a także mając na uwadze, co następuje:(1) Rozporządzenie Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) nr 648/2012 4 zawiera wymóg, by standaryzowane kontrakty pochodne będące przedmiotem obrotu poza rynkiem regulowanym były rozliczane przez kontrahenta centralnego (CCP), zgodnie z podobnymi wymogami obowiązującymi w innych krajach grupy G-20. W rozporządzeniu tym nałożono również na CCP rygorystyczne wymogi ostrożnościowe, organizacyjne i wymogi w zakresie prowadzenia działalności oraz wprowadzono rozwiązania w zakresie nadzoru ostrożnościowego nad CCP w celu zminimalizowania ryzyk dla użytkowników CCP i wspierania stabilności finansowej.
(2) Od czasu przyjęcia rozporządzenia (UE) nr 648/2012 wolumen działalności CCP zarówno w Unii, jak i globalnie rośnie szybko pod względem skali i zakresu. Rozwój działalności CCP będzie kontynuowany w nadchodzących latach wraz z wprowadzaniem dodatkowych obowiązków rozliczania i wzrostem liczby dobrowolnych rozliczeń dokonywanych przez kontrahentów nieobjętych obowiązkiem rozliczania. Rozporządzenie Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) 2019/834 5 w sposób ukierunkowany zmienia rozporządzenie (UE) nr 648/2012, poprawia jego skuteczność i proporcjonalność, tworzy kolejne zachęty, które skłonią CCP do oferowania kontrahentom centralnego rozliczania instrumentów pochodnych, oraz ułatwia dostęp do usług rozliczeniowych mniejszym kontrahentom finansowym i niefinansowym. Głębsze i lepiej zintegrowane rynki kapitałowe będące wynikiem wprowadzenia unii rynków kapitałowych dodatkowo zwiększą zapotrzebowanie na transgraniczne usługi rozliczeniowe w Unii, dzięki czemu wzrośnie również znaczenie CCP oraz zacieśnią się ich wzajemne powiązania w systemie finansowym.
(3) Liczba CCP, którzy obecnie posiadają siedzibę w Unii i uzyskali zezwolenie na prowadzenie działalności na mocy rozporządzenia (UE) nr 648/2012, nadal jest stosunkowo niewielka - w sierpniu 2019 r. wynosiła 16. 33 CCP z państw trzecich zostało uznanych przez Europejski Urząd Nadzoru Giełd i Papierów Wartościowych (ESMA) na podstawie tego rozporządzenia, co umożliwiło im oferowanie usług członkom rozliczającym i systemom obrotu mającym siedzibę w Unii. Rynki usług rozliczeniowych są dobrze zintegrowane w obrębie Unii, ale charakteryzują się dużą koncentracją w niektórych klasach aktywów i silnymi wzajemnymi powiązaniami. Koncentracja ryzyka sprawia, że upadłość CCP jest zdarzeniem mało prawdopodobnym, ale o potencjalnie niezwykle silnym oddziaływaniu. Zgodnie ze wspólnym stanowiskiem grupy G-20 Komisja przyjęła w listopadzie 2016 r. wniosek dotyczący rozporządzenia w sprawie naprawy oraz restrukturyzacji i uporządkowanej likwidacji CCP w celu zapewnienia, aby organy były odpowiednio przygotowane do podjęcia działań wobec CCP będącego na progu upadłości, zapewnienia stabilności finansowej i ograniczenia kosztów ponoszonych przez podatników.
(4) Niezależnie od tego wniosku ustawodawczego oraz ze względu na rosnące wolumeny, złożoność i transgraniczny wymiar usług rozliczeniowych w Unii i globalnie należy dokonać przeglądu przepisów dotyczących nadzoru nad CCP z Unii i z państw trzecich. Rozwiązywanie stwierdzonych problemów na wczesnym etapie oraz ustanowienie jasnych i spójnych rozwiązań nadzorczych zarówno dla CCP z Unii, jak i z państw trzecich zwiększyłoby ogólną stabilność unijnego systemu finansowego i jeszcze bardziej obniżyło potencjalne ryzyko upadłości CCP.
(5) Biorąc powyższe względy pod uwagę, Komisja przyjęła w dniu 4 maja 2017 r. komunikat w sprawie reagowania na wyzwania stojące przed krytycznymi infrastrukturami rynku finansowego i dalszym rozwojem unii rynków kapitałowych, stwierdzając, że istnieje konieczność wprowadzenia dalszych zmian w rozporządzeniu (UE) nr 648/2012 w celu udoskonalenia obecnych ram zapewniających stabilność finansową i wspierających dalszy rozwój oraz pogłębianie unii rynków kapitałowych.
