiany w ramach rachunkowości mających zastosowanie do emitenta nie wymagają przekształcenia sprawozdań finansowych zbadanych przez biegłego rewidenta. Jeżeli jednak emitent zamierza przyjąć nowe ramy standardów rachunkowości w swoim kolejnym opublikowanym sprawozdaniu finansowym, co najmniej jedno pełne sprawozdanie finansowe/jeden pełen zestaw sprawozdań finansowych (zgodnie z definicją zawartą w MSR 1 Prezentacja sprawozdań finansowych/MSSF 18 Prezentacja i ujawnianie informacji w sprawozdaniach finansowych), w tym dane porównawcze, sporządza się w formie zgodnej z formą, która zostanie przyjęta w kolejnym opublikowanym sprawozdaniu finansowym emitenta, z uwzględnieniem standardów i zasad rachunkowości oraz przepisów prawnych mających zastosowanie do takich rocznych sprawozdań finansowych.";

c) w sekcji 8 pozycja 8.2.a otrzymuje brzmienie:

"Pozycja 8.2.a

Akapit ten (pozycje 8.2.a, 8.2.a.1, 8.2.a.2 i 8.2.a.3) można stosować wyłącznie w przypadku emisji papierów wartościowych zabezpieczonych aktywami o nominale jednostkowym co najmniej 100 000 EUR lub mających być przedmiotem obrotu wyłącznie na rynku regulowanym (lub jego określonym segmencie), do którego tylko inwestorzy kwalifikowani mogą mieć dostęp do celów obrotu papierami wartościowymi. Historyczne informacje finansowe W przypadku gdy od daty założenia lub utworzenia emitent rozpoczął działalność i sporządzono sprawozdania finansowe, dokument rejestracyjny musi zawierać historyczne informacje finansowe obejmujące ostatni rok obrotowy (co najmniej okres 12 miesięcy lub okres od początku działalności emitenta, jeżeli jest krótszy) oraz sprawozdanie z badania za ten rok obrotowy."

ZAŁĄCZNIK  VIII

W załączniku 10 do rozporządzenia delegowanego (UE) 2019/980 wprowadza się następujące zmiany:

a) tytuł załącznika otrzymuje brzmienie:

"

ZAŁĄCZNIK 10

DOKUMENT REJESTRACYJNY DOTYCZĄCY PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH O CHARAKTERZE NIEUDZIAŁOWYM EMITOWANYCH PRZEZ PAŃSTWA TRZECIE LUB ICH WŁADZE REGIONALNE I LOKALNE

";

b) w sekcji 2 pozycja 2.1 otrzymuje brzmienie:

"Pozycja 2.1

Opis istotnych rodzajów ryzyka, które są właściwe dla emitenta, w ograniczonej liczbie kategorii, w sekcji zatytułowanej »Czynniki ryzyka«. W każdej kategorii wskazuje się najbardziej istotne rodzaje ryzyka w ocenie emitenta, oferującego lub osoby wnioskującej o dopuszczenie do obrotu na rynku regulowanym, z uwzględnieniem negatywnego wpływu na emitenta i prawdopodobieństwa wystąpienia tych ryzyk, przy czym tego wskazania dokonuje się w kolejności spójnej z tą oceną. Czynniki ryzyka potwierdza treść dokumentu rejestracyjnego."

c) w sekcji 3 pozycja 3.2 otrzymuje brzmienie:

"Pozycja 3.2

Siedziba lub położenie geograficzne i forma prawna emitenta oraz jego adres kontaktowy, numer telefonu i adres jego strony internetowej, o ile ją posiada, wraz z zastrzeżeniem, że informacje dostępne na stronie internetowej nie stanowią części prospektu, chyba że informacje te włączono do prospektu poprzez odniesienie do nich."

ZAŁĄCZNIK  IX ¹

"

ZAŁĄCZNIK 11

DOKUMENT OFERTOWY DOTYCZĄCY UDZIAŁOWYCH PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH LUB JEDNOSTEK UCZESTNICTWA EMITOWANYCH PRZEZ PRZEDSIĘBIORSTWA ZBIOROWEGO INWESTOWANIA TYPU ZAMKNIĘTEGO

SEKCJA 1	CZYNNIKI RYZYKA
Pozycja 1.1	Opis istotnych rodzajów ryzyka, które są właściwe dla papierów wartościowych stanowiących przedmiot oferty lub dopuszczenia do obrotu w ograniczonej liczbie kategorii, w sekcji zatytułowanej »Czynniki ryzyka«. W każdej kategorii wskazuje się najbardziej istotne rodzaje ryzyka w ocenie emitenta, oferującego lub osoby wnioskującej o dopuszczenie do obrotu na rynku regulowanym, z uwzględnieniem negatywnego wpływu na emitenta i na papiery wartościowe oraz prawdopodobieństwa wystąpienia tych ryzyk, przy czym tego wskazania dokonuje się w kolejności spójnej z tą oceną. Rodzaje ryzyka potwierdza treść dokumentu ofertowego.
SEKCJA 2	OSOBY ODPOWIEDZIALNE, INFORMACJE OSÓB TRZECICH, RAPORTY EKSPERTÓW ORAZ ZATWIERDZANIE PRZEZ WŁAŚCIWY ORGAN
Pozycja 2.1	Wskazanie wszystkich osób odpowiedzialnych za przekazane w dokumencie ofertowym informacje lub ich części, a w tym ostatnim przypadku - wskazanie takich części. W przypadku osób fizycznych, w tym członków organów administracyjnych, zarządzających lub nadzorczych emitenta, należy podać imię i nazwisko tej osoby oraz zajmowane stanowisko; w przypadku osób prawnych należy podać firmę i siedzibę.
Pozycja 2.2	Oświadczenie osób odpowiedzialnych za informacje zawarte w dokumencie ofertowym stwierdzające, że - zgodnie z ich najlepszą wiedzą - informacje zawarte w dokumencie ofertowym są zgodne ze stanem faktycznym i że w dokumencie ofertowym nie pominięto niczego, co mogłoby wpływać na jego znaczenie. W stosownych przypadkach oświadczenie osób odpowiedzialnych za informacje zawarte w określonych częściach dokumentu ofertowego stwierdzające, że - zgodnie z ich najlepszą wiedzą - informacje zawarte w tych częściach dokumentu ofertowego, za które osoby te są odpowiedzialne, są zgodne ze stanem faktycznym i że w tych częściach dokumentu ofertowego nie pominięto niczego, co mogłoby wpływać na jego znaczenie.
Pozycja 2.3	Jeżeli dokument ofertowy zawiera oświadczenie lub raport osoby określanej jako ekspert, należy podać następujące dane dotyczące tej osoby: a) imię i nazwisko; b) adres miejsca zatrudnienia; c) kwalifikacje; d) istotny interes (o ile występuje) w stosunku do emitenta. Jeżeli oświadczenie lub raport zostały sporządzone na zlecenie emitenta, należy wskazać, że dane oświadczenie lub dany raport włączono do dokumentu ofertowego za zgodą osoby, która zatwierdziła zawartość tej części dokumentu ofertowego do celów prospektu/prospektu UE IPO.
Pozycja 2.4	W przypadku uzyskania informacji od osób trzecich należy potwierdzić, że informacje te zostały dokładnie powtórzone oraz że w stopniu, w jakim emitent jest tego świadom oraz w jakim może to ocenić na podstawie informacji opublikowanych przez tę osobę trzecią, nie zostały pominięte żadne fakty, które sprawiłyby, że powtórzone informacje byłyby niedokładne lub wprowadzałyby w błąd. Ponadto należy wskazać źródło(-a) informacji.
Pozycja 2.5	Oświadczenie, że: a) [nazwa właściwego organu], jako właściwy organ na podstawie rozporządzenia (UE) 2017/1129, zatwierdził niniejszy [dokument ofertowy/prospekt/prospekt UE IPO]; b) [nazwa właściwego organu] zatwierdził niniejszy [dokument ofertowy/prospekt/prospekt UE IPO] wyłącznie jako spełniający standardy kompletności, zrozumiałości i spójności nałożone rozporządzeniem (UE) 2017/1129; c) takiego zatwierdzenia nie należy traktować jako zatwierdzenia jakości papierów wartościowych, które są przedmiotem tego [dokumentu ofertowego/prospektu/prospektu UE IPO]; d) inwestorzy powinni dokonać własnej oceny adekwatności inwestowania w te papiery wartościowe; e) w stosownych przypadkach należy wskazać, że ten dokument ofertowy jest częścią prospektu UE IPO, o którym mowa w art. 1 lit. f) niniejszego rozporządzenia, sporządzonego zgodnie z art. 6 rozporządzenia (UE) 2017/1129.
Pozycja 2.6	Interesy osób fizycznych i prawnych zaangażowanych w emisję lub ofertę
Pozycja 2.6.1	Opis interesów, włącznie z konfliktem interesów, o istotnym znaczeniu dla emisji lub oferty, wraz z podaniem listy osób, których to dotyczy, oraz charakteru ich interesów.
Pozycja 2.7	Dodatkowe informacje
Pozycja 2.7.1	W przypadku gdy w dokumencie ofertowym wymieniono doradców związanych z emisją, należy podać charakter, w jakim doradcy ci występowali.
Pozycja 2.7.2	Wskazanie innych informacji w dokumencie ofertowym, które zostały zbadane przez biegłych rewidentów lub w przypadku których biegli rewidenci dokonali przeglądu oraz w odniesieniu do których sporządzili oni sprawozdanie. Należy zamieścić takie sprawozdanie lub, za zgodą właściwego organu, streszczenie takiego sprawozdania.
SEKCJA 2a	POWODY ZORGANIZOWANIA OFERTY, SPOSÓB WYKORZYSTANIA WPŁYWÓW ORAZ KOSZTY EMISJI/OFERTY
Pozycja 2a.1	Powody zorganizowania oferty oraz, w stosownych przypadkach, szacunkowa kwota netto wpływów pieniężnych w podziale na główne kategorie przeznaczeń środków, przedstawione według hierarchii tych przeznaczeń. Jeżeli emitent jest świadomy, że spodziewane wpływy nie będą wystarczające do sfinansowania wszystkich zakładanych celów, należy wskazać kwotę i źródła pozostałych wymaganych środków. Podaje się również szczegółowe informacje na temat wykorzystania wpływów pieniężnych, w szczególności gdy wpływy te są wykorzystywane do nabycia aktywów w sposób inny niż w toku normalnej działalności, do sfinansowania zapowiadanych przejęć innych przedsiębiorstw lub do uregulowania, obniżenia lub całkowitej spłaty zadłużenia. Wpływy pieniężne netto ogółem oraz szacunkowe koszty emisji lub oferty ogółem.
Pozycja 2a.2	Wyjaśnienie, w jaki sposób wpływy z tej oferty wpisują się w strategię biznesowe oraz cele strategiczne opisane w dokumencie rejestracyjnym.
SEKCJA 3	OŚWIADCZENIE O KAPITALE OBROTOWYM
Pozycja 3.1	Oświadczenie emitenta stwierdzające, że jego zdaniem poziom kapitału obrotowego wystarcza na pokrycie jego obecnych potrzeb, a jeśli tak nie jest - w jaki sposób proponuje zapewnić wymagany dodatkowy kapitał obrotowy.
SEKCJA 4	WARUNKI DOTYCZĄCE PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH
Pozycja 4.1	Informacje na temat papierów wartościowych
Pozycja 4.1.1	Opis rodzaju i klasy papierów wartościowych, w tym międzynarodowy kod identyfikujący papier wartościowy (»ISIN«)
Pozycja 4.1.2	Przepisy prawne, na mocy których utworzono papiery wartościowe.
Pozycja 4.1.3	Wskazanie, czy papiery wartościowe są papierami wartościowymi imiennymi, czy na okaziciela, oraz czy mają one formę dokumentu, czy też są zdematerializowane. W przypadku papierów wartościowych w formie zdematerializowanej - nazwa i adres podmiotu odpowiedzialnego za prowadzenie rejestru.
Pozycja 4.1.4	Waluta emisji papierów wartościowych.
Pozycja 4.1.5	Opis praw związanych z papierami wartościowymi, w tym wszelkich ograniczeń tych praw, oraz procedura wykonywania tych praw: a) prawa do dywidendy: (i) dokładna data (dokładne daty), w której (których) powstaje to prawo; (ii) okres, po którym ustaje prawo do dywidendy, oraz wskazanie osoby, której przysługiwać będzie dywidenda po ustaniu wspomnianego prawa; (iii) ograniczenia i procedury związane z dywidendami w przypadku posiadaczy akcji będących nierezydentami; (iv) stopa dywidendy lub sposób jej wyliczenia, częstotliwość i akumulowany lub nieakumulowany charakter wypłat; b) prawa głosu; c) prawa pierwokupu w ofertach subskrypcji papierów wartościowych tej samej klasy; d) prawo do udziału w zyskach emitenta; e) prawo do udziału w nadwyżkach w przypadku likwidacji; f) postanowienia dotyczące umorzenia; g) postanowienia dotyczące zamiany.
Pozycja 4.1.6	W przypadku nowych emisji należy wskazać uchwały, zezwolenia lub zgody, na których podstawie papiery wartościowe zostały lub zostaną utworzone lub wyemitowane.
Pozycja 4.1.7	Data emisji lub, w przypadku nowych emisji, przewidywana data emisji papierów wartościowych.
Pozycja 4.1.8	Opis wszystkich ograniczeń dotyczących zbywalności papierów wartościowych.
Pozycja 4.1.9	Ostrzeżenie o tym, że przepisy prawa podatkowego państwa członkowskiego inwestora i państwa członkowskiego kraju założenia emitenta mogą mieć wpływ na dochody uzyskiwane z tytułu papierów wartościowych.
Pozycja 4.1.10	Tożsamość i dane kontaktowe oferującego papiery wartościowe lub osoby wnioskującej o dopuszczenie do obrotu, jeżeli oferującym papiery wartościowe lub osobą wnioskującą o dopuszczenie do obrotu nie jest emitent, w tym identyfikator podmiotu prawnego (»LEI«) w przypadku gdy oferujący ma osobowość prawną.
Pozycja 4.1.11	a) Informacja o istnieniu przepisów lub zasad krajowych dotyczących przejęć mających zastosowanie do emitenta oraz o istnieniu ewentualnych środków mogących udaremnić przejęcia; b) krótki opis praw i obowiązków akcjonariuszy w przypadku obowiązkowych ofert przejęcia lub przepisów regulujących przymusowy wykup akcjonariuszy mniejszościowych (squeeze-out) lub przymusową sprzedaż (sell-out) w odniesieniu do papierów wartościowych; c) wskazanie publicznych ofert przejęcia w stosunku do kapitału emitenta ze strony osób trzecich, które miały miejsce w trakcie ostatniego roku obrotowego i bieżącego roku obrotowego. Należy również wskazać cenę lub warunki wymiany związane z tymi ofertami oraz ich wyniki.
Pozycja 4.1.12	W stosownych przypadkach potencjalny wpływ na inwestycję w przypadku restrukturyzacji i uporządkowanej likwidacji na mocy dyrektywy Parlamentu Europejskiego i Rady 2014/59/UE (1) .
SEKCJA 5	SZCZEGÓŁOWE INFORMACJE NA TEMAT OFERTY/DOPUSZCZENIA DO OBROTU
Pozycja 5.1	Warunki oferty publicznej papierów wartościowych. Warunki, parametry i przewidywany harmonogram oferty oraz działania wymagane przy składaniu zapisów
Pozycja 5.1.1	Warunki oferty
Pozycja 5.1.2	Całkowita kwota emisji/oferty z podziałem na papiery wartościowe oferowane do sprzedaży oraz papiery wartościowe oferowane w trybie subskrypcji; jeżeli kwota nie jest ustalona, wskazanie maksymalnej kwoty papierów wartościowych będących przedmiotem oferty (jeżeli jest dostępna) oraz opis mechanizmu oraz terminu podania do wiadomości publicznej ostatecznej kwoty oferty. Jeżeli w prospekcie/prospekcie UE IPO nie można podać maksymalnej kwoty papierów wartościowych, zawiera się w nim informację, że przyjęcie oferty zakupu lub subskrypcji papierów wartościowych można wycofać w przeciągu nie mniej niż trzech dni roboczych od dnia, w którym podano kwotę papierów wartościowych stanowiących przedmiot oferty publicznej.
Pozycja 5.1.3	Okres, wraz z ewentualnymi zmianami, w trakcie którego oferta będzie dostępna oraz opis procedury składania zapisów.
Pozycja 5.1.4	Wskazanie, kiedy i w jakich okolicznościach oferta może zostać wycofana lub zawieszona oraz czy wycofanie może nastąpić po rozpoczęciu obrotu.
Pozycja 5.1.5	Opis możliwości dokonania redukcji zapisów oraz sposób zwrotu kwot nadpłaconych przez składających zapisy.
Pozycja 5.1.6	Szczegółowe informacje na temat minimalnej lub maksymalnej wielkości zapisu (wyrażonej jako liczba papierów wartościowych lub łączna kwota przeznaczona na inwestycję).
Pozycja 5.1.7	Wskazanie terminu, w którym możliwe jest wycofanie zapisu, o ile dopuszcza się możliwość wycofywania się przez inwestorów z subskrypcji.
Pozycja 5.1.8	Sposób i terminy opłacenie papierów wartościowych oraz ich dostawy.
Pozycja 5.1.9	Pełny opis sposobu oraz daty podania wyników oferty do publicznej wiadomości.
Pozycja 5.1.10	Procedura wykonania praw pierwokupu, zbywalność praw poboru oraz sposób postępowania z prawami poboru, których nie wykonano.
Pozycja 5.2	Plan dystrybucji i przydziału
Pozycja 5.2.1	Kategorie potencjalnych inwestorów, którym oferowane są papiery wartościowe. W przypadku gdy oferta jest przeprowadzana jednocześnie na rynkach w co najmniej dwóch państwach i gdy dla któregoś z nich zarezerwowano lub rezerwuje się transzę, należy wskazać każdą taką transzę.
Pozycja 5.2.2	W zakresie, w jakim emitent posiada na ten temat wiedzę, należy określić, czy znaczni akcjonariusze lub członkowie organów zarządzających, nadzorczych lub administracyjnych emitenta zamierzają uczestniczyć w subskrypcji w ramach oferty oraz czy którakolwiek z osób zamierza objąć ponad pięć procent papierów wartościowych będących przedmiotem oferty.
Pozycja 5.2.3	Informacje ujawniane przed przydziałem: a) podział oferty na transze, w tym na transze dla inwestorów instytucjonalnych, indywidualnych i pracowników emitenta oraz na wszelkie inne transze; b) warunki, na jakich można zastosować mechanizm odzyskania akcji tzw. claw-back, maksymalna skala zastosowania tego mechanizmu oraz wszelkie odnośne minimalne wartości procentowe dla poszczególnych transzy; c) metoda lub metody przydziału, które będą stosowane w odniesieniu do transzy dla inwestorów indywidualnych i transzy dla pracowników emitenta w przypadku nadsubskrypcji w tych transzach; d) opis uprzednio określonego preferencyjnego traktowania przysługującego określonym klasom inwestorów lub określonym grupom osób powiązanych (w tym programów dla osób zaprzyjaźnionych i członków rodziny) przy przydziale, odsetek oferty zarezerwowany do objęcia wspomnianym preferencyjnym traktowaniem oraz kryteria kwalifikacji do wspomnianych klas lub grup; e) wskazanie, czy sposób traktowania przy przydziale zapisów lub ofert na zapisy może być uzależniony od tego, przez jaki podmiot lub za pośrednictwem jakiego podmiotu te zapisy lub oferty są składane; f) ewentualna docelowa minimalna wielkość pojedynczego przydziału w ramach transzy detalicznej; g) warunki zamknięcia oferty, jak również najwcześniejszy możliwy termin jej zamknięcia; h) wskazanie, czy dopuszczalne jest składanie wielokrotnych zapisów, a w przypadku gdy takie zapisy nie są dopuszczalne - sposób postępowania z wielokrotnymi zapisami.
Pozycja 5.3	Procedura zawiadamiania składających zapisy o ilości przydzielonych papierów wartościowych wraz ze wskazaniem, czy dopuszczalne jest rozpoczęcie obrotu, zanim dokonano wspomnianego zawiadomienia
Pozycja 5.4	Cena
Pozycja 5.4.1	Wskazanie ceny, po której będą oferowane papiery wartościowe, oraz kwoty wszelkich kosztów i podatków obciążających dokonującego zapisu lub nabywcę.
Pozycja 5.4.2	Jeżeli cena nie jest znana, na podstawie art. 17 rozporządzenia (UE) 2017/1129 należy wskazać: a) maksymalną cenę, jeżeli jest dostępna; b) metody i kryteria wyceny lub warunki, zgodnie z którymi ostateczna cena ofertowa została lub ma być określona, wraz z objaśnieniem wszelkich zastosowanych metod wyceny. Jeżeli w dokumencie ofertowym nie można podać informacji przewidzianych ani w lit. a), ani w lit. b), zawiera się w nim informację, że przyjęcie oferty zakupu lub subskrypcji papierów wartościowych można wycofać w przeciągu maksymalnie trzech dni roboczych od dnia, w którym podano ostateczną cenę ofertową papierów wartościowych stanowiących przedmiot oferty publicznej.
Pozycja 5.4.3	Zasady ujawniania ceny ofertowej. Jeżeli posiadaczom akcji emitenta przysługuje prawo pierwokupu i prawo to zostanie ograniczone lub cofnięte, wskazanie podstawy ceny, jeżeli opłacenie emisji następuje w środkach pieniężnych, wraz z uzasadnieniem i beneficjentami takiego ograniczenia lub cofnięcia prawa pierwokupu. W przypadku gdy występuje lub może występować znacząca rozbieżność pomiędzy ceną papierów wartościowych w ofercie publicznej a faktycznymi kosztami pieniężnymi poniesionymi przez członków organów administracyjnych, zarządzających lub nadzorczych, lub członków kadry kierowniczej wyższego szczebla, lub osoby powiązane w związku z nabyciem przez tych członków lub te osoby papierów wartościowych w transakcjach przeprowadzonych w ciągu ostatniego roku, lub też papierów wartościowych, które ci członkowie lub te osoby mają prawo nabyć, należy przedstawić porównanie udziału środków wniesionych przez inwestorów w ofercie publicznej oraz udziału, jak stanowią faktyczne wpłaty gotówkowe dokonane przez takie osoby.
Pozycja 5.5	Plasowanie i gwarantowanie
Pozycja 5.5.1	Nazwa i adres koordynatora(-ów) całości oferty i jej poszczególnych części oraz, w zakresie znanym emitentowi lub oferującemu, podmiotów zajmujących się plasowaniem oferty w różnych krajach, w których ma ona miejsce.
Pozycja 5.5.2	Nazwy i adresy upoważnionych płatników i podmiotów świadczących usługi depozytowe w każdym kraju.
Pozycja 5.5.3	Nazwa i adres podmiotów, które podjęły się gwarantowania emisji na zasadach subemisji usługowej, oraz nazwa i adres podmiotów, które podjęły się plasowania oferty bez wiążącego zobowiązania lub na zasadzie »dołożenia wszelkich starań«. Wskazanie istotnych cech umów, wraz z ustalonym limitem gwarancji. W sytuacji, gdy gwarancja nie obejmuje całej emisji, należy wskazać część niepodlegającą gwarancji. Wskazanie całkowitej kwoty prowizji za gwarantowanie i za plasowanie emisji.
Pozycja 5.5.4	Data sfinalizowania umowy o gwarantowanie emisji.
Pozycja 5.6	Dopuszczenie papierów wartościowych do obrotu i ustalenia dotyczące obrotu
Pozycja 5.6.1	Wskazanie, czy oferowane papiery wartościowe są lub będą przedmiotem wniosku o dopuszczenie do obrotu na rynku regulowanym, rynku rozwoju MŚP lub na wielostronnej platformie obrotu w celu ich dystrybucji na rynku regulowanym, rynku rozwoju MŚP lub na wielostronnej platformie obrotu, wraz z określeniem tych rynków. Informacje te nie mogą stwarzać wrażenia, że zgoda na dopuszczenie do obrotu zostanie z pewnością wydana. Należy podać najwcześniejszy możliwy termin dopuszczenia papierów wartościowych do obrotu, jeżeli jest znany.
Pozycja 5.6.2	Wszystkie rynki regulowane, rynki rozwoju MŚP lub wielostronne platformy obrotu, na których - zgodnie z wiedzą emitenta - zostały już dopuszczone do obrotu papiery wartościowe tej samej klasy co papiery wartościowe stanowiące przedmiot oferty lub dopuszczenia do obrotu.
Pozycja 5.6.3	Jeżeli jednocześnie lub niemal jednocześnie z utworzeniem papierów wartościowych, które są przedmiotem wniosku o dopuszczenie do obrotu na rynku regulowanym, rynku rozwoju MŚP lub na wielostronnej platformie obrotu lub przedmiotem oferty publicznej, przedmiotem zapisów lub plasowania w ramach oferty prywatnej są papiery wartościowe tej same klasy bądź jeżeli tworzone są papiery wartościowe innej klasy do celów plasowania w ramach oferty publicznej lub prywatnej, należy podać szczegółowe informacje na temat charakteru tych operacji oraz liczbę i cechy papierów wartościowych, których operacje te dotyczą.
Pozycja 5.6.4	W przypadku dopuszczenia do obrotu na rynku regulowanym, rynku rozwoju MŚP lub na wielostronnej platformie obrotu - nazwa i adres podmiotów posiadających wiążące zobowiązanie do działania jako pośrednicy w obrocie na rynku wtórnym, zapewniając płynność za pomocą kwotowania ofert kupna i sprzedaży, oraz opis podstawowych warunków ich zobowiązań.
Pozycja 5.6.5	Szczegółowe informacje na temat wszelkich działań stabilizujących zgodnie z pozycjami 5.6.5.1-5.6.5.6 w przypadku dopuszczenia do obrotu na rynku regulowanym, rynku rozwoju MŚP lub na wielostronnej platformie obrotu, w przypadku gdy emitent lub akcjonariusz sprzedający przyznali opcję nadprzydziału lub w inny sposób przewidziano możliwość podejmowania działań stabilizujących w związku z ofertą.
Pozycja 5.6.5.1	Wskazanie, że działania stabilizujące mogą być podjęte, że nie ma gwarancji, że zostaną podjęte oraz że mogą one zostać zatrzymane w dowolnym momencie.
Pozycja 5.6.5.2	Wskazanie, że transakcje stabilizujące mają na celu wsparcie ceny rynkowej papierów wartościowych w okresie stabilizacji.
Pozycja 5.6.5.3	Początek i koniec okresu, podczas którego mogą być podejmowane działania stabilizujące.
Pozycja 5.6.5.4	Wskazanie podmiotu zarządzającego działaniami stabilizującymi dla każdej właściwej jurysdykcji, chyba że jego tożsamość nie jest znana w momencie publikacji.
Pozycja 5.6.5.5	Wskazanie, że w wyniku transakcji stabilizujących cena rynkowa może być wyższa niż miałoby to miejsce w innym wypadku.
Pozycja 5.6.5.6	Informacja na temat miejsca, gdzie mogą być podejmowane działania stabilizujące, w tym, w stosownych przypadkach, nazwa systemu obrotu lub nazwy systemów obrotu.
Pozycja 5.6.6	Nadprzydział i opcja dodatkowego przydziału typu greenshoe: W przypadku dopuszczenia do obrotu na rynku regulowanym, rynku rozwoju MŚP lub wielostronnej platformie obrotu: a) obecność klauzuli nadprzydziału lub opcji dodatkowego przydziału typu greenshoe i ich wielkość; b) terminy obowiązywania klauzuli nadprzydziału lub opcji dodatkowego przydziału typu greenshoe; c) wszelkie warunki zastosowania klauzuli nadprzydziału lub opcji dodatkowego przydziału typu greenshoe.
Pozycja 5.7	Sprzedający posiadacze papierów wartościowych
Pozycja 5.7.1	Imię i nazwisko/nazwa oraz adres prowadzenia działalności osoby lub podmiotu oferujących papiery wartościowe do sprzedaży, charakter każdej pozycji, każdego stanowiska lub wszelkich innych istotnych powiązań, które w ciągu ostatnich trzech lat łączyły osobę sprzedającą z emitentem lub jednym z jego poprzedników lub podmiotów powiązanych.
Pozycja 5.7.2	Liczba i klasa papierów wartościowych oferowanych przez każdego ze sprzedających posiadaczy papierów wartościowych.
Pozycja 5.7.3	W odniesieniu do umów zakazu sprzedaży akcji typu »lock-up« należy szczegółowo przedstawić następujące informacje: a) strony, których to dotyczy; b) treść umowy i wyjątki od niej; c) wskazanie okresu objętego zakazem sprzedaży.
Pozycja 5.8	Rozwodnienie
Pozycja 5.8.1	Porównanie udziału w kapitale zakładowym i praw głosu dotychczasowych akcjonariuszy przed podwyższeniem kapitału i po jego podwyższeniu w wyniku oferty publicznej przy założeniu, że dotychczasowi akcjonariusze nie dokonają zapisu na nowe akcje.
Pozycja 5.8.2	W przypadku gdy nastąpi rozwodnienie akcji posiadanych przez dotychczasowych akcjonariuszy, niezależnie od tego, czy akcjonariusze ci skorzystają z przysługującego im prawa poboru, ponieważ część danej emisji akcji jest zarezerwowana wyłącznie dla określonych inwestorów (np. plasowanie akcji skierowane do inwestorów instytucjonalnych połączone z ofertą skierowaną do akcjonariuszy), rozwodnienie, jakie dotknie akcje dotychczasowych akcjonariuszy, wskazuje się również przy założeniu, że ci dotychczasowi akcjonariusze skorzystają z przysługującego im prawa poboru (oprócz sytuacji opisanej w pozycji 5.8.1, w którym to przypadku ci dotychczasowi akcjonariusze nie dokonują objęcia akcji).
SEKCJA 6	INFORMACJE NA TEMAT BAZOWYCH PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH I EMITENTA BAZOWYCH PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH (w stosownych przypadkach)
Pozycja 6.1	W stosownych przypadkach informacje na temat bazowych papierów wartościowych zgodnie z rozdziałem II sekcja 3 niniejszego rozporządzenia.
Pozycja 6.2	W stosownych przypadkach informacje na temat emitenta bazowych papierów wartościowych zgodnie z rozdziałem II sekcja 3 niniejszego rozporządzenia.
SEKCJA 7	INFORMACJE NA TEMAT ZGODY (w stosownych przypadkach)
Pozycja 7.1	W stosownych przypadkach informacje na temat zgody zgodnie z art. 23 niniejszego rozporządzenia.

