Projekt „EFRA – Efektywna Rafinacja” polega na budowie oraz eksploatacji instalacji opóźnionego koksowania wraz z instalacjami towarzyszącymi w bezpośrednim sąsiedztwie rafinerii Grupy LOTOS S.A. w Gdańsku.
Jak informuje kancelaria, realizacja projektu EFRA pozwoli na znaczącą poprawę stopnia przetworzenia ropy. Efektem tego będzie zmniejszenie udziału produktów ciężkich w całkowitej produkcji, skoncentrowanie grupy kapitałowej LOTOS na produkcji średnich destylatów oraz produkcja stosunkowo niewielkich ilości koksu, jako ostatniej frakcji, co skutkować będzie zwiększeniem marży rafineryjnej o około 2 dolary na baryłkę. Spółka szacuje, że całkowita wartość Projektu EFRA, w tym wydatki związane z obsługą finansowania Projektu EFRA w okresie budowy i wymaganymi przez banki lokatami rezerwowymi, wyniesie około 2,5 mld złotych. Według planów Spółki środki z emisji będą współfinansowały projekt w kwocie 530-650 mln złotych. Zakończenie inwestycji planowane jest w 2018 roku.

Kancelaria Allen & Overy podkreśla, że wspierała Grupę LOTOS S.A. i LOTOS Asfalt Sp. z o.o. już na etapie prac nad optymalną strukturą prawną, organizacyjną i kontraktową dla projektu. Doradztwo w kolejnej fazie projektu polegało na przygotowaniu i wynegocjowaniu tzw. umów projektu w zakresie m.in. budowy instalacji projektowych, dostawy surowca oraz sprzedaży produktu finalnego, a następnie wynegocjowanie i podpisanie dokumentów finansowania z instytucjami finansowymi zapewniającymi finansowanie dłużne dla projektu.
Prace zespołu Allen & Overy koordynował partner Tomasz Kawczyński. Doradztwem w zakresie dokumentów finansowania kierowała mec. Agnieszka Lipska, a w zakresie dokumentów projektu mec. Kamil Jankielewicz. W skład zespołu Allen & Overy w Warszawie weszli również Bartosz Jagodziński, Łukasz Lech, Jerzy Zdrojewski, Natalia Ornass i Łukasz Błaszczak.
Pracami w zakresie prawa angielskiego kierowali partnerzy Nigel Pritchard oraz Andrew Castle. W skład zespołu Allen & Overy w Londynie wszedł również Kyle Sanderson.
- Projekt Efektywna Rafinacja jest uzupełnieniem Programu 10+ zrealizowanego niedawno przez gdańską rafinerię. W naszej ocenie Projekt EFRA to jedna z najbardziej skomplikowanych transakcji, z którymi mieliśmy do czynienia w Polsce w ostatnich latach. Bardzo się cieszę, że mamy możliwość wspierania Grupy Kapitałowej LOTOS przy tak ważnym przedsięwzięciu. Nasza rola w tym projekcie potwierdza wiodącą pozycję kancelarii Allen & Overy w zakresie doradztwa prawnego przy organizowaniu i finansowaniu przedsięwzięć inwestycyjnych - komentuje Tomasz Kawczyński, partner w dziale bankowości i finansów w Allen & Overy.