(6) Rozwiązania nadzorcze wynikające z rozporządzenia (UE) nr 648/2012 opierają się głównie na organie państwa macierzystego. CCP mający siedzibę w Unii prowadzą obecnie działalność na podstawie zezwoleń wydanych przez właściwe organy państw członkowskich we współpracy z kolegiami złożonymi z krajowych organów nadzoru, ESMA, odpowiednich członków Europejskiego Systemu Banków Centralnych (ESBC) i innych odpowiednich organów oraz pod nadzorem tych podmiotów. Kolegia funkcjonują poprzez koordynację działań i wymianę informacji prowadzone przez organ właściwy dla danego CCP, który jest odpowiedzialny za egzekwowanie przepisów rozporządzenia (UE) nr 648/2012. Stosowane w Unii rozbieżne praktyki nadzorcze w odniesieniu do CCP mogą stwarzać ryzyko arbitrażu regulacyjnego i nadzorczego, zagrażając stabilności finansowej i prowadząc do nieuczciwej konkurencji. Komisja zwróciła uwagę na tego rodzaju nowe ryzyko oraz na potrzebę zwiększenia konwergencji praktyk nadzorczych w komunikacie w sprawie unii rynków kapitałowych z dnia 14 września 2016 r. i podczas konsultacji publicznych dotyczących działalności Europejskich Urzędów Nadzoru. W ramach dotychczas pełnionej przez ESMA ogólnej roli polegającej na pełnieniu funkcji koordynatora pomiędzy właściwymi organami i pośród kolegiów w celu budowania wspólnej kultury nadzoru i spójnych praktyk nadzorczych, zapewnienia jednolitych procedur i spójnego podejścia oraz zwiększania spójności działań w zakresie nadzoru, ESMA powinien skoncentrować się w szczególności na obszarach nadzorczych o wymiarze transgranicznym lub możliwym oddziaływaniu transgranicznym. ESMA powinien określić obszary nadzorcze o wymiarze transgranicznym lub możliwym oddziaływaniu transgranicznym na podstawie swojej wiedzy fachowej i doświadczenia w stosowaniu rozporządzenia (UE) nr 648/2012.
(7) Ze względu na globalny charakter rynków finansowych oraz potrzebę wyeliminowania niespójności w nadzorze nad CCP z Unii i z państw trzecich należy zwiększyć zdolność ESMA w zakresie wspierania konwergencji nadzoru nad CCP. W tym celu należy utworzyć stały wewnętrzny komitet ds. CCP (zwany dalej "komitetem nadzorczym ds. CCP"), który zajmowałby się zadaniami związanymi z CCP, którzy uzyskali zezwolenie na działalność w Unii, i CCP z państw trzecich. Ustanowienie, funkcje i skład takiego komitetu nadzorczego ds. CCP, utworzonego w ramach ESMA, powinny być wyjątkowym rozwiązaniem służącym zgromadzeniu fachowej wiedzy w dziedzinie nadzoru nad CCP i nie powinny stanowić precedensu dla europejskich urzędów nadzoru.
(8) Komitet nadzorczy ds. CCP powinien odpowiadać za konkretne zadania powierzone mu na mocy rozporządzenia (UE) nr 648/2012, aby zapewnić należyte funkcjonowanie rynku wewnętrznego oraz stabilność finansową Unii i jej państw członkowskich.
(9) W celu wykorzystania pełnego zakresu praktycznego doświadczenia i fachowej wiedzy operacyjnej w zakresie nadzoru nad CCP w skład komitetu nadzorczego ds. CCP powinni wchodzić przewodniczący, niezależni członkowie oraz właściwe organy państw członkowskich posiadających CCP mającego zezwolenie. W przypadku gdy komitet nadzorczy ds. CCP zbiera się w odniesieniu do CCP mających zezwolenie, banki centralne emitujące waluty unijne, w których wyrażone są instrumenty finansowe rozliczane przez tych CCP, powinny móc - na zasadzie dobrowolności - uczestniczyć w komitecie nadzorczym ds. CCP w odniesieniu do obszarów ogólnounijnych ocen odporności CCP na niekorzystne zmiany na rynku i istotne zmiany na rynku, w celu ułatwienia dostępu do informacji, które mogą być istotne dla wykonywania ich zadań. W przypadku gdy komitet nadzorczy ds. CCP zbiera się w odniesieniu do CCP z państw trzecich, banki centralne emitujące wszystkie waluty unijne, w których wyrażone są instrumenty finansowe, które są lub mają być rozliczane przez danego CCP z państwa trzeciego, powinny móc - na zasadzie dobrowolności - uczestniczyć w komitecie nadzorczym ds. CCP na potrzeby przygotowania decyzji dotyczących CCP z państw trzecich mających znaczenie systemowe lub mogących nabrać znaczenia systemowego dla stabilności finansowej Unii lub co najmniej jednego z jej państw członkowskich (zwane dalej "CCP Tier II"). Emisyjne banki centralne powinny być członkami komitetu nadzorczego ds. CCP bez prawa głosu. Przewodniczący komitetu nadzorczego ds. CCP powinien móc zapraszać członków kolegiów w charakterze obserwatorów w celu zapewnienia, by komitet nadzorczy ds. CCP uwzględniał opinie innych odpowiednich organów.
(10) Aby zapewnić odpowiedni poziom wiedzy fachowej i odpowiedzialności, przewodniczący i niezależni członkowie komitetu nadzorczego ds. CCP powinni być mianowani przez Radę Organów Nadzoru ESMA (zwaną dalej "Radą Organów Nadzoru") na podstawie osiągnięć, znajomości zagadnień w dziedzinie rozliczeń, systemów post-transakcyjnych, nadzoru ostrożnościowego i zagadnień finansowych, jak również doświadczenia w dziedzinie nadzoru nad CCP i regulacji CCP, po przeprowadzeniu otwartego postępowania kwalifikacyjnego zorganizowanego i zarządzanego przez Radę Organów Nadzoru, przy wsparciu Komisji, w którym to postępowaniu należy przestrzegać zasady równowagi płci. Przed mianowaniem przewodniczącego i niezależnych członków komitetu nadzorczego ds. CCP i nie później niż miesiąc po ich wyborze przez Radę Organów Nadzoru, Parlament Europejski powinien - po wysłuchaniu wybranych osób - zatwierdzić lub odrzucić ich nominację. Rada Organów Nadzoru może mianować wyłącznie wybranych kandydatów zatwierdzonych przez Parlament Europejski.