"

ZAŁĄCZNIK  X

W załączniku 13 do rozporządzenia delegowanego (UE) 2019/980 wprowadza się następujące zmiany:

a) w sekcji 1 skreśla się pozycję 1.2;

b) w sekcji 1 pozycja 1.13 otrzymuje brzmienie:

"Pozycja 1.13

Ostrzeżenie o tym, że przepisy prawa podatkowego państwa członkowskiego inwestora i państwa członkowskiego kraju założenia emitenta mogą mieć wpływ na dochody uzyskiwane z tytułu papierów wartościowych.

√

√"

c) w sekcji 3 pozycja 3.1.1 akapit drugi otrzymuje brzmienie:

"Jeżeli w prospekcie nie można podać maksymalnej kwoty papierów wartościowych będących przedmiotem oferty, zawiera się w nim informację, że przyjęcie oferty zakupu lub subskrypcji papierów wartościowych można wycofać w przeciągu nie mniej niż trzech dni roboczych od dnia, w którym podano kwotę oferowanych publicznie papierów wartościowych.";

d) w sekcji 3 pozycja 3.3.1 akapit trzeci otrzymuje brzmienie:

"Jeżeli w prospekcie nie można podać informacji przewidzianych ani w lit. a), ani w lit. b), zawiera się w nim informację, że przyjęcie oferty zakupu lub subskrypcji papierów wartościowych można wycofać w terminie nie krótszym niż trzy dni robocze od dnia, w którym podano ostateczną cenę ofertową papierów wartościowych stanowiących przedmiot oferty publicznej.";

e) w sekcji 5 pozycja 5.3.1 akapit drugi otrzymuje brzmienie:

"W każdej kategorii wskazuje się najbardziej istotne rodzaje ryzyka w ocenie emitenta, oferującego lub osoby wnioskującej o dopuszczenie do obrotu na rynku regulowanym, z uwzględnieniem negatywnego wpływu na emitenta i na papiery wartościowe oraz prawdopodobieństwa wystąpienia tych ryzyk, przy czym tego wskazania dokonuje się w kolejności spójnej z tą oceną. Rodzaje ryzyka potwierdza treść prospektu.".

ZAŁĄCZNIK  XI ²

"

ZAŁĄCZNIK 14

DOKUMENT OFERTOWY DOTYCZĄCY PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH O CHARAKTERZE NIEUDZIAŁOWYM

SEKCJA 1	CZYNNIKI RYZYKA
Pozycja 1.1	Opis istotnych rodzajów ryzyka, które są właściwe dla papierów wartościowych stanowiących przedmiot oferty lub dopuszczenia do obrotu w ograniczonej liczbie kategorii, w sekcji zatytułowanej »Czynniki ryzyka«. Rodzaje ryzyka, które mają zostać ujawnione, obejmują: a) czynniki wynikające ze stopnia podporządkowania papieru wartościowego oraz wpływu na przewidywaną wysokość lub przewidywany termin wypłat na rzecz posiadaczy papierów wartościowych, które są przedmiotem postępowania upadłościowego lub innej podobnej procedury, w tym, w stosownych przypadkach, w razie niewypłacalności instytucji kredytowej lub jej uporządkowanej likwidacji bądź restrukturyzacji zgodnie z dyrektywą 2014/59/UE; b) w przypadku gdy papiery wartościowe są objęte zabezpieczeniem, szczególne i istotne ryzyka związane z podmiotem zabezpieczającym, o ile ryzyka te są istotne dla jego zdolności do wypełniania podjętych przez niego zobowiązań z tytułu zabezpieczenia. W każdej kategorii wskazuje się najbardziej istotne rodzaje ryzyka w ocenie emitenta, oferującego lub osoby wnioskującej o dopuszczenie do obrotu na rynku regulowanym, z uwzględnieniem negatywnego wpływu na emitenta i na papiery wartościowe oraz prawdopodobieństwa wystąpienia tych ryzyk, przy czym tego wskazania dokonuje się w kolejności spójnej z tą oceną. Rodzaje ryzyka potwierdza treść dokumentu ofertowego.	Kategoria A
SEKCJA 2	OSOBY ODPOWIEDZIALNE, INFORMACJE OSÓB TRZECICH, RAPORTY EKSPERTÓW ORAZ ZATWIERDZANIE PRZEZ WŁAŚCIWY ORGAN
Pozycja 2.1	Wskazanie wszystkich osób odpowiedzialnych za przekazane w dokumencie ofertowym informacje lub ich części, a w tym ostatnim przypadku - wskazanie takich części. W przypadku osób fizycznych, w tym członków organów administracyjnych, zarządzających lub nadzorczych emitenta, należy podać imię i nazwisko tej osoby oraz zajmowane stanowisko; w przypadku osób prawnych należy podać firmę i siedzibę.	Kategoria A
Pozycja 2.2	Oświadczenie osób odpowiedzialnych za informacje zawarte w dokumencie ofertowym stwierdzające, że - zgodnie z ich najlepszą wiedzą - informacje zawarte w dokumencie ofertowym są zgodne ze stanem faktycznym i że w dokumencie ofertowym nie pominięto niczego, co mogłoby wpływać na jego znaczenie. W stosownych przypadkach oświadczenie osób odpowiedzialnych za informacje zawarte w określonych częściach dokumentu ofertowego stwierdzające, że - zgodnie z ich najlepszą wiedzą - informacje zawarte w tych częściach dokumentu ofertowego, za które osoby te są odpowiedzialne, są zgodne ze stanem faktycznym i że w tych częściach dokumentu ofertowego nie pominięto niczego, co mogłoby wpływać na jego znaczenie.	Kategoria A
Pozycja 2.3	Jeżeli dokument ofertowy zawiera oświadczenie lub raport osoby określanej jako ekspert, należy podać następujące dane dotyczące tej osoby: a) imię i nazwisko; b) adres miejsca zatrudnienia; c) kwalifikacje; d) istotny interes (o ile występuje) w stosunku do emitenta. Jeżeli oświadczenie lub raport zostały sporządzone na zlecenie emitenta, należy wskazać, że dane oświadczenie lub dany raport włączono do dokumentu ofertowego za zgodą osoby, która zatwierdziła zawartość tej części dokumentu ofertowego do celów prospektu.	Kategoria A
Pozycja 2.4	W przypadku uzyskania informacji od osób trzecich należy potwierdzić, że informacje te zostały dokładnie powtórzone oraz że w stopniu, w jakim emitent jest tego świadom oraz w jakim może to ocenić na podstawie informacji opublikowanych przez tę osobę trzecią, nie zostały pominięte żadne fakty, które sprawiłyby, że powtórzone informacje byłyby niedokładne lub wprowadzałyby w błąd. Ponadto należy wskazać źródło(-a) informacji.	Kategoria C
Pozycja 2.5	Oświadczenie, że: a) [nazwa właściwego organu], jako właściwy organ na podstawie rozporządzenia (UE) 2017/1129, zatwierdził niniejszy [dokument ofertowy/prospekt]; b) [nazwa właściwego organu] zatwierdził niniejszy [dokument ofertowy/prospekt] wyłącznie jako spełniający standardy kompletności, zrozumiałości i spójności nałożone rozporządzeniem (UE) 2017/1129; c) takiego zatwierdzenia nie należy traktować jako zatwierdzenia jakości papierów wartościowych, które są przedmiotem tego [dokumentu ofertowego/prospektu]; oraz d) inwestorzy powinni dokonać własnej oceny adekwatności inwestowania w te papiery wartościowe.	Kategoria A
Pozycja 2.6	Interesy osób fizycznych i prawnych zaangażowanych w emisję lub ofertę
Pozycja 2.6.1	Opis interesów, włącznie z konfliktem interesów, o istotnym znaczeniu dla emisji lub oferty, wraz z podaniem listy osób, których to dotyczy, oraz charakteru ich interesów.	Kategoria C
Pozycja 2.7	Dodatkowe informacje
Pozycja 2.7.1	W przypadku gdy w dokumencie ofertowym wymieniono doradców związanych z emisją, należy podać charakter, w jakim doradcy ci występowali.	Kategoria C
Pozycja 2.7.2	Wskazanie innych informacji w dokumencie ofertowym, które zostały zbadane przez biegłych rewidentów lub w przypadku których biegli rewidenci dokonali przeglądu oraz w odniesieniu do których sporządzili oni sprawozdanie. Należy zamieścić takie sprawozdanie lub, za zgodą właściwego organu, streszczenie takiego sprawozdania.	Kategoria A
Pozycja 2.7.3	Ratingi kredytowe, które przyznano papierom wartościowym na wniosek emitenta lub przy przyznawaniu których emitent współpracował. Krótkie objaśnienie znaczenia ratingów, jeżeli podmiot przyznający rating opublikował takie ratingi.	Kategoria C
Pozycja 2.7.4 (informacje dla inwestorów indywidualnych)	W przypadku gdy podsumowanie częściowo zastąpiono informacjami określonymi w art. 8 ust. 3 lit. c)-i) rozporządzenia (UE) nr 1286/2014, podaje się wszystkie te informacje w zakresie, w jakim nie ujawniono ich już w innym miejscu w dokumencie ofertowym.	Kategoria C
SEKCJA 2a	POWODY ZORGANIZOWANIA OFERTY, SPOSÓB WYKORZYSTANIA WPŁYWÓW ORAZ KOSZTY EMISJI (informacje dla inwestorów indywidualnych)
Pozycja 2a.1 (informacje dla inwestorów indywidualnych)	Powody zorganizowania oferty publicznej lub ubiegania się o dopuszczenie do obrotu. W stosownych przypadkach wskazanie szacunkowych całkowitych kosztów emisji lub oferty oraz szacunkowej kwoty wpływów netto. Te koszty i wpływy podaje się w podziale na główne na główne kategorie przeznaczeń środków, przedstawione według hierarchii tych przeznaczeń. Jeżeli emitent jest świadomy, że spodziewane wpływy nie będą wystarczające do sfinansowania wszystkich zakładanych celów, należy wskazać kwotę i źródła pozostałych wymaganych środków.	Kategoria C
SEKCJA 2b	SPOSÓB WYKORZYSTANIA WPŁYWÓW ORAZ KOSZTY DOPUSZCZENIA DO OBROTU (informacje dla obrotu hurtowego)
Pozycja 2b.1 (informacje dla obrotu hurtowego)	Wykorzystanie i szacunkowa kwota wpływów netto. Szacunkowa kwota całkowitych kosztów związanych z dopuszczeniem do obrotu.	Kategoria C
SEKCJA 3	WARUNKI DOTYCZĄCE PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH
Pozycja 3.1	Informacje na temat papierów wartościowych
Pozycja 3.1.1	Opis rodzaju i klasy papierów wartościowych.	Kategoria B
	Międzynarodowy kod identyfikujący papier wartościowy (»ISIN«) dla papierów wartościowych.	Kategoria C
Pozycja 3.1.2	Przepisy prawne, na mocy których utworzono papiery wartościowe.	Kategoria A
Pozycja 3.1.3	Wskazanie, czy papiery wartościowe są papierami wartościowymi imiennymi, czy na okaziciela, oraz czy mają one formę dokumentu, czy też są zdematerializowane.	Kategoria A
	W przypadku papierów wartościowych w formie zdematerializowanej - nazwa i adres podmiotu odpowiedzialnego za prowadzenie rejestru.	Kategoria C
Pozycja 3.1.4	Waluta emisji papierów wartościowych.	Kategoria C
Pozycja 3.1.5	Względne uprzywilejowanie papierów wartościowych w strukturze kapitału emitenta w przypadku niewypłacalności, w tym również - w stosownych przypadkach - informacje na temat stopnia podporządkowania papierów wartościowych i potencjalnego wpływu na inwestycję w przypadku restrukturyzacji i uporządkowanej likwidacji na mocy dyrektywy 2014/59/UE.	Kategoria A
Pozycja 3.1.6	Opis praw związanych z papierami wartościowymi, w tym wszelkich ograniczeń tych praw, oraz procedura wykonywania tych praw.	Kategoria B
Pozycja 3.1.7	a) Nominalna stopa procentowa;	Kategoria C
	b) postanowienia dotyczące należnych odsetek;	Kategoria B
	c) dzień, od którego odsetki stają się należne;	Kategoria C
	d) terminy płatności odsetek;	Kategoria C
	e) termin ważności roszczeń w odniesieniu do odsetek i spłaty kwoty głównej.	Kategoria B
	W przypadku gdy stopa procentowa nie jest stała:
	a) wskazanie rodzaju instrumentu bazowego;	Kategoria A
	b) opis instrumentu bazowego stanowiącego podstawę ustalenia stopy procentowej;	Kategoria C
	c) opis metody zastosowanej do powiązania stopy procentowej z instrumentem bazowym;	Kategoria B
	d) wskazanie, gdzie można uzyskać za pomocą środków elektronicznych informacje na temat przeszłych i przyszłych wyników instrumentu bazowego i jego zmienności oraz czy informacje te można uzyskać bezpłatnie (informacje dla inwestorów indywidualnych);	Kategoria C
	e) opis wszelkich zakłóceń na rynku lub zakłóceń w rozliczeniach, które mają wpływ na instrument bazowy;	Kategoria B
	f) wszelkie zasady regulujące korekty w związku ze zdarzeniami dotyczącymi instrumentu bazowego;	Kategoria B
	g) nazwa agenta dokonującego wyliczeń;	Kategoria C
	h) jeżeli konstrukcja odsetek dla danego papieru wartościowego zawiera element pochodny, należy przedstawić jasne i wyczerpujące wyjaśnienie, aby ułatwić inwestorom zrozumienie, w jaki sposób wartość ich inwestycji zależy od wartości instrumentu(-ów) bazowego(-ych), zwłaszcza w sytuacji, gdy ryzyko jest najbardziej wyraźne (informacje dla inwestorów indywidualnych).	Kategoria B
Pozycja 3.1.8	Termin zapadalności.	Kategoria C
Pozycja 3.1.8a	Szczegółowe informacje na temat ustaleń dotyczących spłaty pożyczki, łącznie z procedurami dokonywania spłat. W sytuacji gdy przewidziano wcześniejszą spłatę na wniosek emitenta lub posiadacza, należy przedstawić jej opis wraz z określeniem warunków i zasad spłaty.	Kategoria B
Pozycja 3.1.9	Wskazanie poziomu rentowności.	Kategoria C
Pozycja 3.1.9a (informacje dla inwestorów indywidualnych)	Skrócony opis metody obliczania rentowności.	Kategoria B
Pozycja 3.1.10	Sposób reprezentacji posiadaczy papierów wartościowych o charakterze nieudziałowym wraz ze wskazaniem organizacji reprezentującej inwestorów oraz przepisów dotyczących reprezentacji. Wskazanie strony internetowej, na której ogół zainteresowanych osób może uzyskać bezpłatny dostęp do umów dotyczące tych form reprezentacji.	Kategoria B
Pozycja 3.1.11	Wskazanie uchwał, zezwoleń i zgód, na których podstawie papiery wartościowe zostały utworzone lub wyemitowane.	Kategoria C
Pozycja 3.1.12	Data emisji lub, w przypadku nowych emisji, przewidywana data emisji papierów wartościowych.	Kategoria C
Pozycja 3.1.13	Opis wszystkich ograniczeń dotyczących zbywalności papierów wartościowych.	Kategoria A
Pozycja 3.1.14 (informacje dla inwestorów indywidualnych)	Ostrzeżenie o tym, że przepisy prawa podatkowego państwa członkowskiego inwestora i państwa członkowskiego kraju założenia emitenta mogą mieć wpływ na dochody uzyskiwane z tytułu papierów wartościowych.	Kategoria A
Pozycja 3.1.15	Tożsamość i dane kontaktowe oferującego papiery wartościowe lub osoby wnioskującej o dopuszczenie do obrotu, jeżeli oferującym papiery wartościowe lub osobą wnioskującą o dopuszczenie do obrotu nie jest emitent, w tym identyfikator podmiotu prawnego (»LEI«) w przypadku gdy oferujący ma osobowość prawną.	Kategoria C
SEKCJA 4	SZCZEGÓŁY OFERTY (informacje dla inwestorów indywidualnych)
Pozycja 4.1 (informacje dla inwestorów indywidualnych)	Szczegóły oferty publicznej papierów wartościowych (statystyki dotyczące oferty, przewidywany harmonogram i działania wymagane do skorzystania z oferty)
Pozycja 4.1.1 (informacje dla inwestorów indywidualnych)	Całkowita kwota papierów wartościowych w ofercie publicznej. Jeżeli kwota nie jest ustalona, wskazanie maksymalnej kwoty papierów wartościowych będących przedmiotem oferty (jeżeli jest dostępna) oraz opis mechanizmu oraz terminu podania do wiadomości publicznej ostatecznej kwoty oferty. Jeżeli w prospekcie nie można podać maksymalnej kwoty papierów wartościowych będących przedmiotem oferty, zawiera się w nim informację, że przyjęcie oferty zakupu lub subskrypcji papierów wartościowych można wycofać w przeciągu nie mniej niż trzech dni roboczych od dnia, w którym podano kwotę oferowanych publicznie papierów wartościowych.	Kategoria C
Pozycja 4.1.2 (informacje dla inwestorów indywidualnych)	Okres, wraz z ewentualnymi zmianami, w trakcie którego oferta będzie dostępna oraz opis procedury składania zapisów.	Kategoria C
Pozycja 4.1.3 (informacje dla inwestorów indywidualnych)	Opis możliwości dokonania redukcji zapisów oraz sposób zwrotu kwot nadpłaconych przez składających zapisy.	Kategoria C
Pozycja 4.1.4 (informacje dla inwestorów indywidualnych)	Szczegółowe informacje na temat minimalnej lub maksymalnej wielkości zapisu (wyrażonej jako liczba papierów wartościowych lub łączna kwota przeznaczona na inwestycję).	Kategoria C
Pozycja 4.1.5 (informacje dla inwestorów indywidualnych)	Sposób i terminy opłacenie papierów wartościowych oraz ich dostawy.	Kategoria C
Pozycja 4.1.6 (informacje dla inwestorów indywidualnych)	Pełny opis sposobu oraz daty podania wyników oferty do publicznej wiadomości.	Kategoria C
Pozycja 4.1.7 (informacje dla inwestorów indywidualnych)	Procedura wykonania praw pierwokupu, zbywalność praw poboru oraz sposób postępowania z prawami poboru, których nie wykonano.	Kategoria C
Pozycja 4.2 (informacje dla inwestorów indywidualnych)	Plan dystrybucji i przydziału
Pozycja 4.2.1 (informacje dla inwestorów indywidualnych)	Kategorie potencjalnych inwestorów, którym oferowane są papiery wartościowe. W przypadku gdy oferta jest przeprowadzana jednocześnie na rynkach w co najmniej dwóch państwach i gdy dla któregoś z nich zarezerwowano lub rezerwuje się transzę, należy wskazać każdą taką transzę.	Kategoria C
Pozycja 4.3 (informacje dla inwestorów indywidualnych)	Procedura zawiadamiania składających zapisy o ilości przydzielonych papierów wartościowych wraz ze wskazaniem, czy dopuszczalne jest rozpoczęcie obrotu, zanim dokonano wspomnianego zawiadomienia	Kategoria C
Pozycja 4.4 (informacje dla inwestorów indywidualnych)	Cena
Pozycja 4.4.1 (informacje dla inwestorów indywidualnych)	Wskazanie przewidywanej ceny, po której będą oferowane papiery wartościowe.	Kategoria C
Pozycja 4.4.2 (informacje dla inwestorów indywidualnych)	Jako alternatywa dla pozycji 4.4.1 - opis metody ustalania ceny na podstawie art. 17 rozporządzenia (UE) 2017/1129 oraz procedura podawania jej do wiadomości.	Kategoria B
Pozycja 4.4.3 (informacje dla inwestorów indywidualnych)	Wskazanie kwoty wszelkich kosztów i podatków obciążających dokonującego zapisu lub nabywcę.	Kategoria C
Pozycja 4.5 (informacje dla inwestorów indywidualnych)	Plasowanie i gwarantowanie
Pozycja 4.5.1 (informacje dla inwestorów indywidualnych)	Nazwa i adres koordynatora(-ów) całości oferty i jej poszczególnych części oraz, w zakresie znanym emitentowi lub oferującemu, podmiotów zajmujących się plasowaniem oferty w różnych krajach, w których ma ona miejsce.	Kategoria C
Pozycja 4.5.2 (informacje dla inwestorów indywidualnych)	Nazwy i adresy upoważnionych płatników i podmiotów świadczących usługi depozytowe w każdym kraju.	Kategoria C
Pozycja 4.5.3 (informacje dla inwestorów indywidualnych)	Nazwa i adres podmiotów, które podjęły się gwarantowania emisji na zasadach subemisji usługowej, oraz nazwa i adres podmiotów, które podjęły się plasowania oferty bez wiążącego zobowiązania lub na zasadzie »dołożenia wszelkich starań«. Wskazanie istotnych cech umów, wraz z ustalonym limitem gwarancji. W sytuacji, gdy gwarancja nie obejmuje całej emisji, należy wskazać część niepodlegającą gwarancji. Wskazanie całkowitej kwoty prowizji za gwarantowanie i za plasowanie emisji.	Kategoria C
Pozycja 4.5.4 (informacje dla inwestorów indywidualnych)	Data sfinalizowania umowy o gwarantowanie emisji.	Kategoria C
SEKCJA 4a	SZCZEGÓŁOWE INFORMACJE NA TEMAT DOPUSZCZENIA DO OBROTU
Pozycja 4a.1	Całkowita liczba papierów wartościowych dopuszczanych do obrotu.	Kategoria C
Pozycja 4a.2	a) Wskazanie rynku regulowanego lub innego rynku państwa trzeciego, rynku rozwoju MŚP lub wielostronnej platformy obrotu, gdzie papiery wartościowe będą przedmiotem obrotu i dla których opublikowano prospekt;	Kategoria B
	b) wskazanie najwcześniejszych możliwych terminów dopuszczenia papierów wartościowych do obrotu, o ile są znane.	Kategoria C
Pozycja 4a.3	Nazwy i adresy upoważnionych płatników i podmiotów świadczących usługi depozytowe w każdym kraju.	Kategoria C
Pozycja 4a.4 (informacje dla inwestorów indywidualnych)	Wszystkie rynki regulowane lub rynki państw trzecich, rynki rozwoju MŚP lub wielostronne platformy obrotu, na których, zgodnie z wiedzą emitenta, zostały już dopuszczone do obrotu papiery wartościowe tej samej klasy co papiery wartościowe, które mają być przedmiotem oferty publicznej lub dopuszczenia do obrotu.	Kategoria C
Pozycja 4a.5 (informacje dla inwestorów indywidualnych)	Nazwa i adres podmiotów, które podjęły wiążące zobowiązanie do działania jako pośrednicy w obrocie na rynku wtórnym, zapewniając płynność za pomocą kwotowania ofert kupna i sprzedaży, oraz opis podstawowych warunków ich zobowiązań.	Kategoria C
Pozycja 4a.6 (informacje dla inwestorów indywidualnych)	Cena emisyjna papierów wartościowych.	Kategoria C
SEKCJA 5	INFORMACJE NA TEMAT ESG (w stosownych przypadkach)
Pozycja 5.1	W stosownych przypadkach informacje dotyczące ochrony środowiska, polityki społecznej i ładu korporacyjnego (ESG) zgodnie z rozdziałem II sekcja 3 niniejszego rozporządzenia.
SEKCJA 6	INFORMACJE NA TEMAT GWARANTA (w stosownych przypadkach)
Pozycja 6.1	W stosownych przypadkach informacje na temat gwaranta zgodnie z art. 22 niniejszego rozporządzenia.
SEKCJA 7	INFORMACJE NA TEMAT BAZOWYCH PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH I EMITENTA BAZOWYCH PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH (w stosownych przypadkach)
Pozycja 7.1	W stosownych przypadkach informacje na temat bazowych papierów wartościowych zgodnie z rozdziałem II sekcja 3 niniejszego rozporządzenia.
Pozycja 7.2	W stosownych przypadkach informacje na temat emitenta bazowych papierów wartościowych zgodnie z rozdziałem II sekcja 3 niniejszego rozporządzenia.
SEKCJA 8	INFORMACJE NA TEMAT ZGODY (w stosownych przypadkach)
Pozycja 8.1	W stosownych przypadkach informacje na temat zgody zgodnie z art. 23 niniejszego rozporządzenia.