(11) W celu zapewnienia przejrzystości i kontroli demokratycznej, a także ochrony praw instytucji unijnych, przewodniczący i niezależni członkowie komitetu nadzorczego ds. CCP powinni odpowiadać przed Parlamentem Europejskim i Radą za wszystkie decyzje podejmowane na podstawie rozporządzenia (UE) nr 648/2012.
(12) Przewodniczący i niezależni członkowie komitetu nadzorczego ds. CCP powinni działać niezależnie i obiektywnie w interesie Unii. Powinni oni zapewniać, aby należyte funkcjonowanie rynku wewnętrznego oraz stabilność finansowa w każdym państwie członkowskim - niezależnie od tego, czy posiada ono CCP mających zezwolenie, czy nie - i w całej Unii były odpowiednio uwzględniane.
(13) W celu zapewnienia odpowiedniego, skutecznego i sprawnego procesu decyzyjnego w komitecie nadzorczym ds. CCP przewodniczący, niezależni członkowie i właściwy organ państwa członkowskiego posiadającego CCP mających zezwolenie powinni mieć prawo głosu. Przedstawiciele banku centralnego lub banków centralnych, a także obserwatorzy nie powinni mieć prawa głosu. Komitet nadzorczy ds. CCP powinien podejmować decyzje zwykłą większością głosów swoich członków, każdy członek posiadający prawo głosu powinien mieć jeden głos, a w razie równej liczby głosów decydujący powinien być głos przewodniczącego. Ostateczne uprawnienie decyzyjne powinno należeć do Rady Organów Nadzoru.
(14) W celu zapewnienia spójnego i konsekwentnego podejścia nadzorczego w całej Unii komitet nadzorczy ds. CCP powinien być odpowiedzialny za przygotowywanie określonych szczególnych decyzji i wykonywanie określonych zadań, które powierzono ESMA. Obowiązki takie wzmacniają rolę ESMA jako koordynatora pomiędzy właściwymi organami i pośród kolegiów z myślą o budowaniu wspólnej kultury nadzoru i spójnych praktyk nadzorczych, w szczególności w odniesieniu do obszarów nadzorczych o wymiarze transgranicznym lub możliwym oddziaływaniu transgranicznym. W tym względzie takie istotne nadzorcze działania i decyzje mogłyby obejmować w szczególności obszary nadzorcze, w których rozbieżne praktyki nadzorcze mogą stwarzać ryzyko arbitrażu regulacyjnego i nadzorczego lub zagrażać stabilności finansowej. ESMA powinien również być informowany o wszystkich opiniach przyjmowanych przez kolegia, określonych w rozporządzeniu (UE) nr 648/2012, w tym o podstawie podjęcia decyzji, której dotyczy dana opinia kolegium, oraz o zaleceniach związanych z daną decyzją, które zostały sformułowane przez kolegium.
(15) Ponadto na forum komitetu nadzorczego ds. CCP powinna odbywać się w trybie ex ante obowiązkowa wymiana informacji i dyskusja na temat projektów decyzji organów właściwych dla CCP w sprawie określonych, szczególnie istotnych obszarów nadzorczych. Dodatkowo, na zasadzie dobrowolnej i z inicjatywy organów właściwych dla CCP, wszystkie projekty decyzji powinny móc podlegać wymianie informacji w trybie ex ante. ESMA nie powinien wydawać opinii w przypadku, gdy - w wyniku przeprowadzonej dyskusji na forum komitetu nadzorczego ds. CCP - nie stwierdzono rozbieżności. Uprawnienie ESMA do wydawania opinii powinno zapewniać otrzymanie przez organ właściwy dla CCP dodatkowej reakcji dotyczącej projektów decyzji ze strony grupy organów nadzoru wyspecjalizowanych i doświadczonych w zakresie nadzoru nad CCP. Takie opinie ESMA nie powinny mieć wpływu na obowiązek organu właściwego dla CCP w zakresie podjęcia ostatecznej decyzji, co oznacza, że ostateczna treść odnośnej decyzji pozostawałaby w pełni w gestii organu właściwego dla CCP. W przypadku gdy właściwy organ nie zgadza się z opinią ESMA, powinien on przedstawić ESMA uwagi na temat znaczących odstępstw od tej opinii. Właściwy organ powinien mieć możliwość przedstawienia swoich uwag przed przyjęciem decyzji, w momencie jej przyjmowania lub po jej przyjęciu. Niemniej jednak, w przypadku gdy właściwy organ przedstawia uwagi po przyjęciu decyzji, powinien uczynić to bez zbędnej zwłoki. Opinia wydana przez ESMA nie powinna ograniczać uprawnienia kolegiów do określania treści ich opinii według własnego uznania, w stosownych przypadkach.
(16) W przypadku gdy działania nadzorcze związane z CCP mającymi zezwolenie wskazują na brak konwergencji i spójności w stosowaniu rozporządzenia (UE) nr 648/2012, w tym na podstawie obowiązkowych i dobrowolnych konsultacji właściwych organów z ESMA oraz dyskusji na forum komitetu nadzorczego ds. CCP, ESMA powinien promować niezbędny stopień konwergencji i spójności, również w drodze wydawania wytycznych, zaleceń lub opinii. Aby ułatwić ten proces, komitet nadzorczy ds. CCP powinien mieć możliwość zwrócenia się do Rady Organów Nadzoru, by rozważyła przyjęcie wytycznych, zaleceń i opinii przez ESMA. Komitet nadzorczy ds. CCP powinien także móc przedkładać Radzie Organów Nadzoru opinii dotyczących decyzji, które mają zostać podjęte przez ESMA w odniesieniu do zadań i działań organów właściwych dla CCP. Komitet nadzorczy ds. CCP powinien na przykład przedkładać opinie na temat projektów standardów technicznych lub projektów wytycznych opracowanych przez ESMA w obszarze udzielania CCP zezwoleń i nadzorowania CCP.
(17) Aby zapewnić skuteczny nadzór w odniesieniu do CCP z państw trzecich, komitet nadzorczy ds. CCP powinien przygotowywać kompletne projekty decyzji do zatwierdzenia przez Radę Organów Nadzoru i wykonywać zadania powierzone ESMA w odniesieniu do przepisów dotyczących uznawania i nadzorowania CCP z państw trzecich, określonych w rozporządzeniu (UE) nr 648/2012. Z uwagi na to, że współpraca i informacje mają podstawowe znaczenie, komitet nadzorczy ds. CCP powinien - w przypadku gdy zbiera się w odniesieniu do CCP z państw trzecich - dzielić się z kolegium ds. CCP z państw trzecich stosownymi informacjami, w tym kompletnymi projektami decyzji, które przedkłada Radzie Organów Nadzoru, ostatecznymi decyzjami przyjmowanymi przez Radę Organów Nadzoru, porządkami obrad i protokołami posiedzeń komitetu nadzorczego ds. CCP oraz wnioskami o uznanie składanymi przez CCP z siedzibą w państwie trzecim.
(18) W celu zapewnienia skutecznego wykonywania swoich zadań komitet nadzorczy ds. CCP powinien być wspierany przez specjalnie wyznaczony personel ESMA w celu przygotowywania posiedzeń tego komitetu, przygotowywania analiz niezbędnych do wykonywania jego zadań oraz w celu wspierania go w zakresie prowadzonej przezeń współpracy międzynarodowej.
(19) Emisyjne banki centralne powinny uczestniczyć w przygotowywaniu decyzji komitetu nadzorczego ds. CCP w odniesieniu do klasyfikowania CCP z państw trzecich według ich znaczenia systemowego oraz do nadzoru nad CCP Tier II, aby zapewnić właściwe wykonywanie zadań tych banków związanych z polityką pieniężną oraz sprawne funkcjonowanie systemów płatności. Z uwagi na to, że decyzje ESMA dotyczące CCP Tier II w sprawie wymogów dotyczących depozytu zabezpieczającego, kontroli ryzyka płynności, zabezpieczenia, rozrachunku i zatwierdzenia uzgodnień interoperacyjnych mogą mieć szczególnie istotne znaczenie dla zadań banków centralnych, komitet nadzorczy ds. CCP powinien konsultować się z bankami centralnymi emitującymi wszystkie waluty unijne, w których wyrażone są instrumenty finansowe, które są lub mają być rozliczane przez odnośnego CCP z państwa trzeciego, na podstawie mechanizmu "przestrzegaj lub wyjaśnij".
(20) Rada Organów Nadzoru powinna przyjmować projekty decyzji przedkładane przez komitet nadzorczy ds. CCP, stanowiąc zgodnie z procesem decyzyjnym przedstawionym w rozporządzeniu Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) nr 1095/2010 6 . Aby zapewnić skuteczny i sprawny proces decyzyjny, niektóre decyzje, które nie dotyczą uznawania, klasyfikowania CCP z państw trzecich, szczególnych wymogów nakładanych na CCP Tier II, przeglądu decyzji o uznaniu lub cofnięciu uznania lub istotnych elementów bieżącego nadzoru nad CCP z państw trzecich, w przypadku gdy wymagane jest skonsultowanie się z emisyjnymi bankami centralnymi, powinny być przyjmowane przez Radę Organów Nadzoru w ciągu trzech dni roboczych.
(21) Aby dodatkowo wspierać konwergencję w zakresie decyzji nadzorczych, ESMA powinien otrzymać nowe mandaty w celu opracowania projektów regulacyjnych standardów technicznych w sprawie rozszerzenia zakresu działalności i usług oraz w celu określania warunków uznawania zmian modeli i parametrów za znaczące. Ponadto ESMA powinien wydać niezbędne wytyczne w celu doprecyzowania wspólnych procedur przeglądu nadzorczego i procesu oceny w odniesieniu do CCP.
(22) Funkcjonowanie kolegiów utworzonych dla CCP z Unii ma kluczowe znaczenie dla skutecznego nadzoru nad CCP. Aby zapewnić w całej Unii spójność procesów w obrębie kolegiów, należy doprecyzować i w większym stopniu ujednolicić pisemne umowy określające praktyczne rozwiązania dotyczące funkcjonowania kolegiów. W celu dalszego promowania roli członków kolegiów powinni oni mieć prawo do udziału w ustalaniu porządku obrad posiedzeń kolegiów. W celu zwiększenia przejrzystości kolegiów ich skład powinien być podawany do wiadomości publicznej. W celu uniknięcia konfliktów interesów rozporządzenie Rady (UE) nr 1024/2013 7 przewiduje, że zadania nadzorcze EBC i zadania dotyczące polityki pieniężnej oraz inne jego zadania powinny być wykonywane całkowicie oddzielnie. Należy uznać to szczególne rozdzielenie obowiązków EBC. W związku z tym, gdy EBC jest członkiem kolegium utworzonego dla CCP z Unii z racji swojej funkcji organu właściwego dla członka rozliczającego w ramach jednolitego mechanizmu nadzorczego i z racji swojej funkcji emisyjnego banku centralnego jako przedstawiciel Eurosystemu, EBC powinien otrzymać dwa głosy w kolegium.