"

ZAŁĄCZNIK  XII

"

ZAŁĄCZNIK 15

PROSPEKT DOTYCZĄCY UDZIAŁOWYCH PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH/PROSPEKT UE IPO

(na podstawie załączników 1 i 11)

SEKCJA 1	PODSUMOWANIE
Pozycja 1.1	Podsumowanie zgodnie z art. 7 rozporządzenia (UE) 2017/1129.
SEKCJA 2	CZYNNIKI RYZYKA
Pozycja 2.1	Opis istotnych rodzajów ryzyka, które są właściwe dla emitenta, w ograniczonej liczbie kategorii, oraz opis istotnych rodzajów ryzyka, które są właściwe dla papierów wartościowych stanowiących przedmiot oferty lub dopuszczenia do obrotu, w ograniczonej liczbie kategorii, w sekcji zatytułowanej »Czynniki ryzyka«. W każdej kategorii wskazuje się najbardziej istotne rodzaje ryzyka w ocenie emitenta, oferującego lub osoby wnioskującej o dopuszczenie do obrotu na rynku regulowanym, z uwzględnieniem negatywnego wpływu na emitenta i na papiery wartościowe oraz prawdopodobieństwa wystąpienia tych ryzyk, przy czym tego wskazania dokonuje się w kolejności spójnej z tą oceną. Rodzaje ryzyka potwierdza treść prospektu/prospektu UE IPO.
SEKCJA 3	OSOBY ODPOWIEDZIALNE, INFORMACJE OSÓB TRZECICH, RAPORTY EKSPERTÓW ORAZ ZATWIERDZANIE PRZEZ WŁAŚCIWY ORGAN
Pozycja 3.1	Wskazanie wszystkich osób odpowiedzialnych za przekazane w prospekcie/prospekcie UE IPO informacje lub ich części, a w tym ostatnim przypadku - wskazanie takich części. W przypadku osób fizycznych, w tym członków organów administracyjnych, zarządzających lub nadzorczych emitenta, należy podać imię i nazwisko tej osoby oraz zajmowane stanowisko; w przypadku osób prawnych należy podać firmę i siedzibę.
Pozycja 3.2	Oświadczenie osób odpowiedzialnych za informacje zawarte w prospekcie/prospekcie UE IPO stwierdzające, że - zgodnie z ich najlepszą wiedzą - informacje zawarte w prospekcie/prospekcie UE IPO są zgodne ze stanem faktycznym i że w prospekcie/prospekcie UE IPO nie pominięto niczego, co mogłoby wpływać na jego znaczenie. W stosownych przypadkach oświadczenie osób odpowiedzialnych za informacje zawarte w określonych częściach prospektu/prospektu UE IPO stwierdzające, że - zgodnie z ich najlepszą wiedzą - informacje zawarte w tych częściach prospektu/prospektu UE IPO, za które osoby te są odpowiedzialne, są zgodne ze stanem faktycznym i że w tych częściach prospektu/prospektu UE IPO nie pominięto niczego, co mogłoby wpływać na jego znaczenie.
Pozycja 3.3	Jeżeli prospekt/prospekt UE IPO zawiera oświadczenie lub raport osoby określanej jako ekspert, należy podać następujące dane dotyczące tej osoby: a) imię i nazwisko; b) adres miejsca zatrudnienia; c) kwalifikacje; d) istotny interes (o ile występuje) w stosunku do emitenta. Jeżeli oświadczenie lub raport zostały sporządzone na zlecenie emitenta, należy wskazać, że dane oświadczenie lub dany raport włączono do prospektu/prospektu UE IPO za zgodą osoby, która zatwierdziła zawartość tej części prospektu/prospektu UE IPO do celów prospektu/prospektu UE IPO.
Pozycja 3.4	W przypadku uzyskania informacji od osób trzecich należy potwierdzić, że informacje te zostały dokładnie powtórzone oraz że w stopniu, w jakim emitent jest tego świadom oraz w jakim może to ocenić na podstawie informacji opublikowanych przez tę osobę trzecią, nie zostały pominięte żadne fakty, które sprawiłyby, że powtórzone informacje byłyby niedokładne lub wprowadzałyby w błąd. Ponadto należy wskazać źródło(-a) informacji.
Pozycja 3.5	Oświadczenie, że: a) [nazwa właściwego organu], jako właściwy organ na podstawie rozporządzenia (UE) 2017/1129, zatwierdził prospekt/prospekt UE IPO; b) [nazwa właściwego organu] zatwierdził niniejszy prospekt/prospekt UE IPO wyłącznie jako spełniający standardy kompletności, zrozumiałości i spójności nałożone rozporządzeniem (UE) 2017/1129; c) takiego zatwierdzenia nie należy traktować jako zatwierdzenia emitenta lub jakości papierów wartościowych, które są przedmiotem tego prospektu/prospektu UE IPO; d) inwestorzy powinni dokonać własnej oceny adekwatności inwestowania w te papiery wartościowe; e) w stosownych przypadkach należy wskazać, że prospekt ten jest prospektem UE IPO, o którym mowa w art. 1 lit. f) niniejszego rozporządzenia, sporządzonym zgodnie z art. 6 rozporządzenia (UE) 2017/1129.
Pozycja 3.6	Interesy osób fizycznych i prawnych zaangażowanych w emisję lub ofertę
Pozycja 3.6.1	Opis interesów, włącznie z konfliktem interesów, o istotnym znaczeniu dla emisji lub oferty, wraz z podaniem listy osób, których to dotyczy, oraz charakteru ich interesów.
Pozycja 3.7	Dodatkowe informacje
Pozycja 3.7.1	W przypadku gdy w prospekcie/prospekcie UE IPO wymieniono doradców związanych z emisją, należy podać charakter, w jakim doradcy ci występowali.
Pozycja 3.7.2	Wskazanie innych informacji w prospekcie/prospekcie UE IPO, które zostały zbadane przez biegłych rewidentów lub w przypadku których biegli rewidenci dokonali przeglądu oraz w odniesieniu do których sporządzili oni sprawozdanie. Należy zamieścić takie sprawozdanie lub, za zgodą właściwego organu, streszczenie takiego sprawozdania.
SEKCJA 3a	POWODY ZORGANIZOWANIA OFERTY, SPOSÓB WYKORZYSTANIA WPŁYWÓW ORAZ KOSZTY EMISJI/OFERTY
Pozycja 3a.1	Powody zorganizowania oferty oraz, w stosownych przypadkach, szacunkowa kwota netto wpływów pieniężnych w podziale na główne kategorie przeznaczeń środków, przedstawione według hierarchii tych przeznaczeń. Jeżeli emitent jest świadomy, że spodziewane wpływy nie będą wystarczające do sfinansowania wszystkich zakładanych celów, należy wskazać kwotę i źródła pozostałych wymaganych środków. Podaje się również szczegółowe informacje na temat wykorzystania wpływów pieniężnych, w szczególności gdy wpływy te są wykorzystywane do nabycia aktywów w sposób inny niż w toku normalnej działalności, do sfinansowania zapowiadanych przejęć innych przedsiębiorstw lub do uregulowania, obniżenia lub całkowitej spłaty zadłużenia. Wpływy pieniężne netto ogółem oraz szacunkowe koszty emisji lub oferty ogółem.
Pozycja 3a.2	Wyjaśnienie, w jaki sposób wpływy z tej oferty wpisują się w strategię biznesowe oraz cele strategiczne opisane w prospekcie/prospekcie UE IPO.
SEKCJA 4	STRATEGIA, WYNIKI i OTOCZENIE BIZNESOWE
Pozycja 4.1	Informacje o emitencie: a) prawna (statutowa) i handlowa nazwa emitenta; b) miejsce rejestracji emitenta, jego numer rejestracyjny oraz identyfikator podmiotu prawnego (»LEI«); c) data założenia i okres istnienia emitenta, chyba że założono go na czas nieokreślony; d) siedziba i forma prawna emitenta, prawo, na mocy którego działa emitent, kraj założenia emitenta, jego adres, numer telefonu jego siedziby (lub głównego miejsca prowadzenia działalności, jeżeli jest ono inne niż siedziba) i strona internetowa emitenta, jeżeli istnieje, z zastrzeżeniem, że informacje zamieszczone na stronie internetowej nie stanowią części prospektu/prospektu UE IPO, chyba że informacje te włączono do prospektu/prospektu UE IPO poprzez odniesienie do nich.
Pozycja 4.1.1	Informacje na temat istotnych zmian w strukturze zadłużenia kredytowego i finansowania emitenta od końca ostatniego okresu finansowego, za który podano informacje w prospekcie/prospekcie UE IPO. W przypadku gdy prospekt/prospekt UE IPO zawiera śródroczne informacje finansowe, informacje te można przekazać za okres od końca ostatniego okresu śródrocznego, za który w prospekcie/prospekcie UE IPO uwzględniono informacje finansowe.
Pozycja 4.1.2	Informacje dotyczące przewidywanych źródeł środków niezbędnych do realizacji zobowiązań, o których mowa w pozycji 4.4.2.
Pozycja 4.2	Ogólny zarys działalności
Pozycja 4.2.1	Strategia i cele Opis strategii biznesowej i celów strategicznych emitenta (zarówno finansowych, jak i niefinansowych, jeżeli dotyczy). Opis ten uwzględnia przyszłe wyzwania i perspektywy emitenta. W stosownych przypadkach w opisie uwzględnia się otoczenie regulacyjne, w którym działa emitent.
Pozycja 4.2.2	Działalność podstawowa Opis podstawowej działalności emitenta, w tym: a) główne kategorie sprzedawanych produktów lub świadczonych usług; b) wskazanie wszelkich istotnych nowych produktów lub usług, które wprowadzono, bądź działalności, którą podjęto, od daty publikacji ostatniego zbadanego sprawozdania finansowego.
Pozycja 4.2.3	Główne rynki Opis głównych rynków, na których emitent konkuruje.
Pozycja 4.3	Struktura organizacyjna
Pozycja 4.3.1	Jeżeli emitent jest częścią grupy - schemat struktury organizacyjnej, o ile nie uwzględniono go w innym miejscu w prospekcie/prospekcie UE IPO oraz o ile jest konieczny do zrozumienia całokształtu działalności gospodarczej emitenta. Emitent może, według własnego uznania, zastąpić taki schemat krótkim opisem grupy oraz pozycji emitenta w grupie lub dołączyć taki opis, jeżeli ułatwi to wyjaśnienie struktury organizacyjnej.
Pozycja 4.3.2	W stosownych przypadkach jasne oświadczenie, że emitent jest zależny od innych podmiotów w ramach grupy, wraz z wyjaśnieniem tej zależności.
Pozycja 4.4	Inwestycje
Pozycja 4.4.1	Opis (w tym kwota) istotnych inwestycji emitenta w okresie od końca okresu objętego historycznymi informacjami finansowymi uwzględnionymi w prospekcie/prospekcie UE IPO do dnia prospektu/prospektu UE IPO, o ile informacji na temat tych inwestycji nie zawarto w innym miejscu w prospekcie/prospekcie UE IPO.
Pozycja 4.4.2	Opis istotnych inwestycji emitenta, które są w toku lub w stosunku do których podjęto już wiążące zobowiązania, wraz ze wskazaniem sposobu finansowania (wewnętrzne lub zewnętrzne), o ile informacje o sposobie finansowania są jest istotne z punktu widzenia działalności gospodarczej emitenta.
Pozycja 4.5	Informacje o tendencjach
Pozycja 4.5.1	Opis najistotniejszych ostatnio występujących tendencji w produkcji, sprzedaży, zapasach, kosztach i cenach sprzedaży za okres od końca ostatniego roku obrotowego do daty prospektu/prospektu UE IPO. Informacje te można przedstawiać wyłącznie w ujęciu jakościowym. Prognozy ilościowe nie są wymagane.
Pozycja 4.6	Prognozy lub oszacowania zysków
Pozycja 4.6.1	W przypadku gdy emitent opublikował prognozę zysków lub oszacowanie zysków (które nie zostały odwołane i są nadal aktualne) w prospekcie/prospekcie UE IPO podaje się tę prognozę lub to oszacowanie. Jeżeli prognoza zysków lub oszacowanie zysków zostały opublikowane i nie zostały odwołane, ale nie są już aktualne, należy przedstawić stosowne oświadczenie oraz wyjaśnić, dlaczego taka prognoza lub takie oszacowanie nie są już aktualne. Takie nieaktualne prognozy lub oszacowania nie podlegają wymogom określonym w pozycjach 4.6.2 i 4.6.3.
Pozycja 4.6.2	W przypadku gdy emitent postanowi zamieścić nową prognozę zysków lub nowe oszacowanie zysków bądź wcześniej opublikowaną prognozę zysków lub wcześniej opublikowane oszacowanie zysków zgodnie z pozycją 4.6.1, prognoza zysków lub oszacowanie zysków muszą być jasne i jednoznaczne oraz muszą zawierać oświadczenie określające podstawowe założenia, na których emitent oparł swoją prognozę lub swoje oszacowanie. Prognoza lub oszacowanie muszą być zgodne z następującymi zasadami: a) istnieje wyraźne rozróżnienie założeń dotyczących czynników, na które członkowie organów administracyjnych, zarządzających lub nadzorczych emitenta mogą mieć wpływ, oraz założeń dotyczących czynników, które znajdują się całkowicie poza obszarem wpływu członków organów administracyjnych, zarządzających lub nadzorczych emitenta; b) założenia są realistyczne, konkretne i precyzyjne, podane w sposób zrozumiały dla inwestorów oraz nie dotyczą generalnej trafności danych szacunkowych stanowiących podstawę prognozy; c) w przypadku prognozy w założeniach zwraca się uwagę inwestora na te niepewne czynniki, które mogą znacząco zmienić wynik prognozy.
Pozycja 4.6.3	Prospekt/prospekt UE IPO zawiera oświadczenie, że prognozę zysków lub oszacowanie zysków przygotowano i sporządzono na podstawie, która jest zarówno: a) porównywalna z historycznymi informacjami finansowymi; b) zgodna z zasadami rachunkowości emitenta.
SEKCJA 5	SPRAWOZDANIE ZARZĄDU, W TYM SPRAWOZDAWCZOŚĆ W ZAKRESIE ZRÓWNOWAŻONEGO ROZWOJU
Pozycja 5.1	Celem niniejszej sekcji jest, w stosownych przypadkach, włączenie przez odniesienie albo zamieszczenie informacji ze sprawozdania zarządu, o którym mowa w art. 4 dyrektywy 2004/109/WE, i sprawozdań z działalności i skonsolidowanych sprawozdań z działalności, o których mowa w rozdziałach 5 i 6 dyrektywy 2013/34/UE, za okresy, których dotyczą historyczne informacje finansowe, w tym, w stosownych przypadkach, sprawozdawczości w zakresie zrównoważonego rozwoju i odnośnej opinii atestacyjnej zgodnie z dyrektywą 2013/34/UE.
SEKCJA 6	OŚWIADCZENIE O KAPITALE OBROTOWYM
Pozycja 6.1	Oświadczenie emitenta stwierdzające, że jego zdaniem poziom kapitału obrotowego wystarcza na pokrycie jego obecnych potrzeb, a jeśli tak nie jest - w jaki sposób proponuje zapewnić wymagany dodatkowy kapitał obrotowy.
SEKCJA 7	WARUNKI DOTYCZĄCE PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH
Pozycja 7.1	Informacje na temat papierów wartościowych
Pozycja 7.1.1	Opis rodzaju i klasy papierów wartościowych, w tym międzynarodowy kod identyfikujący papier wartościowy (»ISIN«)
Pozycja 7.1.2	Przepisy prawne, na mocy których utworzono papiery wartościowe.
Pozycja 7.1.3	Wskazanie, czy papiery wartościowe są papierami wartościowymi imiennymi, czy na okaziciela, oraz czy mają one formę dokumentu, czy też są zdematerializowane. W przypadku papierów wartościowych w formie zdematerializowanej - nazwa i adres podmiotu odpowiedzialnego za prowadzenie rejestru.
Pozycja 7.1.4	Waluta emisji papierów wartościowych.
Pozycja 7.1.5	Opis praw związanych z papierami wartościowymi, w tym wszelkich ograniczeń tych praw, oraz procedura wykonywania tych praw: a) prawa do dywidendy: (i) dokładna data (dokładne daty), w której (których) powstaje to prawo; (ii) okres, po którym ustaje prawo do dywidendy, oraz wskazanie osoby, której przysługiwać będzie dywidenda po ustaniu wspomnianego prawa; (iii) ograniczenia i procedury związane z dywidendami w przypadku posiadaczy akcji będących nierezydentami; (iv) stopa dywidendy lub sposób jej wyliczenia, częstotliwość i akumulowany lub nieakumulowany charakter wypłat; b) prawa głosu; c) prawa pierwokupu w ofertach subskrypcji papierów wartościowych tej samej klasy; d) prawo do udziału w zyskach emitenta; e) prawo do udziału w nadwyżkach w przypadku likwidacji; f) postanowienia dotyczące umorzenia; g) postanowienia dotyczące zamiany.
Pozycja 7.1.6	W przypadku nowych emisji należy wskazać uchwały, zezwolenia lub zgody, na których podstawie papiery wartościowe zostały lub zostaną utworzone lub wyemitowane.
Pozycja 7.1.7	Data emisji lub, w przypadku nowych emisji, przewidywana data emisji papierów wartościowych.
Pozycja 7.1.8	Opis wszystkich ograniczeń dotyczących zbywalności papierów wartościowych.
Pozycja 7.1.9	Ostrzeżenie o tym, że przepisy prawa podatkowego państwa członkowskiego inwestora i państwa członkowskiego kraju założenia emitenta mogą mieć wpływ na dochody uzyskiwane z tytułu papierów wartościowych.
Pozycja 7.1.10	Tożsamość i dane kontaktowe oferującego papiery wartościowe lub osoby wnioskującej o dopuszczenie do obrotu, jeżeli oferującym papiery wartościowe lub osobą wnioskującą o dopuszczenie do obrotu nie jest emitent, w tym identyfikator podmiotu prawnego (»LEI«) w przypadku gdy oferujący ma osobowość prawną.
Pozycja 7.1.11	a) Informacja o istnieniu przepisów lub zasad krajowych dotyczących przejęć mających zastosowanie do emitenta oraz o istnieniu ewentualnych środków mogących udaremnić przejęcia; b) krótki opis praw i obowiązków akcjonariuszy w przypadku obowiązkowych ofert przejęcia lub przepisów regulujących przymusowy wykup akcjonariuszy mniejszościowych (squeeze-out) lub przymusową sprzedaż (sell-out) w odniesieniu do papierów wartościowych; c) wskazanie publicznych ofert przejęcia w stosunku do kapitału emitenta ze strony osób trzecich, które miały miejsce w trakcie ostatniego roku obrotowego i bieżącego roku obrotowego. Należy również wskazać cenę lub warunki wymiany związane z tymi ofertami oraz ich wyniki.
Pozycja 7.1.12	W stosownych przypadkach potencjalny wpływ na inwestycję w przypadku restrukturyzacji i uporządkowanej likwidacji na mocy dyrektywy 2014/59/UE.
SEKCJA 8	SZCZEGÓŁOWE INFORMACJE NA TEMAT OFERTY/DOPUSZCZENIA DO OBROTU
Pozycja 8.1	Warunki oferty publicznej papierów wartościowych Warunki, parametry i przewidywany harmonogram oferty oraz działania wymagane przy składaniu zapisów.
Pozycja 8.1.1	Warunki oferty
Pozycja 8.1.2	Całkowita kwota emisji/oferty z podziałem na papiery wartościowe oferowane do sprzedaży oraz papiery wartościowe oferowane w trybie subskrypcji; jeżeli kwota nie jest ustalona, wskazanie maksymalnej kwoty papierów wartościowych będących przedmiotem oferty (jeżeli jest dostępna) oraz opis mechanizmu oraz terminu podania do wiadomości publicznej ostatecznej kwoty oferty. Jeżeli w prospekcie/prospekcie UE IPO nie można podać maksymalnej kwoty papierów wartościowych, zawiera się w nim informację, że przyjęcie oferty zakupu lub subskrypcji papierów wartościowych można wycofać w przeciągu nie mniej niż trzech dni roboczych od dnia, w którym podano kwotę papierów wartościowych stanowiących przedmiot oferty publicznej.
Pozycja 8.1.3	Okres, wraz z ewentualnymi zmianami, w trakcie którego oferta będzie dostępna oraz opis procedury składania zapisów.
Pozycja 8.1.4	Wskazanie, kiedy i w jakich okolicznościach oferta może zostać wycofana lub zawieszona oraz czy wycofanie może nastąpić po rozpoczęciu obrotu.
Pozycja 8.1.5	Opis możliwości dokonania redukcji zapisów oraz sposób zwrotu kwot nadpłaconych przez składających zapisy.
Pozycja 8.1.6	Szczegółowe informacje na temat minimalnej lub maksymalnej wielkości zapisu (wyrażonej jako liczba papierów wartościowych lub łączna kwota przeznaczona na inwestycję).
Pozycja 8.1.7	Wskazanie terminu, w którym możliwe jest wycofanie zapisu, o ile dopuszcza się możliwość wycofywania się przez inwestorów z subskrypcji.
Pozycja 8.1.8	Sposób i terminy opłacenie papierów wartościowych oraz ich dostawy.
Pozycja 8.1.9	Pełny opis sposobu oraz daty podania wyników oferty do publicznej wiadomości.
Pozycja 8.1.10	Procedura wykonania praw pierwokupu, zbywalność praw poboru oraz sposób postępowania z prawami poboru, których nie wykonano.
Pozycja 8.2	Plan dystrybucji i przydziału
Pozycja 8.2.1	Kategorie potencjalnych inwestorów, którym oferowane są papiery wartościowe. W przypadku gdy oferta jest przeprowadzana jednocześnie na rynkach w co najmniej dwóch państwach i gdy dla któregoś z nich zarezerwowano lub rezerwuje się transzę, należy wskazać każdą taką transzę.
Pozycja 8.2.2	W zakresie, w jakim emitent posiada na ten temat wiedzę, należy określić, czy znaczni akcjonariusze lub członkowie organów zarządzających, nadzorczych lub administracyjnych emitenta zamierzają uczestniczyć w subskrypcji w ramach oferty oraz czy którakolwiek z osób zamierza objąć ponad pięć procent papierów wartościowych będących przedmiotem oferty.
Pozycja 8.2.3	Informacje ujawniane przed przydziałem: a) podział oferty na transze, w tym na transze dla inwestorów instytucjonalnych, indywidualnych i pracowników emitenta oraz na wszelkie inne transze; b) warunki, na jakich można zastosować mechanizm odzyskania akcji tzw. claw-back, maksymalna skala zastosowania tego mechanizmu oraz wszelkie odnośne minimalne wartości procentowe dla poszczególnych transzy; c) metoda lub metody przydziału, które będą stosowane w odniesieniu do transzy dla inwestorów indywidualnych i transzy dla pracowników emitenta w przypadku nadsubskrypcji w tych transzach; d) opis uprzednio określonego preferencyjnego traktowania przysługującego określonym klasom inwestorów lub określonym grupom osób powiązanych (w tym programów dla osób zaprzyjaźnionych i członków rodziny) przy przydziale, odsetek oferty zarezerwowany do objęcia wspomnianym preferencyjnym traktowaniem oraz kryteria kwalifikacji do wspomnianych klas lub grup; e) wskazanie, czy sposób traktowania przy przydziale zapisów lub ofert na zapisy może być uzależniony od tego, przez jaki podmiot lub za pośrednictwem jakiego podmiotu te zapisy lub oferty są składane; f) ewentualna docelowa minimalna wielkość pojedynczego przydziału w ramach transzy detalicznej; g) warunki zamknięcia oferty, jak również najwcześniejszy możliwy termin jej zamknięcia; h) wskazanie, czy dopuszczalne jest składanie wielokrotnych zapisów, a w przypadku gdy takie zapisy nie są dopuszczalne - sposób postępowania z wielokrotnymi zapisami.
Pozycja 8.3	Procedura zawiadamiania składających zapisy o ilości przydzielonych papierów wartościowych wraz ze wskazaniem, czy dopuszczalne jest rozpoczęcie obrotu, zanim dokonano wspomnianego zawiadomienia
Pozycja 8.4	Cena
Pozycja 8.4.1	Wskazanie ceny, po której będą oferowane papiery wartościowe, oraz kwoty wszelkich kosztów i podatków obciążających dokonującego zapisu lub nabywcę.
Pozycja 8.4.2	Jeżeli cena nie jest znana, na podstawie art. 17 rozporządzenia (UE) 2017/1129 należy wskazać: a) maksymalną cenę, jeżeli jest dostępna; b) metody i kryteria wyceny lub warunki, zgodnie z którymi ostateczna cena ofertowa została lub ma być określona, wraz z objaśnieniem wszelkich zastosowanych metod wyceny. Jeżeli w dokumencie ofertowym nie można podać informacji przewidzianych ani w lit. a), ani w lit. b), zawiera się w nim informację, że przyjęcie oferty zakupu lub subskrypcji papierów wartościowych można wycofać w przeciągu maksymalnie trzech dni roboczych od dnia, w którym podano ostateczną cenę ofertową papierów wartościowych stanowiących przedmiot oferty publicznej.
Pozycja 8.4.3	Zasady ujawniania ceny ofertowej. Jeżeli posiadaczom akcji emitenta przysługuje prawo pierwokupu i prawo to zostanie ograniczone lub cofnięte, wskazanie podstawy ceny, jeżeli opłacenie emisji następuje w środkach pieniężnych, wraz z uzasadnieniem i beneficjentami takiego ograniczenia lub cofnięcia prawa pierwokupu. W przypadku gdy występuje lub może występować znacząca rozbieżność pomiędzy ceną papierów wartościowych w ofercie publicznej a faktycznymi kosztami pieniężnymi poniesionymi przez członków organów administracyjnych, zarządzających lub nadzorczych, lub członków kadry kierowniczej wyższego szczebla, lub osoby powiązane w związku z nabyciem przez tych członków lub te osoby papierów wartościowych w transakcjach przeprowadzonych w ciągu ostatniego roku, lub też papierów wartościowych, które ci członkowie lub te osoby mają prawo nabyć, należy przedstawić porównanie udziału środków wniesionych przez inwestorów w ofercie publicznej oraz udziału, jak stanowią faktyczne wpłaty gotówkowe dokonane przez takie osoby.
Pozycja 8.5	Plasowanie i gwarantowanie
Pozycja 8.5.1	Nazwa i adres koordynatora(-ów) całości oferty i jej poszczególnych części oraz, w zakresie znanym emitentowi lub oferującemu, podmiotów zajmujących się plasowaniem oferty w różnych krajach, w których ma ona miejsce.
Pozycja 8.5.2	Nazwy i adresy upoważnionych płatników i podmiotów świadczących usługi depozytowe w każdym kraju.
Pozycja 8.5.3	Nazwa i adres podmiotów, które podjęły się gwarantowania emisji na zasadach subemisji usługowej, oraz nazwa i adres podmiotów, które podjęły się plasowania oferty bez wiążącego zobowiązania lub na zasadzie »dołożenia wszelkich starań«. Wskazanie istotnych cech umów, wraz z ustalonym limitem gwarancji. W sytuacji, gdy gwarancja nie obejmuje całej emisji, należy wskazać część niepodlegającą gwarancji. Wskazanie całkowitej kwoty prowizji za gwarantowanie i za plasowanie emisji.
Pozycja 8.5.4	Data sfinalizowania umowy o gwarantowanie emisji.
Pozycja 8.6	Dopuszczenie papierów wartościowych do obrotu i ustalenia dotyczące obrotu
Pozycja 8.6.1	Wskazanie, czy oferowane papiery wartościowe są lub będą przedmiotem wniosku o dopuszczenie do obrotu na rynku regulowanym, rynku rozwoju MŚP lub na wielostronnej platformie obrotu w celu ich dystrybucji na rynku regulowanym, rynku rozwoju MŚP lub na wielostronnej platformie obrotu, wraz z określeniem tych rynków. Informacje te nie mogą stwarzać wrażenia, że zgoda na dopuszczenie do obrotu zostanie z pewnością wydana. Należy podać najwcześniejszy możliwy termin dopuszczenia papierów wartościowych do obrotu, jeżeli jest znany.
Pozycja 8.6.2	Wszystkie rynki regulowane, rynki rozwoju MŚP lub wielostronne platformy obrotu, na których - zgodnie z wiedzą emitenta - zostały już dopuszczone do obrotu papiery wartościowe tej samej klasy co papiery wartościowe stanowiące przedmiot oferty lub dopuszczenia do obrotu.