(23) Liczba emisyjnych banków centralnych i właściwych organów odpowiedzialnych za nadzór nad członkami rozliczającymi z państw członkowskich reprezentowanych w kolegiach utworzonych dla CCP z Unii jest obecnie ograniczona. W celu ułatwienia dostępu do informacji szerszej grupie emisyjnych banków centralnych i właściwych organów z innych państw członkowskich, na których stabilność finansową mogłaby mieć wpływ trudna sytuacja finansowa CCP, także innym emisyjnym bankom centralnym i właściwym organom należy umożliwić - na ich wniosek - udział w kolegiach. W celu promowania spójnego nadzoru nad CCP w całej Unii przewodniczący komitetu nadzorczego ds. CCP lub niezależny członek tego komitetu również powinni uczestniczyć w kolegiach. W celu zapewnienia odpowiedniego, skutecznego i sprawnego procesu decyzyjnego te emisyjne banki centralne i właściwe organy, które uczestniczą na podstawie wniosku, a także przewodniczący komitetu nadzorczego ds. CCP lub niezależny członek tego komitetu nie powinni mieć prawa głosu.
(24) W celu wzmocnienia roli kolegiów powinny one mieć możliwość przedstawiania opinii w sprawie dodatkowych obszarów nadzorczych o zasadniczym wpływie na działalność CCP, w tym w sprawie oceny akcjonariuszy i udziałowców posiadających znaczne pakiety akcji danych CCP i outsourcingu funkcji operacyjnych, usług lub działalności. Ponadto, na wniosek dowolnego członka kolegium, powinno ono mieć możliwość włączania do swoich opinii zaleceń służących zaradzeniu niedociągnięciom w zarządzaniu ryzykiem przez CCP i zwiększeniu jego odporności, z zastrzeżeniem podjęcia przez kolegium stosownej decyzji większością głosów. Głosowanie kolegium w sprawie włączenia takich zaleceń należy przeprowadzić oddzielnie od głosowania kolegium w sprawie opinii. W celu wzmocnienia oddziaływania opinii i zaleceń kolegium właściwe organy powinny należycie je uwzględniać i przedstawiać uzasadnienie w przypadkach znaczących odstępstw od tych opinii lub zaleceń.
(25) Zmiany wymagają również rozwiązania nadzorcze przewidziane w rozporządzeniu (UE) nr 648/2012 dla CCP z państw trzecich oferujących usługi rozliczeniowe w Unii. Aby uniknąć poważnych skutków dla stabilności finansowej podmiotów unijnych, istnieje potrzeba poprawy dostępu do informacji, zdolności do przeprowadzania kontroli w miejscu prowadzenia działalności oraz dochodzeń, zwiększenia możliwości wymiany informacji o CCP z państw trzecich między odpowiednimi organami Unii i państw członkowskich, a także zwiększenia możliwości egzekwowania decyzji ESMA wobec CCP z państw trzecich. Istnieje również ryzyko, że zmiany w przepisach państw trzecich dotyczących CCP lub w ramach regulacyjnych państwa trzeciego nie będą mogły zostać uwzględnione, co mogłoby mieć negatywny wpływ na wyniki regulacyjne lub nadzorcze, prowadząc do powstania nierównych warunków działania dla CCP z Unii i z państw trzecich.
(26) Duża liczba instrumentów finansowych wyrażonych w walutach unijnych jest rozliczana przez CCP z państw trzecich. Wiąże się to z poważnymi wyzwaniami dla organów Unii i państw członkowskich, jeżeli chodzi o ochronę stabilności finansowej.
(27) W ramach swojego zobowiązania na rzecz zintegrowanych rynków finansowych Komisja powinna nadal określać, w drodze decyzji w kwestii równoważności, czy ramy prawne i nadzorcze państw trzecich spełniają wymogi rozporządzenia (UE) nr 648/2012. W trosce o lepsze wdrożenie obecnego systemu równoważności w odniesieniu do CCP Komisja powinna w razie konieczności mieć możliwość doprecyzowania kryteriów na potrzeby oceny równoważności systemów dotyczących CCP obowiązujących w państwach trzecich. Konieczne jest również przyznanie ESMA uprawnień w zakresie monitorowania zmian regulacyjnych i nadzorczych w tych systemach dotyczących CCP obowiązujących w państwach trzecich, które to systemy Komisja uznała za równoważne. Ma to na celu zapewnienie, by kryteria równoważności oraz szczegółowe warunki ich stosowania były ciągle spełniane przez państwa trzecie. ESMA powinien przekazywać swoje ustalenia Parlamentowi Europejskiemu, Radzie, Komisji i kolegium ds. CCP z państw trzecich na zasadzie poufności.
(28) Obecnie Komisja może w dowolnej chwili zmienić decyzję w kwestii równoważności, zawiesić ją, dokonać jej przeglądu lub ją cofnąć, szczególnie w przypadku wystąpienia w państwie trzecim zmian mających istotny wpływ na elementy oceniane zgodnie z wymogami w zakresie równoważności wynikającymi z rozporządzenia (UE) nr 648/2012. Jeżeli odpowiednie organy państwa trzeciego przestaną współpracować z ESMA lub z innymi unijnymi organami nadzoru w dobrej wierze lub przestaną spełniać w sposób ciągły mające zastosowanie wymogi w zakresie równoważności, Komisja ma również możliwość m.in. wystosowania ostrzeżenia do tych organów lub opublikowania szczegółowego zalecenia. Jeżeli Komisja postanowi w dowolnym momencie cofnąć decyzję w kwestii równoważności, ma możliwość odroczenia daty rozpoczęcia stosowania tej decyzji, aby wyeliminować ryzyka dla stabilności finansowej lub ryzyka zakłóceń rynku. Oprócz swoich dotychczasowych uprawnień Komisja powinna również mieć możliwość ustalania szczegółowych warunków mających na celu zapewnienie ciągłego, bieżącego spełniania kryteriów równoważności przez państwo trzecie, którego dotyczy decyzja w kwestii równoważności. Komisja powinna również mieć możliwość ustalania warunków zapewniających ESMA możliwość skutecznego wykonywania jego obowiązków dotyczących CCP z państw trzecich uznanych na mocy rozporządzenia (UE) nr 648/2012 lub dotyczących monitorowania zmian regulacyjnych i nadzorczych w państwach trzecich, które to zmiany są istotne z punktu widzenia przyjętych decyzji w kwestii równoważności.
(29) W związku z rosnącym znaczeniem transgranicznego wymiaru CCP oraz wzajemnych powiązań w obrębie unijnego systemu finansowego, konieczne jest zwiększenie zdolności Unii w zakresie wskazywania, monitorowania i ograniczania potencjalnych ryzyk związanych z CCP z państw trzecich. Dlatego też należy zwiększyć rolę ESMA, by mógł on prowadzić skuteczny nadzór nad CCP z państw trzecich, które występują o uznanie w celu świadczenia usług rozliczeniowych w Unii. Należy również zwiększyć zaangażowanie emisyjnych banków centralnych z Unii w procesie uznawania CCP z państw trzecich stosujących w rozliczeniach waluty emitowane przez te banki, jak również w procesie nadzorowania tych CCP, przeglądu decyzji o uznaniu tych CCP i cofnięcia uznania tym CCP. W związku z tym należy zasięgać opinii emisyjnych banków centralnych z Unii w kwestii określonych aspektów mających wpływ na ich obowiązki w zakresie polityki pieniężnej w odniesieniu do instrumentów finansowych wyrażonych w walutach Unii, które są lub mają być rozliczane przez CCP znajdujących się poza Unią.
(30) Po ustaleniu przez Komisję, że ramy prawne i nadzorcze danego państwa trzeciego są równoważne z ramami unijnymi, w procesie uznawania CCP z tego państwa trzeciego należy uwzględnić ryzyka, jakie ci CCP stwarzają dla stabilności finansowej Unii lub co najmniej jednego z jej państw członkowskich.
(31) Rozpatrując wniosek o uznanie CCP z państwa trzeciego, ESMA powinien ocenić stopień ryzyka systemowego stwarzanego przez to CCP dla stabilności finansowej Unii lub co najmniej jednego z jej państw członkowskich według obiektywnych i przejrzystych kryteriów określonych w niniejszym rozporządzeniu. Kryteria te powinny przyczynić się do ogólnej oceny. Żadnego z tych kryteriów z osobna nie należy uznawać za rozstrzygające. Oceniając profil ryzyka danego CCP z państwa trzeciego, ESMA powinien wziąć pod uwagę wszystkie ryzyka, w tym ryzyka operacyjne, takie jak ryzyka związane z nadużyciami finansowymi, działalnością przestępczą, IT i ryzyko cybernetyczne. Kryteria te powinny zostać doprecyzowane w akcie delegowanym Komisji. Przy określaniu tych kryteriów należy wziąć pod uwagę charakter transakcji rozliczanych przez danego CCP, w tym ich złożoność, zmienność cen i średni termin zapadalności, a także przejrzystość i płynność odnośnych rynków oraz zakres, w jakim działalność rozliczeniowa CCP jest wyrażona w euro lub w innych walutach Unii. W tym względzie szczególne cechy niektórych kontraktów pochodnych na towary rolne notowanych i zawieranych na rynkach regulowanych w państwach trzecich, odnoszących się do rynków, które w dużej mierze obsługują krajowych kontrahentów niefinansowych w danym państwie trzecim, którzy to kontrahenci zarządzają poprzez te kontrakty swoimi ryzykami handlowymi, mogą stwarzać znikome ryzyko dla członków rozliczających i systemów obrotu w Unii, ponieważ cechują się niskim stopniem wzajemnych powiązań systemowych z resztą systemu finansowego. Jeżeli w danym państwie trzecim obowiązują ramy naprawy oraz restrukturyzacji i uporządkowanej likwidacji CCP, ESMA powinien również wziąć to pod uwagę w swojej analizie stopnia ryzyka systemowego, jakie występujący z wnioskiem CCP mający siedzibę w tym państwie trzecim stwarza dla stabilności finansowej Unii lub co najmniej jednego z jej państw członkowskich.
(32) CCP niemający znaczenia systemowego dla stabilności finansowej Unii lub co najmniej jednego z jej państw członkowskich powinni być uznawani za CCP Tier I. CCP mający lub mogący mieć znaczenie systemowe dla stabilności finansowej Unii lub co najmniej jednego z jej państw członkowskich powinni być uznawani do CCP Tier II. W przypadku gdy ESMA stwierdzi, że dany CCP z państwa trzeciego nie ma znaczenia systemowego dla stabilności finansowej Unii lub co najmniej jednego z jej państw członkowskich, w stosunku do tego CCP powinny mieć zastosowanie dotychczasowe warunki uznania zawarte w rozporządzeniu (UE) nr 648/2012. W przypadku gdy ESMA stwierdzi, że dany CCP z państwa trzeciego ma znaczenie systemowe, na tego CCP należy nałożyć szczególne wymogi. ESMA powinien uznać takiego CCP jedynie w przypadku spełnienia przez niego tych wymogów. Wśród tych wymogów należy uwzględnić określone wymogi ostrożnościowe przewidziane w rozporządzeniu (UE) nr 648/2012, mające na celu zwiększenie bezpieczeństwa i efektywności CCP. ESMA powinien bezpośrednio odpowiadać za zapewnienie spełniania tych wymogów przez CCP o znaczeniu systemowym z państwa trzeciego. Powiązane wymogi powinny również umożliwiać ESMA sprawowanie pełnego i skutecznego nadzoru nad tym CCP na mocy rozporządzenia (UE) nr 648/2012.