Pozycja 8.6.3	Jeżeli jednocześnie lub niemal jednocześnie z utworzeniem papierów wartościowych, które są przedmiotem wniosku o dopuszczenie do obrotu na rynku regulowanym, rynku rozwoju MŚP lub na wielostronnej platformie obrotu lub przedmiotem oferty publicznej, przedmiotem zapisów lub plasowania w ramach oferty prywatnej są papiery wartościowe tej same klasy bądź jeżeli tworzone są papiery wartościowe innej klasy do celów plasowania w ramach oferty publicznej lub prywatnej, należy podać szczegółowe informacje na temat charakteru tych operacji oraz liczbę i cechy papierów wartościowych, których operacje te dotyczą.
Pozycja 8.6.4	W przypadku dopuszczenia do obrotu na rynku regulowanym, rynku rozwoju MŚP lub na wielostronnej platformie obrotu - nazwa i adres podmiotów posiadających wiążące zobowiązanie do działania jako pośrednicy w obrocie na rynku wtórnym, zapewniając płynność za pomocą kwotowania ofert kupna i sprzedaży, oraz opis podstawowych warunków ich zobowiązań.
Pozycja 8.6.5	Szczegółowe informacje na temat wszelkich działań stabilizujących zgodnie z pozycjami 8.6.5.1-8.6.5.6 w przypadku dopuszczenia do obrotu na rynku regulowanym, rynku rozwoju MŚP lub na wielostronnej platformie obrotu, w przypadku gdy emitent lub akcjonariusz sprzedający przyznali opcję nadprzydziału lub w inny sposób przewidziano możliwość podejmowania działań stabilizujących w związku z ofertą.
Pozycja 8.6.5.1	Wskazanie, że działania stabilizujące mogą być podjęte, że nie ma gwarancji, że zostaną podjęte oraz że mogą one zostać zatrzymane w dowolnym momencie.
Pozycja 8.6.5.2	Wskazanie, że transakcje stabilizujące mają na celu wsparcie ceny rynkowej papierów wartościowych w okresie stabilizacji.
Pozycja 8.6.5.3	Początek i koniec okresu, podczas którego mogą być podejmowane działania stabilizujące.
Pozycja 8.6.5.4	Wskazanie podmiotu zarządzającego działaniami stabilizującymi dla każdej właściwej jurysdykcji, chyba że jego tożsamość nie jest znana w momencie publikacji.
Pozycja 8.6.5.5	Wskazanie, że w wyniku transakcji stabilizujących cena rynkowa może być wyższa niż miałoby to miejsce w innym wypadku.
Pozycja 8.6.5.6	Informacja na temat miejsca, gdzie mogą być podejmowane działania stabilizujące, w tym, w stosownych przypadkach, nazwa systemu obrotu lub nazwy systemów obrotu.
Pozycja 8.6.6	Nadprzydział i opcja dodatkowego przydziału typu greenshoe W przypadku dopuszczenia do obrotu na rynku regulowanym, rynku rozwoju MŚP lub wielostronnej platformie obrotu: a) obecność klauzuli nadprzydziału lub opcji dodatkowego przydziału typu greenshoe i ich wielkość; b) terminy obowiązywania klauzuli nadprzydziału lub opcji dodatkowego przydziału typu greenshoe; c) wszelkie warunki zastosowania klauzuli nadprzydziału lub opcji dodatkowego przydziału typu greenshoe.
Pozycja 8.7	Sprzedający posiadacze papierów wartościowych
Pozycja 8.7.1	Imię i nazwisko/nazwa oraz adres prowadzenia działalności osoby lub podmiotu oferujących papiery wartościowe do sprzedaży, charakter każdej pozycji, każdego stanowiska lub wszelkich innych istotnych powiązań, które w ciągu ostatnich trzech lat łączyły osobę sprzedającą z emitentem lub jednym z jego poprzedników lub podmiotów powiązanych.
Pozycja 8.7.2	Liczba i klasa papierów wartościowych oferowanych przez każdego ze sprzedających posiadaczy papierów wartościowych.
Pozycja 8.7.3	W odniesieniu do umów zakazu sprzedaży akcji typu »lock-up« należy szczegółowo przedstawić następujące informacje: a) strony, których to dotyczy; b) treść umowy i wyjątki od niej; c) wskazanie okresu objętego zakazem sprzedaży.
Pozycja 8.8	Rozwodnienie
Pozycja 8.8.1	Porównanie udziału w kapitale zakładowym i praw głosu dotychczasowych akcjonariuszy przed podwyższeniem kapitału i po jego podwyższeniu w wyniku oferty publicznej przy założeniu, że dotychczasowi akcjonariusze nie dokonają zapisu na nowe akcje.
Pozycja 8.8.2	W przypadku gdy nastąpi rozwodnienie akcji posiadanych przez dotychczasowych akcjonariuszy, niezależnie od tego, czy akcjonariusze ci skorzystają z przysługującego im prawa poboru, ponieważ część danej emisji akcji jest zarezerwowana wyłącznie dla określonych inwestorów (np. plasowanie akcji skierowane do inwestorów instytucjonalnych połączone z ofertą skierowaną do akcjonariuszy), rozwodnienie, jakie dotknie akcje dotychczasowych akcjonariuszy, wskazuje się również przy założeniu, że ci dotychczasowi akcjonariusze skorzystają z przysługującego im prawa poboru (oprócz sytuacji opisanej w pozycji 8.8.1, w którym to przypadku ci dotychczasowi akcjonariusze nie dokonują objęcia akcji).
SEKCJA 9	ŁAD KORPORACYJNY
Pozycja 9.1	Organy administracyjne, zarządzające i nadzorcze oraz członkowie kadry kierowniczej wyższego szczebla
Pozycja 9.1.1	Imiona i nazwiska, adresy miejsca zatrudnienia i funkcje wymienionych poniżej osób u emitenta, a także wskazanie głównych zadań wykonywanych przez te osoby poza przedsiębiorstwem danego emitentem, gdy zadania te mają istotne znaczenie dla emitenta: a) członkowie organów administracyjnych, zarządzających lub nadzorczych; b) komplementariusze w przypadku spółek komandytowo-akcyjnych; c) członkowie kadry kierowniczej wyższego szczebla, którzy mają znaczenie dla stwierdzenia, że emitent posiada stosowną wiedzę i doświadczenie do zarządzania swoją działalnością. Szczegółowy opis charakteru wszelkich powiązań rodzinnych pomiędzy osobami, o których mowa w lit. a)-c).
Pozycja 9.1.2	W przypadku każdego członka organów administracyjnych, zarządzających lub nadzorczych i osób, o których mowa w pozycji 9.1.1 lit. b) i c), szczegółowy opis stosownej wiedzy i doświadczenia danej osoby z zakresu zarządzania, a także następujące informacje: a) szczegółowe informacje dotyczące wyroków związanych z przestępstwami oszustwa za okres co najmniej poprzednich pięciu lat; b) szczegółowe informacje dotyczące wszystkich oficjalnych oskarżeń publicznych lub sankcji dla takich osób ze strony organów ustawowych lub regulacyjnych (w tym ze strony uznanych organizacji zawodowych) oraz wskazanie, czy takie osoby kiedykolwiek otrzymały sądowy zakaz działania jako członek organów administracyjnych, zarządzających lub nadzorczych jakiegokolwiek emitenta lub zakaz uczestniczenia w zarządzaniu jakimkolwiek emitentem lub prowadzeniu spraw jakiegokolwiek emitenta, w okresie przynajmniej poprzednich pięciu lat. Należy zamieścić stosowne oświadczenie, jeżeli nie występuje żadna taka informacja podlegająca ujawnieniu.
Pozycja 9.2	Wynagrodzenie i świadczenia W zakresie, w jakim poniższych informacji nie uwzględniono w innym miejscu w prospekcie/prospekcie UE IPO w stosunku do ostatniego pełnego roku obrotowego emitenta w odniesieniu do osób, o których mowa w pozycji 9.1.1 lit. a).
Pozycja 9.2.1	Wysokość wypłaconego tym osobom wynagrodzenia (w tym świadczeń warunkowych lub odroczonych) oraz przyznanych im przez emitenta i jego podmioty zależne świadczeń w naturze za usługi świadczone przez takie osoby w każdym charakterze na rzecz emitenta lub jego podmiotów zależnych. Informacje te przedstawia się w podziale na poszczególne osoby, chyba że taki sposób ujawniania nie jest wymagany w kraju macierzystym emitenta lub takie informacje nie są w inny sposób ujawniane przez emitenta.
Pozycja 9.2.2	Łączna kwota wydzielona lub zgromadzona przez emitenta lub jego podmioty zależne na świadczenia rentowe, emerytalne lub podobne im świadczenia.
Pozycja 9.3	Posiadane akcje i opcje na akcje W odniesieniu do każdej z osób, o których mowa w pozycji 9.1.1 lit. a) i c) należy podać możliwie jak najbardziej aktualne informacje o posiadanych przez nie akcjach lub opcjach na akcje emitenta.
Pozycja 9.4	Oświadczenie, czy emitent stosuje procedury ładu korporacyjnego mające do niego zastosowanie, wraz ze wskazaniem takich procedur ładu korporacyjnego.
SEKCJA 10	INFORMACJE FINANSOWE
Pozycja 10.1	Historyczne informacje finansowe
Pozycja 10.1.1	Historyczne informacje finansowe, zbadane przez biegłego rewidenta, obejmujące ostatnie dwa lata obrotowe (lub okres od początku działalności emitenta, jeżeli jest krótszy), jak również sprawozdanie z badania za każdy rok.
Pozycja 10.1.2	Zmiana dnia bilansowego Jeśli emitent w okresie, za który wymagane są historyczne informacje finansowe, dokonał zmiany dnia bilansowego, zbadane przez biegłego rewidenta historyczne informacje finansowe obejmują przynajmniej 24 miesiące lub cały okres prowadzenia działalności przez emitenta, jeżeli jest krótszy.
Pozycja 10.1.3	Standardy rachunkowości Informacje finansowe sporządza się zgodnie z międzynarodowymi standardami sprawozdawczości finansowej zatwierdzonymi w Unii na podstawie rozporządzenia (WE) nr 1606/2002. Jeżeli rozporządzenie (WE) nr 1606/2002 nie ma zastosowania, informacje finansowe sporządza się zgodnie z: a) krajowymi standardami rachunkowości państwa członkowskiego w przypadku emitentów z EOG zgodnie z wymogami dyrektywy 2013/34/UE; b) krajowymi standardami rachunkowości państwa trzeciego równoważnymi z rozporządzeniem (WE) nr 1606/2002 w przypadku emitentów z państw trzecich. Jeżeli krajowe standardy rachunkowości danego państwa trzeciego nie są równoważne z rozporządzeniem (WE) nr 1606/2002, sprawozdania finansowe przekształca się zgodnie z tym rozporządzeniem.
Pozycja 10.1.4	Zmiana ram rachunkowości Ostatnie historyczne informacje finansowe zbadane przez biegłego rewidenta, zawierające informacje porównawcze za poprzedni rok, sporządza się i przedstawia w formie zgodnej z ramami standardów rachunkowości, jakie zostaną przyjęte w kolejnym opublikowanym rocznym sprawozdaniu finansowym emitenta, z uwzględnieniem standardów i zasad rachunkowości oraz przepisów prawnych mających zastosowanie do takiego rocznego sprawozdania finansowego. Zmiany w ramach rachunkowości mających zastosowanie do emitenta nie wymagają przekształcenia sprawozdań finansowych zbadanych przez biegłego rewidenta. Jeżeli jednak emitent zamierza przyjąć nowe ramy standardów rachunkowości w swoim kolejnym opublikowanym sprawozdaniu finansowym, co najmniej jedno pełne sprawozdanie finansowe/jeden pełen zestaw sprawozdań finansowych (zgodnie z definicją zawartą w MSR 1 Prezentacja sprawozdań finansowych/MSSF 18 Prezentacja i ujawnianie informacji w sprawozdaniach finansowych), w tym dane porównawcze, sporządza się w formie zgodnej z formą, która zostanie przyjęta w kolejnym opublikowanym sprawozdaniu finansowym emitenta, z uwzględnieniem standardów i zasad rachunkowości oraz przepisów prawnych mających zastosowanie do takich rocznych sprawozdań finansowych.
Pozycja 10.1.5	Zbadane przez biegłego rewidenta informacje finansowe, które są sporządzane zgodnie z krajowymi standardami rachunkowości, zawierają następujące elementy: a) bilans; b) rachunek zysków i strat; c) rachunek przepływów pieniężnych; d) zasady rachunkowości oraz noty objaśniające.
Pozycja 10.1.6	Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Jeżeli emitent sporządza zarówno jednostkowe, jak i skonsolidowane sprawozdania finansowe, w prospekcie/prospekcie UE IPO należy zamieścić co najmniej sprawozdania skonsolidowane.
Pozycja 10.1.7	Data informacji finansowych Dzień bilansowy ostatnich rocznych informacji finansowych zbadanych przez biegłego rewidenta nie może przypadać wcześniej niż: a) 18 miesięcy przed datą prospektu/prospektu UE IPO, jeżeli emitent zamieszcza w prospekcie/prospekcie UE IPO śródroczne sprawozdania finansowe zbadane przez biegłego rewidenta; b) 16 miesięcy przed datą prospektu/prospektu UE IPO, jeżeli emitent zamieszcza w prospekcie/prospekcie UE IPO śródroczne sprawozdania finansowe niezbadane przez biegłego rewidenta. Jeżeli prospekt/prospekt UE IPO nie zawiera śródrocznych informacji finansowych, dzień bilansowy ostatniego sprawozdania finansowego zbadanego przez biegłego rewidenta nie może przypadać wcześniej niż 16 miesięcy przed datą prospektu/prospektu UE IPO.
Pozycja 10.2	Śródroczne i inne informacje finansowe
Pozycja 10.2.1	W przypadku gdy emitent opublikował kwartalne lub półroczne informacje finansowe po dacie swoich ostatnich sprawozdań finansowych zbadanych przez biegłego rewidenta, informacje te włącza się do prospektu/prospektu UE IPO. Jeżeli kwartalne lub półroczne informacje finansowe zostały zbadane przez biegłego rewidenta lub poddane przeglądowi, zamieszcza się również sprawozdanie z badania lub przeglądu tych informacji. Jeżeli kwartalne lub półroczne informacje finansowe nie zostały zbadane przez biegłego rewidenta ani poddane przeglądowi, należy to wskazać. Prospekt/prospekt UE IPO, którego data przypada ponad dziewięć miesięcy po dacie ostatniego sprawozdania finansowego zbadanego przez biegłego rewidenta, musi zawierać śródroczne informacje finansowe, które mogą nie być zbadane przez biegłego rewidenta (co należy wskazać), obejmujące co najmniej sześć pierwszych miesięcy roku obrotowego. Śródroczne informacje finansowe sporządza się zgodnie z wymogami dyrektywy 2013/34/UE lub rozporządzenia (WE) nr 1606/2002, w zależności od przypadku. W przypadku emitentów niepodlegającym wymogom dyrektywy 2013/34/UE lub rozporządzenia (WE) nr 1606/2002 śródroczne informacje finansowe muszą zawierać porównywalne dane za ten sam okres poprzedniego roku obrotowego, z tym że wymóg przedstawiania porównywalnych informacji bilansowych może zostać spełniony przez przedstawienie bilansu na koniec roku zgodnie z mającymi zastosowanie ramami sprawozdawczości finansowej.
Pozycja 10.3	Badanie rocznych informacji finansowych
Pozycja 10.3.1	Historyczne roczne informacje finansowe poddaje się badaniu niezależnego biegłego rewidenta. Sprawozdanie z badania sporządza się zgodnie z dyrektywą 2006/43/WE i rozporządzeniem (UE) nr 537/2014. Jeżeli dyrektywa 2006/43/WE i rozporządzenie (UE) nr 537/2014 nie mają zastosowania, historyczne informacje finansowe muszą być przedmiotem badania lub oceny mających na celu stwierdzenie, czy na potrzeby prospektu/prospektu UE IPO oddają one prawdziwy i rzetelny obraz sytuacji zgodnie ze standardami badania sprawozdań finansowych obowiązującymi w państwie członkowskim lub równoważnymi standardami.
Pozycja 10.3.1a	W przypadku gdy biegli rewidenci odmówili sporządzenia sprawozdań z badania historycznych informacji finansowych lub gdy w tych sprawozdaniach zawarto zastrzeżenia, modyfikacje opinii, klauzule ograniczenia odpowiedzialności lub objaśnienia uzupełniające, podaje się powód, a takie zastrzeżenia, modyfikacje, klauzule ograniczenia odpowiedzialności lub objaśnienia uzupełniające zamieszcza się w całości.
Pozycja 10.3.2	Wskazanie innych informacji w prospekcie/prospekcie UE IPO, które zostały zbadane przez biegłych rewidentów.
Pozycja 10.3.3	W przypadku gdy informacje finansowe w prospekcie/prospekcie UE IPO nie pochodzą ze sprawozdań finansowych emitenta zbadanych przez biegłego rewidenta, należy podać źródło informacji oraz wskazać, że nie zostały one zbadane przez biegłego rewidenta.
Pozycja 10.4	Znaczące zmiany w sytuacji finansowej emitenta Opis wszystkich znaczących zmian w sytuacji finansowej grupy, które miały miejsce od końca ostatniego okresu obrotowego, za który opublikowano zbadane sprawozdanie finansowe lub śródroczne informacje finansowe, albo - w przypadku braku tego rodzaju zmian - oświadczenie stwierdzające ten fakt.
Pozycja 10.5	Informacje finansowe pro forma W przypadku znaczącej zmiany brutto należy opisać, jak transakcja mogłaby wpłynąć na aktywa i pasywa oraz zyski emitenta, gdyby została przeprowadzona na początku okresu sprawozdawczego lub w dniu bilansowym. Wymóg ten zostanie zasadniczo spełniony poprzez włączenie informacji finansowych pro forma. Informacje finansowe pro forma przedstawia się w sposób określony w załączniku 20 i zawiera się w nich informacje w nim określone. Do informacji finansowych pro forma należy załączyć raport przygotowany przez niezależnych księgowych lub biegłych rewidentów.
SEKCJA 11	INFORMACJE DOTYCZĄCE AKCJONARIUSZY I POSIADACZY ZABEZPIECZENIA
Pozycja 11.1	Główni akcjonariusze
Pozycja 11.1.1	W zakresie znanym emitentowi, imiona i nazwiska (nazwy) osób, które, w sposób bezpośredni lub pośredni, mają udziały w kapitale emitenta lub prawa głosu wynoszące co najmniej 5 % kapitału lub łącznych praw głosu, wraz z podaniem wielkości udziału każdej z takich osób na dzień prospektu/prospektu UE IPO, a w przypadku braku takich osób - oświadczenie stwierdzające ten fakt.
Pozycja 11.1.2	Informację, czy główni akcjonariusze emitenta mają różne prawa głosu, albo - jeżeli takie zróżnicowanie nie ma miejsca - oświadczenie stwierdzające ten fakt.
Pozycja 11.1.3	W zakresie, w jakim znane jest to emitentowi, należy podać, czy bezpośrednim lub pośrednim właścicielem emitenta jest inny podmiot bądź czy emitent jest bezpośrednio lub pośrednio kontrolowany przez inny podmiot, oraz wskazać ten podmiot, który jest właścicielem emitenta lub który go kontroluje, a także opisać charakter tej kontroli i istniejące mechanizmy, które zapobiegają jej nadużywaniu.
Pozycja 11.1.4	Opis wszelkich znanych emitentowi ustaleń, których realizacja może w późniejszej dacie spowodować zmiany w sposobie kontroli emitenta lub uniemożliwić taką zmianę.
Pozycja 11.2	Postępowania sądowe i arbitrażowe
Pozycja 11.2.1	Informacje na temat wszystkich postępowań przed organami rządowymi, postępowań sądowych lub arbitrażowych (łącznie ze wszelkimi postępowaniami w toku, o których emitent wie), za okres obejmujący co najmniej ostatnie 12 miesięcy, które to postępowania mogły mieć lub miały w niedawnej przeszłości istotny wpływ na sytuację finansową lub rentowność emitenta lub grupy, albo - w przypadku braku tego rodzaju postępowań - oświadczenie stwierdzające ten fakt.
Pozycja 11.3	Konflikty interesów w organach administracyjnych, zarządzających i nadzorczych oraz wśród członków kadry kierowniczej wyższego szczebla
Pozycja 11.3.1	Należy wyraźnie wskazać potencjalne konflikty interesów w przypadku osób wskazanych w pozycji 9.1.1 pomiędzy obowiązkami wobec emitenta a ich prywatnymi interesami lub innymi obowiązkami. W przypadku gdy nie występują takie konflikty, zamieszcza się stosowne oświadczenie. Wszystkie umowy i porozumienia ze znacznymi akcjonariuszami, klientami, dostawcami lub innymi osobami, na mocy których osoby opisane w pozycji 9.1.1 zostały wybrane na członków organów administracyjnych, zarządzających lub nadzorczych albo na członków kadry kierowniczej wyższego szczebla. Szczegółowe informacje na temat ograniczeń uzgodnionych przez osoby, o których mowa w pozycji 9.1.1, w zakresie zbycia w określonym czasie posiadanych przez nie papierów wartościowych emitenta.
Pozycja 11.4	Transakcje z podmiotami powiązanymi
Pozycja 11.4.1	Jeżeli międzynarodowe standardy sprawozdawczości finansowej przyjęte zgodnie z rozporządzeniem (WE) nr 1606/2002 nie mają zastosowania do emitenta, za okres objęty historycznymi informacjami finansowymi do dnia prospektu/prospektu UE IPO ujawnia się następujące informacje: a) charakter i zakres wszystkich transakcji z podmiotami powiązanymi, które - jako pojedyncza transakcja lub łącznie - mają istotne znaczenie dla emitenta. W przypadku gdy takie transakcje z podmiotami powiązanymi nie zostały zawarte na warunkach rynkowych, należy wyjaśnić przyczyny, dla których transakcje takie nie zostały zawarte na takich warunkach. W przypadku pozostających do spłaty kredytów obejmujących gwarancje wszelkiego rodzaju należy podać kwotę pozostałą do spłaty; b) wartość lub udział procentowy, jaki transakcje z podmiotami powiązanymi stanowią w obrotach emitenta. Jeżeli międzynarodowe standardy sprawozdawczości finansowej przyjęte zgodnie z rozporządzeniem (WE) nr 1606/2002 mają zastosowanie do emitenta, informacje, o których mowa w lit. a) i b), ujawnia się tylko w odniesieniu do transakcji mających miejsce od zakończenia ostatniego okresu obrotowego, dla którego opublikowano informacje finansowe zbadane przez biegłego rewidenta.
Pozycja 11.5	Kapitał zakładowy
Pozycja 11.5.1	Informacje zawarte w pozycjach 11.5.2-11.5.7 rocznego sprawozdania finansowego na dzień bilansowy ostatniego bilansu:
Pozycja 11.5.2	Kwota wyemitowanego kapitału oraz dla każdej klasy kapitału zakładowego: a) łączny kapitał zakładowy emitenta; b) liczba akcji wyemitowanych i w pełni opłaconych oraz wyemitowanych, lecz nieopłaconych w pełni; c) wartość nominalna akcji lub wskazanie, że akcje nie mają wartości nominalnej; oraz d) uzgodnienie liczby akcji w obrocie na początek i na koniec roku. Jeżeli w okresie objętym historycznymi informacjami finansowymi ponad 10 % kapitału zostało opłacone aktywami innymi niż gotówka, należy wskazać ten fakt.
Pozycja 11.5.2a	W przypadku gdy istnieje więcej niż jedna klasa istniejących akcji: a) opis praw, uprzywilejowania i ograniczeń związanych z każdą klasą; b) opis tożsamości (jeżeli tożsamość ta jest spółce znana) akcjonariuszy posiadających akcje uprzywilejowane co do głosu, którym odpowiada ponad 5 % ogólnej liczby głosów przypadających na wszystkie akcje spółki oraz, w stosownych przypadkach, osób fizycznych lub prawnych uprawnionych do wykonywania praw głosu w imieniu takich akcjonariuszy.
Pozycja 11.5.3	Jeżeli istnieją akcje, które nie reprezentują kapitału, należy podać liczbę i główne cechy takich akcji.
Pozycja 11.5.4	Liczba, wartość księgowa i wartość nominalna akcji emitenta w posiadaniu emitenta lub innych osób w jego imieniu bądź w posiadaniu podmiotów zależnych emitenta.
Pozycja 11.5.5	Liczba wszelkich zamiennych papierów wartościowych, wymiennych papierów wartościowych lub papierów wartościowych z warrantami, ze wskazaniem warunków, którym podlega ich zamiana, wymiana lub subskrypcja.
Pozycja 11.5.6	Informacje o wszystkich prawach nabycia lub zobowiązaniach w odniesieniu do kapitału autoryzowanego (docelowego), ale niewyemitowanego, lub o zobowiązaniu do podwyższeniach kapitału, a także o dotyczących ich warunkach.
Pozycja 11.5.7	Informacje o kapitale dowolnego członka grupy, który jest przedmiotem opcji lub wobec którego zostało uzgodnione warunkowo lub bezwarunkowo, że stanie się on przedmiotem opcji, a także szczegółowy opis takich opcji, włącznie z opisem osób, których takie opcje dotyczą.
Pozycja 11.6	Akt założycielski i umowa spółki
Pozycja 11.6.1	Krótki opis postanowień umowy spółki, statutu lub regulaminów emitenta, które mogłyby spowodować opóźnienie, odroczenie lub uniemożliwienie zmiany kontroli nad emitentem.
Pozycja 11.7	Istotne umowy
Pozycja 11.7.1	Krótkie podsumowanie wszystkich istotnych umów, innych niż umowy zawierane w normalnym toku działalności emitenta, których stroną jest emitent lub dowolny członek jego grupy, za okres jednego roku bezpośrednio poprzedzającego datę publikacji prospektu/prospektu UE IPO.
SEKCJA 12	POLITYKA DYWIDENDOWA
Pozycja 12.1	Opis polityki emitenta dotyczącej wypłaty dywidend oraz istniejących ograniczeń w tym zakresie, albo - w przypadku braku takiej polityki - oświadczenie stwierdzające ten fakt. Kwota dywidendy na akcję za każdy rok obrotowy okresu objętego historycznymi informacjami finansowymi skorygowana - w przypadku zmiany liczby akcji emitenta - w celu umożliwienia dokonania porównania, o ile nie została ujawniona w sprawozdaniu finansowym.
SEKCJA 13	INFORMACJE NA TEMAT BAZOWYCH PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH I EMITENTA BAZOWYCH PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH (w stosownych przypadkach)
Pozycja 13.1	W stosownych przypadkach informacje na temat bazowych papierów wartościowych zgodnie z rozdziałem II sekcja 3 niniejszego rozporządzenia.
Pozycja 13.2	W stosownych przypadkach informacje na temat emitenta bazowych papierów wartościowych zgodnie z rozdziałem II sekcja 3 niniejszego rozporządzenia.
SEKCJA 14	INFORMACJE NA TEMAT ZGODY (w stosownych przypadkach)
Pozycja 14.3	W stosownych przypadkach informacje na temat zgody zgodnie z art. 23 niniejszego rozporządzenia.
SEKCJA 15	DOSTĘPNE DOKUMENTY
Pozycja 15.1	Oświadczenie, że w okresie ważności prospektu/prospektu UE IPO można się zapoznawać, w stosownych przypadkach, z następującymi dokumentami: a) aktualny akt założycielski i aktualna umowa spółki emitenta; b) wszystkie raporty, pisma i inne dokumenty, wyceny i oświadczenia sporządzone przez eksperta na zlecenie emitenta, do których odniesienia lub których fragmenty znajdują się w prospekcie/prospekcie UE IPO. Wskazanie strony internetowej, na której można zapoznać się ze wspomnianymi dokumentami.