(33) Aby zapewnić odpowiednie zaangażowanie banku centralnego lub banków centralnych emitujących wszystkie waluty unijne, w których wyrażone są instrumenty finansowe, które są lub mają być rozliczane przez CCP z państwa trzeciego, w procesie uznawania CCP Tier II, ESMA - uznając takich CCP - powinien brać pod uwagę spełnianie przez nich szczególnych wymogów, jakie te emisyjne banki centralne mogły na nich nałożyć w ramach wykonywania swoich zadań z zakresu polityki pieniężnej. Wymogi te powinny być związane z przedkładaniem informacji do emisyjnego banku centralnego lub emisyjnych banków centralnych na ich uzasadniony wniosek, ze współpracą CCP z emisyjnym bankiem centralnym lub emisyjnymi bankami centralnymi w kontekście oceny odporności CCP na niekorzystne zmiany na rynku przeprowadzanej przez ESMA, z otwarciem rachunku depozytowego overnight w emisyjnym banku centralnym lub emisyjnych bankach centralnych; powinny też obejmować wymogi stosowane w sytuacjach wyjątkowych, jakie emisyjny bank centralny lub emisyjne banki centralne uznają za konieczne. Kryteria dostępu i wymogi stosowane przez emisyjny bank centralny lub emisyjne banki centralne na potrzeby otwarcia rachunku depozytowego overnight nie powinny sprowadzać się do obowiązku przeniesienia całości lub części usług rozliczeniowych danego CCP.
(34) W odniesieniu do wymogów, jakie emisyjny bank centralny lub emisyjne banki centralne mogłyby nakładać w sytuacjach wyjątkowych, na transmisję polityki pieniężnej lub sprawne funkcjonowanie systemów płatności mogłyby wpływać zmiany na centralnie rozliczanych rynkach w sytuacjach, takich jak napięcia na rynkach (zwłaszcza na rynkach pieniężnych i rynkach odkupu), na których dany CCP polega w celu uzyskania płynności; sytuacje, gdy operacje CCP przyczyniają się do braku płynności na rynku, lub poważne dysfunkcje w rozwiązaniach dotyczących płatności lub rozrachunku, ograniczające zdolność danego CCP do zaspokojenia jego zobowiązań płatniczych lub zwiększające jego zapotrzebowanie na płynność. Stwierdzenie występowania takich wyjątkowych sytuacji jest zależne wyłącznie od przesłanek z zakresu polityki pieniężnej i nie musi ono pokrywać się z ewentualną wyjątkową sytuacją odnoszącą się do danego CCP. W takich sytuacjach ramy ostrożnościowe nie mogłyby w związku z tym w pełni ograniczać wynikających stąd ryzyk, co oznacza, że konieczne mogłoby być podjęcie bezpośrednich działań przez emisyjny bank centralny lub emisyjne banki centralne, aby zapewnić transmisję polityki pieniężnej lub sprawne funkcjonowanie systemów płatności.
(35) W takich sytuacjach wyjątkowych emisyjne banki centralne mogłyby być zmuszone do nałożenia - w zakresie, w jakim jest to dozwolone na mocy ich odnośnych ram instytucjonalnych - tymczasowych wymogów dotyczących ryzyka płynności, rozwiązań dotyczących rozrachunku, wymogów dotyczących depozytów zabezpieczających, zabezpieczenia lub uzgodnień interoperacyjnych. Brak spełnienia takich tymczasowych wymogów mógłby prowadzić do cofnięcia przez ESMA decyzji o uznaniu danego CCP Tier II. Wspomniane wymogi mogłyby w szczególności obejmować tymczasowe ulepszenia w zarządzaniu ryzykiem płynności przez danego CCP Tier II, takie jak podwyższenie bufora płynnościowego, zwiększenie częstotliwości poboru śróddziennych depozytów zabezpieczających, oraz ograniczenia ekspozycji walutowych lub szczególne ustalenia dotyczące deponowania środków pieniężnych i dokonywania rozrachunku płatności w walucie banku centralnego. Wymogi te nie powinny być rozszerzane na inne obszary nadzoru ostrożnościowego ani sprowadzać się automatycznie do cofnięcia uznania. Ponadto stosowanie tych wymogów powinno być warunkiem uznania jedynie przez ograniczony okres nieprzekraczający sześć miesięcy, który mógłby być jednokrotnie przedłużony o dodatkowy okres nie dłuższy niż sześć miesięcy. Po upływie tego dodatkowego okresu stosowanie tych wymogów powinno przestać być warunkiem uznania danego CCP Tier II. Niemniej jednak w kontekście nowej lub odmiennej sytuacji wyjątkowej nie należy uniemożliwiać emisyjnym bankom centralnym nakładania tymczasowych wymogów, których stosowanie byłoby warunkiem uznania CCP Tier II na mocy rozporządzenia (UE) nr 648/2012.