"

ZAŁĄCZNIK  XIII

"

ZAŁĄCZNIK 16

PROSPEKT DOTYCZĄCY PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH O CHARAKTERZE NIEUDZIAŁOWYM

(na podstawie załączników 7 i 14)

SEKCJA 1	PODSUMOWANIE
Pozycja 1.1	Podsumowanie, w przypadku gdy wymaga tego art. 7 ust. 1 rozporządzenia (UE) 2017/1129.
SEKCJA 2	CZYNNIKI RYZYKA
Pozycja 2.1	Opis istotnych rodzajów ryzyka, które są właściwe dla emitenta, a które mogą wpływać na zdolność emitenta do wykonania jego zobowiązań z tytułu papierów wartościowych, w ograniczonej liczbie kategorii, w sekcji zatytułowanej »Czynniki ryzyka«. W każdej kategorii wskazuje się najbardziej istotne rodzaje ryzyka w ocenie emitenta, oferującego lub osoby wnioskującej o dopuszczenie do obrotu na rynku regulowanym, z uwzględnieniem negatywnego wpływu na emitenta i prawdopodobieństwa wystąpienia tych ryzyk, przy czym tego wskazania dokonuje się w kolejności spójnej z tą oceną. Rodzaje ryzyka potwierdza treść prospektu.
Pozycja 2.2	Opis istotnych rodzajów ryzyka, które są właściwe dla papierów wartościowych stanowiących przedmiot oferty lub dopuszczenia do obrotu, w ograniczonej liczbie kategorii, w sekcji zatytułowanej »Czynniki ryzyka«. Rodzaje ryzyka, które mają zostać ujawnione, obejmują: a) czynniki wynikające ze stopnia podporządkowania papieru wartościowego oraz wpływu na przewidywaną wysokość lub przewidywany termin wypłat na rzecz posiadaczy papierów wartościowych, które są przedmiotem postępowania upadłościowego lub innej podobnej procedury, w tym, w stosownych przypadkach, w razie niewypłacalności instytucji kredytowej lub jej uporządkowanej likwidacji bądź restrukturyzacji zgodnie z dyrektywą 2014/59/UE; b) w przypadku gdy papiery wartościowe są objęte zabezpieczeniem, szczególne i istotne ryzyka związane z podmiotem zabezpieczającym, o ile ryzyka te są istotne dla jego zdolności do wypełniania podjętych przez niego zobowiązań z tytułu zabezpieczenia. W każdej kategorii wskazuje się najbardziej istotne rodzaje ryzyka w ocenie emitenta, oferującego lub osoby wnioskującej o dopuszczenie do obrotu na rynku regulowanym, z uwzględnieniem negatywnego wpływu na emitenta i na papiery wartościowe oraz prawdopodobieństwa wystąpienia tych ryzyk, przy czym tego wskazania dokonuje się w kolejności spójnej z tą oceną. Rodzaje ryzyka potwierdza treść prospektu.	Kategoria A
SEKCJA 3	OSOBY ODPOWIEDZIALNE, INFORMACJE OSÓB TRZECICH, RAPORTY EKSPERTÓW ORAZ ZATWIERDZANIE PRZEZ WŁAŚCIWY ORGAN
Pozycja 3.1	Wskazanie wszystkich osób odpowiedzialnych za przekazane w prospekcie informacje lub ich części, a w tym ostatnim przypadku - wskazanie takich części. W przypadku osób fizycznych, w tym członków organów administracyjnych, zarządzających lub nadzorczych emitenta, należy podać imię i nazwisko tej osoby oraz zajmowane stanowisko; w przypadku osób prawnych należy podać firmę i siedzibę.	Kategoria A
Pozycja 3.2	Oświadczenie osób odpowiedzialnych za informacje zawarte w prospekcie stwierdzające, że - zgodnie z ich najlepszą wiedzą - informacje zawarte w prospekcie są zgodne ze stanem faktycznym i że w prospekcie nie pominięto niczego, co mogłoby wpływać na jego znaczenie. W stosownych przypadkach oświadczenie osób odpowiedzialnych za informacje zawarte w określonych częściach prospektu stwierdzające, że - zgodnie z ich najlepszą wiedzą - informacje zawarte w tych częściach prospektu, za które osoby te są odpowiedzialne, są zgodne ze stanem faktycznym i że w tych częściach prospektu nie pominięto niczego, co mogłoby wpływać na jego znaczenie.	Kategoria A
Pozycja 3.3	Jeżeli prospekt zawiera oświadczenie lub raport osoby określanej jako ekspert, należy podać następujące dane dotyczące tej osoby: a) imię i nazwisko; b) adres miejsca zatrudnienia; c) kwalifikacje; d) istotny interes (o ile występuje) w stosunku do emitenta. Jeżeli oświadczenie lub raport zostały sporządzone na zlecenie emitenta, należy wskazać, że dane oświadczenie lub dany raport włączono do prospektu za zgodą osoby, która zatwierdziła zawartość tej części prospektu do celów prospektu.	Kategoria A
Pozycja 3.4	W przypadku uzyskania informacji od osób trzecich należy potwierdzić, że informacje te zostały dokładnie powtórzone oraz że w stopniu, w jakim emitent jest tego świadom oraz w jakim może to ocenić na podstawie informacji opublikowanych przez tę osobę trzecią, nie zostały pominięte żadne fakty, które sprawiłyby, że powtórzone informacje byłyby niedokładne lub wprowadzałyby w błąd. Ponadto należy wskazać źródło(-a) informacji.	Kategoria C
Pozycja 3.5	Oświadczenie, że: a) [nazwa właściwego organu], jako właściwy organ na podstawie rozporządzenia (UE) 2017/1129, zatwierdził prospekt; b) [nazwa właściwego organu] zatwierdził niniejszy prospekt wyłącznie jako spełniający standardy kompletności, zrozumiałości i spójności nałożone rozporządzeniem (UE) 2017/1129; c) takiego zatwierdzenia przez właściwy organ nie należy traktować jako zatwierdzenia emitenta lub jakości papierów wartościowych, które są przedmiotem tego prospektu; d) inwestorzy powinni dokonać własnej oceny adekwatności inwestowania w te papiery wartościowe.	Kategoria A
Pozycja 3.6	Interesy osób fizycznych i prawnych zaangażowanych w emisję lub ofertę
Pozycja 3.6.1	Opis interesów, włącznie z konfliktem interesów, o istotnym znaczeniu dla emisji lub oferty, wraz z podaniem listy osób, których to dotyczy, oraz charakteru ich interesów.	Kategoria C
Pozycja 3.7	Dodatkowe informacje
Pozycja 3.7.1	W przypadku gdy w prospekcie wymieniono doradców związanych z emisją, należy podać charakter, w jakim doradcy ci występowali.	Kategoria C
Pozycja 3.7.2	Wskazanie innych informacji w prospekcie, które zostały zbadane przez biegłych rewidentów lub w przypadku których biegli rewidenci dokonali przeglądu oraz w odniesieniu do których sporządzili oni sprawozdanie. Należy zamieścić takie sprawozdanie lub, za zgodą właściwego organu, streszczenie takiego sprawozdania.	Kategoria A
Pozycja 3.7.3	Ratingi kredytowe, które przyznano papierom wartościowym na wniosek emitenta lub przy przyznawaniu których emitent współpracował. Krótkie objaśnienie znaczenia ratingów, jeżeli podmiot przyznający rating opublikował takie ratingi.	Kategoria C
Pozycja 3.7.4 (informacje dla inwestorów indywidualnych)	W przypadku gdy podsumowanie częściowo zastąpiono informacjami określonymi w art. 8 ust. 3 lit. c)-i) rozporządzenia (UE) nr 1286/2014, podaje się wszystkie te informacje w zakresie, w jakim nie ujawniono ich już w innym miejscu w prospekcie.	Kategoria C
SEKCJA 3a	POWODY ZORGANIZOWANIA OFERTY, SPOSÓB WYKORZYSTANIA WPŁYWÓW ORAZ KOSZTY EMISJI (informacje dla inwestorów indywidualnych)
Pozycja 3a.1 (informacje dla inwestorów indywidualnych)	Powody zorganizowania oferty publicznej lub ubiegania się o dopuszczenie do obrotu. W stosownych przypadkach wskazanie szacunkowych całkowitych kosztów emisji lub oferty oraz szacunkowej kwoty wpływów netto. Te koszty i wpływy podaje się w podziale na główne na główne kategorie przeznaczeń środków, przedstawione według hierarchii tych przeznaczeń. Jeżeli emitent jest świadomy, że spodziewane wpływy nie będą wystarczające do sfinansowania wszystkich zakładanych celów, należy wskazać kwotę i źródła pozostałych wymaganych środków.	Kategoria C
SEKCJA 3b	SPOSÓB WYKORZYSTANIA WPŁYWÓW ORAZ KOSZTY DOPUSZCZENIA DO OBROTU (informacje dla obrotu hurtowego)
Pozycja 3b.1 (informacje dla obrotu hurtowego)	Wykorzystanie i szacunkowa kwota wpływów netto. Szacunkowa kwota całkowitych kosztów związanych z dopuszczeniem do obrotu.	Kategoria C
SEKCJA 4	STRATEGIA, WYNIKI i OTOCZENIE BIZNESOWE
Pozycja 4.1	Informacje o emitencie: a) prawna (statutowa) i handlowa nazwa emitenta; b) miejsce rejestracji emitenta, jego numer rejestracyjny oraz identyfikator podmiotu prawnego (»LEI«); c) data założenia i okres istnienia emitenta, chyba że założono go na czas nieokreślony; d) siedziba i forma prawna emitenta, prawo, na mocy którego działa emitent, kraj założenia emitenta, jego adres, numer telefonu jego siedziby (lub głównego miejsca prowadzenia działalności, jeżeli jest ono inne niż siedziba) i strona internetowa emitenta, jeżeli istnieje, z zastrzeżeniem, że informacje zamieszczone na stronie internetowej nie stanowią części prospektu, chyba że informacje te włączono do prospektu poprzez odniesienie do nich; e) wydarzenia z ostatniego okresu odnoszące się do emitenta, które mają istotne znaczenie dla oceny wypłacalności emitenta; f) ratingi kredytowe, które przyznano emitentowi na jego wniosek lub przy przyznawaniu których emitent współpracował.
Pozycja 4.2	Ogólny zarys działalności
Pozycja 4.2.1	Działalność podstawowa Krótki opis podstawowej działalności emitenta wraz z podaniem głównych kategorii sprzedawanych produktów lub świadczonych usług.
Pozycja 4.3	Struktura organizacyjna
Pozycja 4.3.1	W przypadku emitenta, który jest częścią grupy - krótki opis grupy emitenta oraz miejsca emitenta w tej grupie. Może to mieć formę schematu struktury organizacyjnej lub do takiego opisu może być dołączony schemat struktury organizacyjnej, jeżeli pomoże to wyjaśnić strukturę.
Pozycja 4.3.2	W stosownych przypadkach jasne oświadczenie, że emitent jest zależny od innych podmiotów w ramach grupy, wraz z wyjaśnieniem tej zależności.
Pozycja 4.4	Informacje o tendencjach
Pozycja 4.4.1	Opis: a) wszelkich istotnych niekorzystnych zmian w perspektywach emitenta od daty ostatniego opublikowanego sprawozdania finansowego zbadanego przez biegłego rewidenta; oraz b) wszelkich znaczących zmian wyników finansowych grupy za okres od końca ostatniego okresu obrotowego, w odniesieniu do którego opublikowano informacje finansowe, do daty prospektu. W przypadku gdy ani lit. a), ani lit. b) nie mają zastosowania, emitent załącza oświadczenie stwierdzające ten fakt. W stosownych przypadkach można przedstawić inne oświadczenia stwierdzające niewystępowanie określonych okoliczności. Informacje, o których mowa w lit. a) i b), można przedstawiać wyłącznie w ujęciu jakościowym. Prognozy ilościowe nie są wymagane.
Pozycja 4.5	Prognozy lub oszacowania zysków
Pozycja 4.5.1	W przypadku gdy emitent dobrowolnie zamieszcza prognozę zysków lub oszacowanie zysków w prospekcie, prognoza zysków lub oszacowanie zysków muszą być jasne i jednoznaczne oraz muszą zawierać oświadczenie określające podstawowe założenia, na których emitent oparł swoją prognozę lub swoje oszacowanie. Prognoza lub oszacowanie muszą być zgodne z następującymi zasadami: a) istnieje wyraźne rozróżnienie założeń dotyczących czynników, na które członkowie organów administracyjnych, zarządzających lub nadzorczych emitenta mogą mieć wpływ, oraz założeń dotyczących czynników, które znajdują się całkowicie poza obszarem wpływu członków organów administracyjnych, zarządzających lub nadzorczych emitenta; b) założenia są realistyczne, konkretne i precyzyjne, podane w sposób zrozumiały dla inwestorów oraz nie dotyczą generalnej trafności danych szacunkowych stanowiących podstawę prognozy; c) w przypadku prognozy w założeniach zwraca się uwagę inwestora na te niepewne czynniki, które mogą znacząco zmienić wynik prognozy.
Pozycja 4.5.2	Prospekt zawiera oświadczenie, że prognozę zysków lub oszacowanie zysków przygotowano i sporządzono na podstawie, która jest zarówno: a) porównywalna z historycznymi informacjami finansowymi; b) zgodna z zasadami rachunkowości emitenta.
SEKCJA 5	WARUNKI DOTYCZĄCE PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH
Pozycja 5.1	Informacje na temat papierów wartościowych
Pozycja 5.1.1	a) Opis rodzaju i klasy papierów wartościowych.	Kategoria B
	b) Międzynarodowy kod identyfikujący papier wartościowy (»ISIN«) dla papierów wartościowych.	Kategoria C
Pozycja 5.1.2	Przepisy prawne, na mocy których utworzono papiery wartościowe.	Kategoria A
Pozycja 5.1.3	Wskazanie, czy papiery wartościowe są papierami wartościowymi imiennymi, czy na okaziciela, oraz czy mają one formę dokumentu, czy też są zdematerializowane.	Kategoria A
	W przypadku papierów wartościowych w formie zdematerializowanej - nazwa i adres podmiotu odpowiedzialnego za prowadzenie rejestru.	Kategoria C
Pozycja 5.1.4	Waluta emisji papierów wartościowych.	Kategoria C
Pozycja 5.1.5	Względne uprzywilejowanie papierów wartościowych w strukturze kapitału emitenta w przypadku niewypłacalności, w tym również - w stosownych przypadkach - informacje na temat stopnia podporządkowania papierów wartościowych i potencjalnego wpływu na inwestycję w przypadku restrukturyzacji i uporządkowanej likwidacji na mocy dyrektywy 2014/59/UE.	Kategoria A
Pozycja 5.1.6	Opis praw związanych z papierami wartościowymi, w tym wszelkich ograniczeń tych praw, oraz procedura wykonywania tych praw.	Kategoria B
Pozycja 5.1.7	a) nominalna stopa procentowa;	Kategoria C
	b) postanowienia dotyczące należnych odsetek;	Kategoria B
	c) dzień, od którego odsetki stają się należne;	Kategoria C
	d) terminy płatności odsetek;	Kategoria C
	e) termin ważności roszczeń w odniesieniu do odsetek i spłaty kwoty głównej.	Kategoria B
	W przypadku gdy stopa procentowa nie jest stała:
	a) wskazanie rodzaju instrumentu bazowego;	Kategoria A
	b) opis instrumentu bazowego stanowiącego podstawę ustalenia stopy procentowej;	Kategoria C
	c) opis metody zastosowanej do powiązania stopy procentowej z instrumentem bazowym;	Kategoria B
	d) wskazanie, gdzie można uzyskać za pomocą środków elektronicznych informacje na temat przeszłych i przyszłych wyników instrumentu bazowego i jego zmienności oraz czy informacje te można uzyskać bezpłatnie (informacje dla inwestorów indywidualnych);	Kategoria C
	e) opis wszelkich zakłóceń na rynku lub zakłóceń w rozliczeniach, które mają wpływ na instrument bazowy;	Kategoria B
	f) wszelkie zasady regulujące korekty w związku ze zdarzeniami dotyczącymi instrumentu bazowego;	Kategoria B
	g) nazwa agenta dokonującego wyliczeń;	Kategoria C
	h) jeżeli konstrukcja odsetek dla danego papieru wartościowego zawiera element pochodny, należy przedstawić jasne i wyczerpujące wyjaśnienie, aby ułatwić inwestorom zrozumienie, w jaki sposób wartość ich inwestycji zależy od wartości instrumentu(-ów) bazowego(-ych), zwłaszcza w sytuacji, gdy ryzyko jest najbardziej wyraźne (informacje dla inwestorów indywidualnych).	Kategoria B
Pozycja 5.1.8	Termin zapadalności.	Kategoria C
	Szczegółowe informacje na temat ustaleń dotyczących spłaty pożyczki, łącznie z procedurami dokonywania spłat. W sytuacji gdy przewidziano wcześniejszą spłatę na wniosek emitenta lub posiadacza, należy przedstawić jej opis wraz z określeniem warunków i zasad spłaty.	Kategoria B
Pozycja 5.1.9 (informacje dla inwestorów indywidualnych)	Wskazanie poziomu rentowności.	Kategoria C
	Skrócony opis metody obliczania rentowności.	Kategoria B
Pozycja 5.1.10	Sposób reprezentacji posiadaczy papierów wartościowych o charakterze nieudziałowym wraz ze wskazaniem organizacji reprezentującej inwestorów oraz przepisów dotyczących reprezentacji. Wskazanie strony internetowej, na której ogół zainteresowanych osób może uzyskać bezpłatny dostęp do umów dotyczące tych form reprezentacji.	Kategoria B
Pozycja 5.1.11	Wskazanie uchwał, zezwoleń i zgód, na których podstawie papiery wartościowe zostały utworzone lub wyemitowane.	Kategoria C
Pozycja 5.1.12	Data emisji lub, w przypadku nowych emisji, przewidywana data emisji papierów wartościowych.	Kategoria C
Pozycja 5.1.13	Opis wszystkich ograniczeń dotyczących zbywalności papierów wartościowych.	Kategoria A
Pozycja 5.1.14 (informacje dla inwestorów indywidualnych)	Ostrzeżenie o tym, że przepisy prawa podatkowego państwa członkowskiego inwestora i państwa członkowskiego kraju założenia emitenta mogą mieć wpływ na dochody uzyskiwane z tytułu papierów wartościowych.	Kategoria A
Pozycja 5.1.15	Tożsamość i dane kontaktowe oferującego papiery wartościowe lub osoby wnioskującej o dopuszczenie do obrotu, jeżeli oferującym papiery wartościowe lub osobą wnioskującą o dopuszczenie do obrotu nie jest emitent, w tym identyfikator podmiotu prawnego (»LEI«) w przypadku gdy oferujący ma osobowość prawną.	Kategoria C
SEKCJA 6	SZCZEGÓŁY OFERTY (informacje dla inwestorów indywidualnych)
Pozycja 6.1 (informacje dla inwestorów indywidualnych)	Szczegóły oferty publicznej papierów wartościowych (statystyki dotyczące oferty, przewidywany harmonogram i działania wymagane do skorzystania z oferty)
Pozycja 6.1.1 (informacje dla inwestorów indywidualnych)	Całkowita kwota papierów wartościowych w ofercie publicznej. Jeżeli kwota nie jest ustalona, wskazanie maksymalnej kwoty papierów wartościowych będących przedmiotem oferty (jeżeli jest dostępna) oraz opis mechanizmu oraz terminu podania do wiadomości publicznej ostatecznej kwoty oferty. Jeżeli w prospekcie nie można podać maksymalnej kwoty papierów wartościowych będących przedmiotem oferty, zawiera się w nim informację, że przyjęcie oferty zakupu lub subskrypcji papierów wartościowych można wycofać w przeciągu nie mniej niż trzech dni roboczych od dnia, w którym podano kwotę oferowanych publicznie papierów wartościowych.	Kategoria C
Pozycja 6.1.2 (informacje dla inwestorów indywidualnych)	Okres, wraz z ewentualnymi zmianami, w trakcie którego oferta będzie dostępna oraz opis procedury składania zapisów.	Kategoria C
Pozycja 6.1.3 (informacje dla inwestorów indywidualnych)	Opis możliwości dokonania redukcji zapisów oraz sposób zwrotu kwot nadpłaconych przez składających zapisy.	Kategoria C
Pozycja 6.1.4 (informacje dla inwestorów indywidualnych)	Szczegółowe informacje na temat minimalnej lub maksymalnej wielkości zapisu (wyrażonej jako liczba papierów wartościowych lub łączna kwota przeznaczona na inwestycję).	Kategoria C
Pozycja 6.1.5 (informacje dla inwestorów indywidualnych)	Sposób i terminy opłacenie papierów wartościowych oraz ich dostawy.	Kategoria C
Pozycja 6.1.6 (informacje dla inwestorów indywidualnych)	Pełny opis sposobu oraz daty podania wyników oferty do publicznej wiadomości.	Kategoria C
Pozycja 6.1.7 (informacje dla inwestorów indywidualnych)	Procedura wykonania praw pierwokupu, zbywalność praw poboru oraz sposób postępowania z prawami poboru, których nie wykonano.	Kategoria C
Pozycja 6.2 (informacje dla inwestorów indywidualnych)	Plan dystrybucji i przydziału
Pozycja 6.2.1 (informacje dla inwestorów indywidualnych)	Kategorie potencjalnych inwestorów, którym oferowane są papiery wartościowe. W przypadku gdy oferta jest przeprowadzana jednocześnie na rynkach w co najmniej dwóch państwach i gdy dla któregoś z nich zarezerwowano lub rezerwuje się transzę, należy wskazać każdą taką transzę.	Kategoria C
Pozycja 6.3 (informacje dla inwestorów indywidualnych)	Procedura zawiadamiania składających zapisy o ilości przydzielonych papierów wartościowych wraz ze wskazaniem, czy dopuszczalne jest rozpoczęcie obrotu, zanim dokonano wspomnianego zawiadomienia	Kategoria C
Pozycja 6.4 (informacje dla inwestorów indywidualnych)	Cena
Pozycja 6.4.1 (informacje dla inwestorów indywidualnych)	Wskazanie przewidywanej ceny, po której będą oferowane papiery wartościowe.	Kategoria C
Pozycja 6.4.2 (informacje dla inwestorów indywidualnych)	Jako alternatywa dla pozycji 6.4.1 - opis metody ustalania ceny na podstawie art. 17 rozporządzenia (UE) 2017/1129 oraz procedura podawania jej do wiadomości.	Kategoria B
Pozycja 6.4.3 (informacje dla inwestorów indywidualnych)	Wskazanie kwoty wszelkich kosztów i podatków obciążających dokonującego zapisu lub nabywcę.	Kategoria C
Pozycja 6.5 (informacje dla inwestorów indywidualnych)	Plasowanie i gwarantowanie
Pozycja 6.5.1 (informacje dla inwestorów indywidualnych)	Nazwa i adres koordynatora(-ów) całości oferty i jej poszczególnych części oraz, w zakresie znanym emitentowi lub oferującemu, podmiotów zajmujących się plasowaniem oferty w różnych krajach, w których ma ona miejsce.	Kategoria C
Pozycja 6.5.2 (informacje dla inwestorów indywidualnych)	Nazwy i adresy upoważnionych płatników i podmiotów świadczących usługi depozytowe w każdym kraju.	Kategoria C
Pozycja 6.5.3 (informacje dla inwestorów indywidualnych)	Nazwa i adres podmiotów, które podjęły się gwarantowania emisji na zasadach subemisji usługowej, oraz nazwa i adres podmiotów, które podjęły się plasowania oferty bez wiążącego zobowiązania lub na zasadzie »dołożenia wszelkich starań«. Wskazanie istotnych cech umów, wraz z ustalonym limitem gwarancji. W sytuacji, gdy gwarancja nie obejmuje całej emisji, należy wskazać część niepodlegającą gwarancji. Wskazanie całkowitej kwoty prowizji za gwarantowanie i za plasowanie emisji.	Kategoria C
Pozycja 6.5.4 (informacje dla inwestorów indywidualnych)	Data sfinalizowania umowy o gwarantowanie emisji.	Kategoria C
SEKCJA 6a	SZCZEGÓŁOWE INFORMACJE NA TEMAT DOPUSZCZENIA DO OBROTU
Pozycja 6a.1	Całkowita liczba papierów wartościowych dopuszczanych do obrotu.	Kategoria C
Pozycja 6a.2	a) Wskazanie rynku regulowanego lub innego rynku państwa trzeciego, rynku rozwoju MŚP lub wielostronnej platformy obrotu, gdzie papiery wartościowe będą przedmiotem obrotu i dla których opublikowano prospekt.	Kategoria B
	b) Wskazanie najwcześniejszych możliwych terminów dopuszczenia papierów wartościowych do obrotu, o ile są znane.	Kategoria C
Pozycja 6a.3	Nazwy i adresy upoważnionych płatników i podmiotów świadczących usługi depozytowe w każdym kraju.	Kategoria C
Pozycja 6a.4 (informacje dla inwestorów indywidualnych)	Wszystkie rynki regulowane lub rynki państw trzecich, rynek rozwoju MŚP lub wielostronne platformy obrotu, na których, zgodnie z wiedzą emitenta, zostały już dopuszczone do obrotu papiery wartościowe tej samej klasy co papiery wartościowe, które mają być przedmiotem oferty publicznej lub dopuszczenia do obrotu.	Kategoria C
Pozycja 6a.5 (informacje dla inwestorów indywidualnych)	Nazwa i adres podmiotów, które podjęły wiążące zobowiązanie do działania jako pośrednicy w obrocie na rynku wtórnym, zapewniając płynność za pomocą kwotowania ofert kupna i sprzedaży, oraz opis podstawowych warunków ich zobowiązań.	Kategoria C
Pozycja 6a.6 (informacje dla inwestorów indywidualnych)	Cena emisyjna papierów wartościowych.	Kategoria C
SEKCJA 7	INFORMACJE NA TEMAT ESG (w stosownych przypadkach)
Pozycja 7.1	W stosownych przypadkach informacje dotyczące ochrony środowiska, polityki społecznej i ładu korporacyjnego (ESG) zgodnie z rozdziałem II sekcja 3 niniejszego rozporządzenia.
SEKCJA 8	ŁAD KORPORACYJNY
Pozycja 8.1	Organy administracyjne, zarządzające i nadzorcze oraz członkowie kadry kierowniczej wyższego szczebla
Pozycja 8.1.1	Imiona i nazwiska, adresy miejsca zatrudnienia i funkcje wymienionych poniżej osób u emitenta, a także wskazanie głównych zadań wykonywanych przez te osoby poza przedsiębiorstwem danego emitentem, gdy zadania te mają istotne znaczenie dla emitenta: a) członkowie organów administracyjnych, zarządzających lub nadzorczych; b) komplementariusze w przypadku spółek komandytowo-akcyjnych.
SEKCJA 9	INFORMACJE FINANSOWE
Pozycja 9.1	Historyczne informacje finansowe
Pozycja 9.1.1	Historyczne informacje finansowe zbadane przez biegłego rewidenta, obejmujące ostatni rok obrotowy (lub okres od początku działalności emitenta, jeżeli jest krótszy), jak również sprawozdanie z badania za ten rok.
Pozycja 9.1.2	Zmiana dnia bilansowego Jeżeli emitent dokonał zmiany dnia bilansowego w okresie, za który wymagane są historyczne informacje finansowe, zbadane przez biegłego rewidenta informacje historyczne muszą obejmować okres przynajmniej 12 miesięcy lub cały okres od początku działalności emitenta, jeżeli jest krótszy.
Pozycja 9.1.3 (informacje dla obrotu hurtowego)	Standardy rachunkowości (informacje dla obrotu hurtowego) Informacje finansowe sporządza się zgodnie z międzynarodowymi standardami sprawozdawczości finansowej zatwierdzonymi w Unii na podstawie rozporządzenia (WE) nr 1606/2002. Jeżeli rozporządzenie (WE) nr 1606/2002 nie ma zastosowania, informacje finansowe sporządza się zgodnie z: a) krajowymi standardami rachunkowości państwa członkowskiego w przypadku emitentów z EOG zgodnie z wymogami dyrektywy 2013/34/UE; b) krajowymi standardami rachunkowości państwa trzeciego równoważnymi z rozporządzeniem (WE) nr 1606/2002 w przypadku emitentów z państw trzecich. W innym przypadku w prospekcie zamieszcza się następujące informacje: a) wyraźne oświadczenie, że informacje finansowe przedstawione w prospekcie nie zostały sporządzone zgodnie z międzynarodowymi standardami sprawozdawczości finansowej zatwierdzonymi w Unii na podstawie rozporządzenia (WE) nr 1606/2002 oraz że gdyby historyczne informacje finansowe zostały sporządzone zgodnie z rozporządzeniem (WE) nr 1606/2002, mogłyby się znacznie różnić od informacji finansowych przedstawionych w prospekcie; b) bezpośrednio po historycznych informacjach finansowych opis różnic między rozporządzeniem (WE) nr 1606/2002 przyjętym przez Unię a zasadami rachunkowości przyjętymi przez emitenta przy sporządzaniu swoich rocznych sprawozdań finansowych.
Pozycja 9.1.3a (informacje dla inwestorów indywidualnych)	Standardy rachunkowości (informacje dla inwestorów indywidualnych) Informacje finansowe sporządza się zgodnie z międzynarodowymi standardami sprawozdawczości finansowej zatwierdzonymi w Unii na podstawie rozporządzenia (WE) nr 1606/2002. Jeżeli rozporządzenie (WE) nr 1606/2002 nie ma zastosowania, informacje finansowe sporządza się zgodnie z: a) krajowymi standardami rachunkowości państwa członkowskiego w przypadku emitentów z EOG zgodnie z wymogami dyrektywy 2013/34/UE; b) krajowymi standardami rachunkowości państwa trzeciego równoważnymi z rozporządzeniem (WE) nr 1606/2002 w przypadku emitentów z państw trzecich. Jeżeli krajowe standardy rachunkowości danego państwa trzeciego nie są równoważne z rozporządzeniem (WE) nr 1606/2002, sprawozdania finansowe przekształca się zgodnie z tym rozporządzeniem.
Pozycja 9.1.4	Zbadane przez biegłego rewidenta informacje finansowe, które są sporządzane zgodnie z krajowymi standardami rachunkowości, zawierają następujące elementy: a) bilans; b) rachunek zysków i strat; c) zasady rachunkowości oraz noty objaśniające.
Pozycja 9.1.5	Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Jeżeli emitent sporządza zarówno jednostkowe, jak i skonsolidowane sprawozdania finansowe, w prospekcie należy zamieścić co najmniej sprawozdania skonsolidowane.
Pozycja 9.1.6	Data informacji finansowych Dzień bilansowy ostatnich informacji finansowych zbadanych przez biegłego rewidenta nie może przypadać wcześniej niż 18 miesięcy przed datą prospektu.
Pozycja 9.1.7 (informacje dla inwestorów indywidualnych)	Śródroczne i inne informacje finansowe (informacje dla inwestorów indywidualnych) W przypadku gdy emitent opublikował półroczne informacje finansowe po dacie swojego ostatniego sprawozdania finansowego zbadanego przez biegłego rewidenta, informacje te włącza się do prospektu. Jeżeli półroczne informacje finansowe zostały zbadane przez biegłego rewidenta lub poddane przeglądowi, zamieszcza się również sprawozdanie z badania lub przeglądu tych informacji. Jeżeli półroczne informacje finansowe nie zostały zbadane przez biegłego rewidenta ani poddane przeglądowi, należy to wskazać. Prospekt, którego data przypada ponad dziewięć miesięcy po dacie ostatniego sprawozdania finansowego zbadanego przez biegłego rewidenta, musi zawierać śródroczne informacje finansowe, które mogą nie być zbadane przez biegłego rewidenta (co należy wskazać), obejmujące co najmniej sześć pierwszych miesięcy roku obrotowego. Półroczne informacje finansowe sporządza się zgodnie z wymogami dyrektywy 2013/34/UE lub rozporządzenia (WE) nr 1606/2002, w zależności od przypadku. W przypadku emitentów niepodlegającym wymogom dyrektywy 2013/34/UE lub rozporządzenia (WE) nr 1606/2002 półroczne informacje finansowe muszą zawierać porównywalne dane za ten sam okres poprzedniego roku obrotowego, z tym że wymóg przedstawiania porównywalnych informacji bilansowych może zostać spełniony przez przedstawienie bilansu na koniec roku zgodnie z mającymi zastosowanie ramami sprawozdawczości finansowej.
Pozycja 9.2	Badanie historycznych rocznych informacji finansowych
Pozycja 9.2.1	Historyczne roczne informacje finansowe poddaje się badaniu niezależnego biegłego rewidenta. Sprawozdanie z badania sporządza się zgodnie z dyrektywą 2006/43/WE i rozporządzeniem (UE) nr 537/2014. Jeżeli dyrektywa 2006/43/WE i rozporządzenie (UE) nr 537/2014 nie mają zastosowania, historyczne informacje finansowe muszą być przedmiotem badania lub oceny mających na celu stwierdzenie, czy na potrzeby prospektu oddają one prawdziwy i rzetelny obraz sytuacji zgodnie ze standardami badania sprawozdań finansowych obowiązującymi w państwie członkowskim lub równoważnymi standardami. W innym przypadku w prospekcie zamieszcza się następujące informacje: a) wyraźne oświadczenie wskazujące, które standardy badania sprawozdań finansowych zastosowano; b) wyjaśnienie wszelkich znaczących odstępstw od Międzynarodowych Standardów Rewizji Finansowej.
Pozycja 9.2.1a	W przypadku gdy biegli rewidenci odmówili sporządzenia sprawozdań z badania historycznych informacji finansowych lub gdy w tych sprawozdaniach zawarto zastrzeżenia, modyfikacje opinii, klauzule ograniczenia odpowiedzialności lub objaśnienia uzupełniające, podaje się powód, a takie zastrzeżenia, modyfikacje, klauzule ograniczenia odpowiedzialności lub objaśnienia uzupełniające zamieszcza się w całości.
Pozycja 9.2.2	Wskazanie innych informacji w prospekcie, które zostały zbadane przez biegłych rewidentów.
Pozycja 9.2.3	W przypadku gdy informacje finansowe w prospekcie nie pochodzą ze sprawozdań finansowych emitenta zbadanych przez biegłego rewidenta, należy podać źródło informacji oraz wskazać, że nie zostały one zbadane przez biegłego rewidenta.
Pozycja 9.3	Znaczące zmiany w sytuacji finansowej emitenta Opis wszystkich znaczących zmian w sytuacji finansowej grupy, które miały miejsce od końca ostatniego okresu obrotowego, za który opublikowano zbadane sprawozdanie finansowe lub śródroczne informacje finansowe, albo - w przypadku braku tego rodzaju zmian - oświadczenie stwierdzające ten fakt.
SEKCJA 10	INFORMACJE DOTYCZĄCE AKCJONARIUSZY I POSIADACZY ZABEZPIECZENIA
Pozycja 10.1	Główni akcjonariusze
Pozycja 10.1.1	W zakresie, w jakim znane jest to emitentowi, należy podać, czy bezpośrednim lub pośrednim właścicielem emitenta jest inny podmiot bądź czy emitent jest bezpośrednio lub pośrednio kontrolowany przez inny podmiot, oraz wskazać ten podmiot, który jest właścicielem emitenta lub który go kontroluje, a także opisać charakter tej kontroli i istniejące mechanizmy, które zapobiegają jej nadużywaniu.
Pozycja 10.1.2	Opis wszelkich znanych emitentowi ustaleń, których realizacja może w późniejszej dacie spowodować zmiany w sposobie kontroli emitenta.
Pozycja 10.2	Postępowania sądowe i arbitrażowe
Pozycja 10.2.1	Informacje na temat wszystkich postępowań przed organami rządowymi, postępowań sądowych lub arbitrażowych (łącznie ze wszelkimi postępowaniami w toku, o których emitent wie), za okres obejmujący co najmniej ostatnie 12 miesięcy, które to postępowania mogły mieć lub miały w niedawnej przeszłości istotny wpływ na sytuację finansową lub rentowność emitenta lub grupy, albo - w przypadku braku tego rodzaju postępowań - oświadczenie stwierdzające ten fakt.
Pozycja 10.3	Konflikty interesów w organach administracyjnych, zarządzających i nadzorczych
Pozycja 10.3.1	Należy wyraźnie wskazać potencjalne konflikty interesów w przypadku osób wskazanych w pozycji 8.1.1 pomiędzy obowiązkami wobec emitenta a ich prywatnymi interesami lub innymi obowiązkami. W przypadku gdy nie występują takie konflikty, zamieszcza się stosowne oświadczenie.
Pozycja 10.4	Istotne umowy
Pozycja 10.4.1	Krótkie podsumowanie wszystkich istotnych umów, które nie zostały zawarte w normalnym toku działalności emitenta, które mogą spowodować powstanie po stronie dowolnego członka grupy zobowiązania lub prawa, które może mieć istotne znaczenie dla zdolności emitenta do regulowania swoich zobowiązań wobec posiadaczy papierów wartościowych w odniesieniu do papierów wartościowych będących przedmiotem emisji.
SEKCJA 11	INFORMACJE NA TEMAT GWARANTA (w stosownych przypadkach)
Pozycja 11.1	W stosownych przypadkach informacje na temat gwaranta zgodnie z art. 22 niniejszego rozporządzenia.
SEKCJA 12	INFORMACJE NA TEMAT BAZOWYCH PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH I EMITENTA BAZOWYCH PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH (w stosownych przypadkach)
Pozycja 12.1	W stosownych przypadkach informacje na temat bazowych papierów wartościowych zgodnie z rozdziałem II sekcja 3 niniejszego rozporządzenia.
Pozycja 12.2	W stosownych przypadkach informacje na temat emitenta bazowych papierów wartościowych zgodnie z rozdziałem II sekcja 3 niniejszego rozporządzenia.
SEKCJA 13	INFORMACJE NA TEMAT ZGODY (w stosownych przypadkach)
Pozycja 13.1	W stosownych przypadkach informacje na temat zgody zgodnie z art. 23 niniejszego rozporządzenia.
SEKCJA 14	DOSTĘPNE DOKUMENTY
Pozycja 14.1	Oświadczenie, że w okresie ważności prospektu można się zapoznawać, w stosownych przypadkach, z następującymi dokumentami: a) aktualny akt założycielski i aktualna umowa spółki emitenta; b) wszystkie raporty, pisma i inne dokumenty, wyceny i oświadczenia sporządzone przez eksperta na zlecenie emitenta, do których odniesienia lub których fragmenty znajdują się w prospekcie. Wskazanie strony internetowej, na której można zapoznać się ze wspomnianymi dokumentami.

"

ZAŁĄCZNIK  XIV

W załączniku 17 do rozporządzenia delegowanego (UE) 2019/980 sekcja 2 pozycja 2.2.2 otrzymuje brzmienie:

"Pozycja 2.2.2	Wskazanie rodzaju instrumentu bazowego.	Kategoria A
	Wskazanie, gdzie można uzyskać informacje o instrumencie bazowym, w tym wskazanie, gdzie można uzyskać za pomocą środków elektronicznych informacje na temat przeszłych i przyszłych wyników instrumentu bazowego i jego zmienności oraz czy informacje te można uzyskać bezpłatnie.	Kategoria C
	W przypadku gdy instrumentem bazowym jest papier wartościowy:
	a) nazwa emitenta papieru wartościowego;	Kategoria C
	b) międzynarodowy kod identyfikujący papier wartościowy (»ISIN«).	Kategoria C
	W przypadku gdy instrumentem bazowym jest podmiot referencyjny lub zobowiązanie referencyjne (w odniesieniu do papierów wartościowych powiązanych ze zdarzeniem kredytowym):
	a) w przypadku gdy podmiot referencyjny lub zobowiązanie referencyjne stanowi pojedynczy podmiot lub pojedyncze zobowiązanie, lub w przypadku puli instrumentów bazowych, w której udział pojedynczego podmiotu referencyjnego lub pojedynczego zobowiązania referencyjnego wynosi co najmniej 20 %:
	(i) jeżeli podmiot referencyjny (lub emitent zobowiązania referencyjnego) nie posiada papierów wartościowych dopuszczonych do obrotu na rynku regulowanym, równorzędnym rynku państwa trzeciego lub na rynku rozwoju MŚP - informacje dotyczące podmiotu referencyjnego (lub emitenta zobowiązania referencyjnego), jak gdyby był on emitentem (zgodnie z dokumentem rejestracyjnym dotyczącym papierów wartościowych o charakterze nieudziałowym (z wyłączeniem pozycji zidentyfikowanych jako informacje dla inwestorów indywidualnych)), w zakresie, w jakim emitent jest świadomy tych informacji lub jest w stanie je ustalić w oparciu o informacje opublikowane przez podmiot referencyjny (lub emitenta zobowiązania referencyjnego);	Kategoria A
	(ii) jeżeli podmiot referencyjny (lub emitent zobowiązania referencyjnego) posiada papiery wartościowe dopuszczone już do obrotu na rynku regulowanym, równorzędnym rynku państwa trzeciego lub na rynku rozwoju MŚP - jego nazwa, kod ISIN, adres, kraj założenia, branża lub branże, w których działa podmiot referencyjny (lub emitent zobowiązania referencyjnego), oraz nazwa rynku, na którym jego papiery wartościowe są dopuszczone do obrotu, w zakresie, w jakim emitent jest świadomy tych informacji lub jest w stanie je ustalić w oparciu o informacje opublikowane przez podmiot referencyjny (lub emitenta zobowiązania referencyjnego);	Kategoria C
	b) w przypadku puli instrumentów bazowych, w której udział pojedynczego podmiotu referencyjnego lub pojedynczego zobowiązania referencyjnego wynosi mniej niż 20 %:
	(i) nazwy podmiotów referencyjnych lub emitentów zobowiązania referencyjnego; oraz	Kategoria C
	(ii) kod ISIN.	Kategoria C
	W przypadku gdy instrumentem bazowym jest indeks:
	a) nazwa indeksu;	Kategoria C
	b) opis indeksu, w przypadku gdy indeks tworzony jest przez emitenta lub dowolny podmiot prawny należący do tej samej grupy, lub opis indeksu udostępnionego przez podmiot prawny lub osobę fizyczną działających w powiązaniu z emitentem lub w jego imieniu, chyba że prospekt zawiera następujące oświadczenia: (i) kompletne zasady tworzenia indeksu oraz informacje dotyczące wyników indeksu są nieodpłatnie dostępne na stronie internetowej emitenta lub podmiotu opracowującego indeks; (ii) zasady zarządzania indeksem (w tym stosowana w ramach indeksu metodyka wyboru i ustalania wagi poszczególnych elementów składowych indeksu, opis zdarzeń powodujących zakłócenia na rynku i opis zasad korekty) opierają się na ustalonych z góry i obiektywnych kryteriach.	Kategoria B
	Lit. b) nie ma zastosowania, w przypadku gdy administrator indeksu figuruje w rejestrze publicznym prowadzonym przez ESMA na podstawie art. 36 rozporządzenia Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) 2016/1011 (1) .
	c) W przypadku gdy indeksu nie tworzy emitent, należy wskazać, gdzie można uzyskać informacje o indeksie.	Kategoria C
	W przypadku gdy instrumentem bazowym jest stopa procentowa - opis stopy procentowej.	Kategoria C
	W przypadku gdy instrument bazowy nie należy do żadnej z kategorii wskazanych w tej pozycji, dokument ofertowy musi zawierać równoważne informacje.	Kategoria C
	W przypadku gdy instrumentem bazowym jest koszyk instrumentów bazowych, należy podać informacje dla każdego instrumentu bazowego zgodnie z opisem zawartym w tej pozycji oraz wskazać odpowiednie wagi każdego z instrumentów bazowych w koszyku.	Kategoria C

ZAŁĄCZNIK  XV

W załączniku 18 do rozporządzenia delegowanego (UE) 2019/980 sekcja 2 otrzymuje brzmienie:

"SEKCJA 2	INFORMACJE PRZEKAZYWANE W PRZYPADKU, GDY EMITENT INSTRUMENTU BAZOWEGO JEST PODMIOTEM NALEŻĄCYM DO TEJ SAMEJ GRUPY
Pozycja 2.1	W przypadku gdy emitent instrumentu bazowego jest podmiotem należącym do tej samej grupy, informacjami, które należy podać na temat tego emitenta, są informacje wymagane w dokumencie rejestracyjnym dotyczącym udziałowych papierów wartościowych określone w załączniku 1 lub, w stosownych przypadkach: a) informacje określone w sekcjach 2-8 i 16 załącznika 30 w odniesieniu do prospektu UE na rzecz kontynuacji; b) informacje określone w sekcjach 2-10 i 17 załącznika 34 w odniesieniu do prospektu UE na rzecz emisji dla rozwoju.	Kategoria A"

ZAŁĄCZNIK  XVI

W załączniku 19 do rozporządzenia delegowanego (UE) 2019/980 wprowadza się następujące zmiany:

a) w sekcji 2 pozycja 2.2.11 otrzymuje brzmienie:

"Pozycja 2.2.11	W przypadku gdy aktywa obejmują zobowiązania nie więcej niż pięciu dłużników, którzy są osobami prawnymi, lub są gwarantowane przez nie więcej niż pięć osób prawnych, lub w przypadku gdy dłużnikowi lub gwarantowi zobowiązań odpowiada co najmniej 20 % aktywów albo w przypadku gdy co najmniej 20 % aktywów jest gwarantowanych przez pojedynczego gwaranta, należy podać - w zakresie, w jakim jest to wiadome emitentowi lub jest on w stanie to ustalić na podstawie informacji opublikowanych przez dłużnika(-ów) lub gwaranta(-ów) - którekolwiek z następujących informacji:
	a) informacje dotyczące każdego dłużnika lub gwaranta, tak jakby był on emitentem sporządzającym dokument rejestracyjny dotyczący papierów wartościowych o charakterze nieudziałowym (z wyłączeniem pozycji zidentyfikowanych jako informacje dla inwestorów indywidualnych);	Kategoria A
	b) jeżeli dłużnik lub gwarant posiada papiery wartościowe już dopuszczone do obrotu na rynku regulowanym lub równorzędnym rynku państwa trzeciego lub na rynku rozwoju MŚP - jego nazwę, adres, kraj założenia, istotną działalność/politykę inwestycyjną oraz nazwę rynku, na którym dopuszczono jego papiery wartościowe do obrotu.	Kategoria C"

b) w sekcji 2 pozycja 2.2.16 otrzymuje brzmienie:

"Pozycja 2.2.16

W przypadku gdy ponad 10 % aktywów stanowią udziałowe papiery wartościowe, które nie są przedmiotem obrotu na rynku regulowanym lub równorzędnym rynku państwa trzeciego lub na rynku rozwoju MŚP, opis tych udziałowych papierów wartościowych oraz informacje równoważne z informacjami zawartymi w dokumencie rejestracyjnym dotyczącym udziałowych papierów wartościowych lub, w stosownych przypadkach, w dokumencie rejestracyjnym dotyczącym jednostek emitowanych przez przedsiębiorstwa zbiorowego inwestowania typu zamkniętego w odniesieniu do każdego z emitentów tych papierów wartościowych.

Kategoria A"

ZAŁĄCZNIK  XVII

W załączniku 28 do rozporządzenia delegowanego (UE) 2019/980 dodaje się pkt 9 w brzmieniu:

"9. Dodatkowe kody dotyczące papierów wartościowych.".

ZAŁĄCZNIK  XVIII

"ZAŁĄCZNIK 23

PAPIERY WARTOŚCIOWE O CHARAKTERZE NIEUDZIAŁOWYM REKLAMOWANE JAKO UWZGLĘDNIAJĄCE CZYNNIKI ESG LUB REALIZUJĄCE CELE ESG

SEKCJA 1	OGÓLNE INFORMACJE NA TEMAT PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH O CHARAKTERZE NIEUDZIAŁOWYM STANOWIĄCYCH PRZEDMIOT OFERTY/DOPUSZCZENIA DO OBROTU
Pozycja 1	Informacje na temat papierów wartościowych o charakterze nieudziałowym.
Pozycja 1.1	Jasne wyjaśnienie mające pomóc inwestorom zrozumieć czynniki ESG uwzględnione w papierach wartościowych o charakterze nieudziałowym lub cele ESG realizowane przez papiery wartościowe o charakterze nieudziałowym. Wyjaśnienie to musi być jednoznaczne, oparte na faktach i musi obejmować następujące informacje:	Kategoria B
Pozycja 1.1.1	W przypadku gdy papiery wartościowe o charakterze nieudziałowym będące przedmiotem oferty publicznej lub dopuszczane do obrotu na rynku regulowanym są reklamowane jako zgodne z unijną systematyką zrównoważonego rozwoju, jako kwalifikujące się na podstawie tej systematyki lub jako spełniające w inny sposób wymagania tej systematyki, zgodnie z rozporządzeniem Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) 2020/852 (1) , należy wyraźnie wskazać, jaki minimalny odsetek wpływów zostanie przeznaczony na działalność zgodną z unijną systematyką zrównoważonego rozwoju.	Kategoria C
Pozycja 1.1.2	W przypadku gdy papiery wartościowe o charakterze nieudziałowym będące przedmiotem oferty publicznej lub dopuszczane do obrotu na rynku regulowanym są reklamowane jako zgodne z systemem klasyfikacji innym niż unijna systematyka zrównoważonego rozwoju określającym kryteria decydujące o tym, czy dana działalność gospodarcza kwalifikuje się jako zrównoważona środowiskowo (»zewnętrzny system klasyfikacji«), jako kwalifikujące się na podstawie takiego systemu klasyfikacji lub jako spełniające w inny sposób wymagania takiego systemu klasyfikacji: a) należy jasno wskazać zewnętrzny system klasyfikacji i wyraźnie stwierdzić, że nie jest to unijna systematyka zrównoważonego rozwoju; b) należy jasno opisać, w jaki sposób zewnętrzny system klasyfikacji zapewnia, aby działalność gospodarcza wnosiła istotny wkład w realizację określonych celów środowiskowych; c) należy zamieścić link - z zastrzeżeniem, że informacje zamieszczone na stronie internetowej nie stanowią części prospektu, chyba że włączono je do prospektu przez odniesienie zgodnie z art. 19 rozporządzenia (UE) 2017/1129 - do następujących informacji, w stosownych przypadkach: (i) technicznych kryteriów kwalifikacji; (ii) zasad »nie czyń poważnych szkód«; (iii) minimalnych gwarancji społecznych w ramach zewnętrznego systemu klasyfikacji. W przypadku gdy zewnętrzny system klasyfikacji nie obejmuje żadnej z pozycji (i)-(iii), należy wyraźnie wskazać ten fakt;	Kategoria A
	d) należy jasno wskazać, jaki minimalny odsetek wpływów zostanie przeznaczony na działalność gospodarczą zgodną z zewnętrznym systemem klasyfikacji.	Kategoria C
Pozycja 1.1.3	W przypadku gdy papiery wartościowe o charakterze nieudziałowym będące przedmiotem oferty publicznej lub dopuszczane do obrotu na rynku regulowanym są reklamowane jako zgodne z określoną normą rynkową lub wymogami dotyczącymi oznakowania odnoszącymi się do uwzględnionych czynników ESG lub celów ESG realizowanych przez te papiery wartościowe: a) należy wskazać normę rynkową lub oznaczenie; b) należy zamieścić link do informacji ujawnianych w związku z tą normą rynkową lub oznaczeniem, takich jak mające zastosowanie ramy, oraz do ogólnych informacji na temat normy rynkowej lub oznaczenia, z zastrzeżeniem, że informacje zamieszczone na stronie internetowej nie stanowią części prospektu, chyba że włączono je do prospektu przez odniesienie zgodnie z art. 19 rozporządzenia (UE) 2017/1129.	Kategoria A
SEKCJA 2	PAPIERY WARTOŚCIOWE O CHARAKTERZE NIEUDZIAŁOWYM, W PRZYPADKU KTÓRYCH WPŁYWY WYKORZYSTUJE SIĘ NA CELE ZWIĄZANE Z ESG (2)
Pozycja 2.1	W odniesieniu do papierów wartościowych o charakterze nieudziałowym, w przypadku których wpływy wykorzystuje się na cele związane z ESG:
Pozycja 2.1.1	a) Wykaz zrównoważonych projektów i zrównoważonej działalności, na które mają być przeznaczone wpływy z papierów wartościowych o charakterze nieudziałowym. b) Opis: i) celu i charakteru zrównoważonych projektów lub zrównoważonej działalności, które mają być finansowane, oraz kryteriów stosowanych do ustalenia zrównoważonego charakteru takich projektów lub takiej działalności; (ii) wszelkich dopuszczalnych odstępstw od założonego przeznaczenia wypływów, w tym, w stosownych przypadkach, wszelkich warunków, które dopuszczają takie odstępstwa. W przypadku gdy zrównoważonych projektów lub zrównoważonej działalności nie zidentyfikowano w momencie zatwierdzania prospektu, emitenci ujawniają kryteria, które będą stosowane do identyfikacji odpowiednich projektów.	Kategoria B
SEKCJA 3	PAPIERY WARTOŚCIOWE O CHARAKTERZE NIEUDZIAŁOWYM ZWIĄZANE ZE ZRÓWNOWAŻONYM ROZWOJEM (3)
Pozycja 3.1	W odniesieniu do papierów wartościowych o charakterze nieudziałowym związanych ze zrównoważonym rozwojem:
Pozycja 3.1.1	Opis wszelkich cech finansowych papierów wartościowych, takich jak wypłaty odsetek lub premii, na które wpływ ma osiągnięcie lub nieosiągnięcie celów ESG, w tym sposobów obliczania płatności odsetek lub kwot wykupu. Ujawniane informacje muszą: a) wyjaśniać wybrane kluczowe wskaźniki efektywności (ang. key performance indicators, KPI) i cele dotyczące wyników w zakresie zrównoważonego rozwoju (ang. sustainability performance targets, SPT); b) zawierać metodę obliczania KPI i SPT; c) zawierać informacje umożliwiające inwestorom zrozumienie: i) czy KPI i powiązane z nimi SPT są spójne z odpowiednimi celami sektorowymi opartymi na podstawach naukowych (o ile takie istnieją); ii) spójność KPI i powiązanych z nimi SPT ze strategią emitenta w zakresie zrównoważonego rozwoju.	Kategoria B
Pozycja 3.1.2	W przypadku gdy może mieć miejsce przyśpieszona amortyzacja, ujawnienie informacji na temat wpływu, jaki może to mieć na wyniki w zakresie zrównoważonego rozwoju osiągane przez daną inwestycję.	Kategoria B
SEKCJA 4	STRUKTURYZOWANE PAPIERY WARTOŚCIOWE O CHARAKTERZE NIEUDZIAŁOWYM REKLAMOWANE JAKO POSIADAJĄCE KOMPONENT ESG LUB REALIZUJĄCE CEL ESG
Pozycja 4.1	W odniesieniu do papierów wartościowych o charakterze nieudziałowym reklamowanych jako uwzględniające czynniki ESG lub realizujące cele ESG, które to papiery są związane z instrumentem bazowym, który jest istotny dla oceny czynników ESG lub celów ESG:
Pozycja 4.1.1	a) Opis instrumentu bazowego oraz opis czynników ESG uwzględnionych w instrumencie bazowym lub celów ESG realizowanych przez instrument bazowy; b) wyjaśnienie, w jaki sposób wykorzystanie instrumentu bazowego jest zgodne z aspektami zrównoważonego rozwoju promowanymi przez papiery wartościowe o charakterze nieudziałowym lub z celem, jaki przyświeca zrównoważonej inwestycji. Alternatywnie, link do stron internetowych, na których dostępne są informacje, o których mowa w lit. a) lub b), z zastrzeżeniem, że informacje zamieszczone na stronach internetowych nie stanowią części prospektu, chyba że włączono je do prospektu przez odniesienie zgodnie z art. 19 rozporządzenia (UE) 2017/1129.	Kategoria C
Pozycja 4.1.2	W przypadku gdy instrumentem bazowym papierów wartościowych będących przedmiotem oferty publicznej lub dopuszczanych do obrotu na rynku regulowanym jest unijny wskaźnik referencyjny dostosowany do porozumienia paryskiego lub unijny wskaźnik referencyjny transformacji klimatycznej, o których mowa w rozporządzeniu (UE) 2016/2011, lub wskaźnik referencyjny zgodny z oznakowaniem związanym z ESG, należy wskazać ten fakt, wskazać administratora wskaźnika referencyjnego oraz, w stosownych przypadkach, wskazać oznakowanie związane z ESG.	Kategoria C
Pozycja 4.1.3	W przypadku gdy papiery wartościowe o charakterze nieudziałowym nie kwalifikują się jako papiery wartościowe o charakterze nieudziałowym, w przypadku których wpływy wykorzystuje się na cele związane z ESG, oświadczenie, że te papiery wartościowe o charakterze nieudziałowym nie stanowią bezpośredniej inwestycji w zrównoważony produkt lub zrównoważoną działalność gospodarczą, w tym produkty lub działalność gospodarczą, których przedmiotem jest finansowanie transformacji.	Kategoria B
SEKCJA 5	DODATKOWE INFORMACJE
Pozycja 5.1	W przypadku gdy emitent zdecyduje się korzystać z ratingów ESG nadanych papierom wartościowym o charakterze nieudziałowym reklamowanym jako uwzględniające czynniki ESG lub realizujące cele ESG, link do tych ratingów wraz z zastrzeżeniem, że informacje na stronie internetowej nie stanowią części prospektu, chyba że informacje te włączono do prospektu przez odniesienie zgodnie z art. 19 rozporządzenia (UE) 2017/1129.	Kategoria C
Pozycja 5.2	Link do strony internetowej, na której inwestorzy będą mogli uzyskać dostęp do wyników wszelkich kontroli zewnętrznych przeprowadzonych lub wszelkich opinii zewnętrznych wydanych przez niezależne osoby trzecie na temat papierów wartościowych o charakterze nieudziałowym uwzględniających czynniki ESG lub realizujących cele ESG, o ile takowe istnieją, wraz z zastrzeżeniem, że informacje zamieszczone na stronie internetowej nie stanowią części prospektu, chyba że informacje te włączono do prospektu przez odniesienie zgodnie z art. 19 rozporządzenia (UE) 2017/1129.	Kategoria B
Pozycja 5.3	Wskazanie, czy przekazane zostaną informacje poemisyjne, wraz z podaniem miejsca, w którym informacje te zostaną udostępnione (o ile takie informacje istnieją).	Kategoria B

"

(1) ¹⁾ Dz.U. L 168 z 30.6.2017, s. 12, ELI: http://data.europa.eu/eli/reg/2017/1129/oj.

(2) ²⁾ Rozporządzenie delegowane Komisji (UE) 2019/980 z dnia 14 marca 2019 r. uzupełniające rozporządzenie Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) 2017/1129 w odniesieniu do formatu, treści, weryfikacji i zatwierdzania prospektu, który ma być publikowany w związku z ofertą publiczną papierów wartościowych lub dopuszczeniem ich do obrotu na rynku regulowanym, i uchylające rozporządzenie Komisji (WE) nr 809/2004 (Dz.U. L 166 z 21.6.2019, s. 26, ELI: http://data.europa.eu/eli/reg_del/2019/980/oj).

(3) ³⁾ Rozporządzenie Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) 2024/2809 z dnia 23 października 2024 r. w sprawie zmiany rozporządzenia (UE) 2017/1129, (UE) nr 596/2014 i (UE) nr 600/2014 w celu zwiększenia atrakcyjności publicznych rynków kapitałowych w Unii dla spółek oraz ułatwienia małym i średnim przedsiębiorstwom dostępu do kapitału (Dz.U. L, 2024/2809, 14.11.2024, ELI: http://data.europa.eu/eli/reg/2024/2809/oj).

(4) ⁴⁾ Rozporządzenie Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) 2023/2631 z dnia 22 listopada 2023 r. w sprawie europejskich zielonych obligacji oraz opcjonalnego ujawniania informacji na temat obligacji wprowadzanych do obrotu jako zrównoważone środowiskowo i obligacji powiązanych ze zrównoważonym rozwojem (Dz.U. L, 2023/2631, 30.11.2023, ELI: http://data.europa.eu/eli/reg/2023/2631/oj).

(*1), ^*1) Rozporządzenie Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) 2023/2631 z dnia 22 listopada 2023 r. w sprawie europejskich zielonych obligacji oraz opcjonalnego ujawniania informacji na temat obligacji wprowadzanych do obrotu jako zrównoważone środowiskowo i obligacji powiązanych ze zrównoważonym rozwojem (Dz.U. L, 2023/2631, 30.11.2023, ELI: http://data.europa.eu/eli/reg/2023/2631/oj).

(*2). ^*2) Rozporządzenie delegowane Komisji (UE) 2019/815 z dnia 17 grudnia 2018 r. uzupełniające dyrektywę 2004/109/WE Parlamentu Europejskiego i Rady w odniesieniu do regulacyjnych standardów technicznych dotyczących specyfikacji jednolitego elektronicznego formatu sprawozdawczego (Dz.U. L 143 z 29.5.2019, s. 1, ELI: http://data.europa.eu/eli/reg_del/2019/815/oj).

(1) ¹⁾ Dyrektywa Parlamentu Europejskiego i Rady 2013/34/UE z dnia 26 czerwca 2013 r. w sprawie rocznych sprawozdań finansowych, skonsolidowanych sprawozdań finansowych i powiązanych sprawozdań niektórych rodzajów jednostek, zmieniająca dyrektywę Parlamentu Europejskiego i Rady 2006/43/WE oraz uchylająca dyrektywy Rady 78/660/EWG i 83/349/EWG (Dz.U. L 182 z 29.6.2013, s. 19, ELI: http://data.europa.eu/eli/dir/2013/34/oj).

(2) ²⁾ Rozporządzenie (WE) nr 1606/2002 Parlamentu Europejskiego i Rady z dnia 19 lipca 2002 r. w sprawie stosowania międzynarodowych standardów rachunkowości (Dz.U. L 243 z 11.9.2002, s. 1, ELI: http://data.europa.eu/eli/reg/2002/1606/oj).

(3) ³⁾ Dyrektywa 2006/43/WE Parlamentu Europejskiego i Rady z dnia 17 maja 2006 r. w sprawie ustawowych badań rocznych sprawozdań finansowych i skonsolidowanych sprawozdań finansowych, zmieniająca dyrektywy Rady 78/660/EWG i 83/349/EWG oraz uchylająca dyrektywę Rady 84/253/EWG (Dz.U. L 157 z 9.6.2006, s. 87, ELI: http://data.europa.eu/eli/dir/2006/43/oj).

(4) ⁴⁾ Rozporządzenie Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) nr 537/2014 z dnia 16 kwietnia 2014 r. w sprawie szczegółowych wymogów dotyczących ustawowych badań sprawozdań finansowych jednostek interesu publicznego, uchylające decyzję Komisji 2005/909/WE (Dz.U. L 158 z 27.5.2014, s. 77, ELI: http://data.europa.eu/eli/reg/2014/537/oj).

1 Załącznik nr IX zmieniony przez sprostowanie z dnia 18 września 2026 r. (Dz.U.UE.L.2026.90772) zmieniające nin. rozporządzenie z dniem 16 sierpnia 2026 r.

(1) ¹⁾ Dyrektywa Parlamentu Europejskiego i Rady 2014/59/UE z dnia 15 maja 2014 r. ustanawiająca ramy na potrzeby prowadzenia działań naprawczych oraz restrukturyzacji i uporządkowanej likwidacji w odniesieniu do instytucji kredytowych i firm inwestycyjnych oraz zmieniająca dyrektywę Rady 82/891/EWG i dyrektywy Parlamentu Europejskiego i Rady 2001/24/WE, 2002/47/WE, 2004/25/WE, 2005/56/WE, 2007/36/WE, 2011/35/UE, 2012/30/UE i 2013/36/UE oraz rozporządzenia Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) nr 1093/2010 i (UE) nr 648/2012 (Dz.U. L 173 z 12.6.2014, s. 190, ELI: http://data.europa.eu/eli/dir/2014/59/oj).

2 Załącznik nr XI zmieniony przez sprostowanie z dnia 18 września 2026 r. (Dz.U.UE.L.2026.90772) zmieniające nin. rozporządzenie z dniem 16 sierpnia 2026 r.

(1) ¹⁾ Rozporządzenie Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) 2016/1011 z dnia 8 czerwca 2016 r. w sprawie indeksów stosowanych jako wskaźniki referencyjne w instrumentach finansowych i umowach finansowych lub do pomiaru wyników funduszy inwestycyjnych i zmieniające dyrektywy 2008/48/WE i 2014/17/UE oraz rozporządzenie (UE) nr 596/2014 (Dz.U. L 171 z 29.6.2016, s. 1, ELI: http://data.europa.eu/eli/reg/2016/1011/oj)."

(1) ¹⁾ Rozporządzenie Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) 2020/852 z dnia 18 czerwca 2020 r. w sprawie ustanowienia ram ułatwiających zrównoważone inwestycje, zmieniające rozporządzenie (UE) 2019/2088 (Dz.U. L 198 z 22.6.2020, s. 13, ELI: http://data.europa.eu/eli/reg/2020/852/oj).

(2) ²⁾ Papiery wartościowe o charakterze nieudziałowym, w przypadku których wpływy wykorzystuje się na cele związane z ESG, to papiery wartościowe o charakterze nieudziałowym, w przypadku których wpływy lub równoważna kwota są przeznaczane lub mają być przeznaczone na projekty związane z ESG lub na działalność związaną z ESG.

(3) ³⁾ Papiery wartościowe o charakterze nieudziałowym związane ze zrównoważonym rozwojem to papiery wartościowe o charakterze nieudziałowym, których charakterystyka pod względem finansowym lub strukturalnym może być różna w zależności od tego, czy emitent osiąga z góry określone cele ESG.

• Identyfikator: Dz.U.UE.L.2026.1061
• Rodzaj: rozporządzenie
• Tytuł: Rozporządzenie delegowane 2026/1061 zmieniające rozporządzenie delegowane (UE) 2019/980 w odniesieniu do ujednoliconego formatu i ujednoliconej kolejności sekcji oraz uproszczonej treści, weryfikacji i zatwierdzania prospektu
• Data aktu: 2026-05-07
• Data ogłoszenia: 2026-08-13
• Data wejścia w życie: 2026-08-16