(36) Przed nałożeniem wymogów lub przed ewentualnym przedłużeniem stosowania emisyjny bank centralny powinien przedstawić ESMA, pozostałym bankom centralnym emitującym wszystkie waluty unijne, w których wyrażone są instrumenty finansowe, które są lub mają być rozliczane, a także członkom kolegium ds. CCP z państw trzecich objaśnienie wpływu wymogów, jakie zamierza nałożyć, na efektywność, stabilność i odporność CCP oraz uzasadnienie powodów, dla których odnośne wymogi są konieczne i proporcjonalne, by zapewnić transmisję polityki pieniężnej lub sprawne funkcjonowanie systemów płatności, przy jednoczesnym adekwatnym poszanowaniu potrzeby ochrony informacji poufnych lub szczególnie chronionych. Aby uniknąć powielania działań, emisyjny bank centralny powinien na bieżąco współpracować i wymieniać informacje z ESMA i pozostałymi bankami centralnymi emitującymi wszystkie waluty unijne, w których wyrażone są instrumenty finansowe, które są lub mają być rozliczane, w odniesieniu do tymczasowych wymogów mających zastosowanie w wyjątkowych sytuacjach.
(37) Emisyjny bank centralny lub emisyjne banki centralne powinny przedstawić ESMA potwierdzenie tego, czy dany CCP Tier II spełnia ewentualne dodatkowe wymogi, jak najszybciej, a w każdym razie w terminie 30 dni roboczych od dnia stwierdzenia, czy dany CCP z państwa trzeciego jest lub nie jest CCP Tier I lub w terminie 90 dni roboczych po ich nałożeniu, jeżeli te wymogi zostały nałożone już po uznaniu CCP Tier II.
(38) Stopień ryzyka stwarzanego przez CCP o znaczeniu systemowym dla systemu finansowego i stabilności finansowej Unii jest różny. Dlatego wymogi dla CCP o znaczeniu systemowym powinny być nakładane proporcjonalnie do ryzyk, jakie dany CCP mógłby stwarzać dla Unii. W przypadku gdy ESMA - po skonsultowaniu się z Europejską Radą ds. Ryzyka Systemowego (ERRS) i w porozumieniu z bankami centralnymi emitującymi wszystkie waluty unijne, w których wyrażone są instrumenty finansowe, które są lub mają być rozliczane przez CCP z państwa trzeciego - stwierdzi, na podstawie wyczerpującej oceny, w tym ilościowej oceny technicznej kosztów i korzyści, że dany CCP z państwa trzeciego lub niektóre z jego usług rozliczeniowych mają tak duże znaczenie systemowe, że spełnianie szczególnych wymogów określonych w rozporządzeniu (UE) nr 648/2012 nie mogłoby zaradzić w wystarczającym stopniu ryzyku dla stabilności finansowej Unii lub co najmniej jednego z jej państw członkowskich i w przypadku gdy inne środki uznaje się za niewystarczające, by zaradzić ryzykom dla stabilności finansowej, ESMA powinien przedstawić Komisji zalecenie stwierdzające, że dany CCP lub niektóre z jego usług rozliczeniowych nie powinny zostać uznane. W ramach tej procedury ESMA może przedstawić Komisji zalecenie, by nie uznawać CCP, bez względu na to, czy wcześniej danego CCP lub niektóre z jego usług zaklasyfikowano czy też nie jako CCP Tier II.
(39) Na podstawie tego zalecenia Komisja powinna być uprawniona do przyjęcia - jako środek ostateczny - aktu wykonawczego stwierdzającego, że dany CCP z państwa trzeciego nie powinien mieć możliwości świadczenia części lub całości ze swoich usług rozliczeniowych na rzecz członków rozliczających i systemów obrotu mających siedzibę w Unii, chyba że dany CCP uzyskał na to zezwolenie wydane w dowolnym państwie członkowskim zgodnie z rozporządzeniem (UE) nr 648/2012. Ten akt wykonawczy powinien również ustanawiać odpowiedni okres dostosowawczy nieprzekraczający dwóch lat, który mógłby być jednokrotnie przedłużony o dodatkowe sześć miesięcy, i powinien wskazywać warunki, na jakich dany CCP może dalej świadczyć określone usługi rozliczeniowe lub prowadzić działalność rozliczeniową w trakcie okresu dostosowawczego, a także środki, które należy podjąć w tym okresie w celu ograniczenia potencjalnych kosztów po stronie członków rozliczających i ich klientów, w szczególności tych, którzy mają siedzibę w Unii.
(40) Ważne jest, by ESMA konsultował się indywidualnie z emisyjnymi bankami centralnymi i by banki te wyrażały zgodę na każde ewentualne zalecenie odmowy uznania CCP z państwa trzeciego, ze względu na wpływ, jaki taka decyzja może mieć na walutę emitowaną przez te banki, a także na sprawozdanie ESMA na temat stosowania aktu wykonawczego Komisji przyjętego w następstwie takiego zalecenia. Jednakże w przypadku takiego zalecenia lub sprawozdania zgoda emisyjnego banku centralnego lub obawy, jakie taki bank może zgłosić, powinny odnosić się wyłącznie do waluty, którą ten bank emituje, a nie do zalecenia jako całości lub sprawozdania jako całości.
(41) ESMA powinien dokonywać regularnych przeglądów decyzji o uznaniu CCP z państw trzecich oraz ich klasyfikacji jako CCP Tier I lub Tier II. W tym celu ESMA powinien uwzględniać między innymi zmiany charakteru, wielkości i złożoności działalności danego CCP z państwa trzeciego. Przeglądy takie powinny się odbywać co najmniej raz na pięć lat i za każdym razem, gdy dany uznany CCP z państwa trzeciego rozszerzył lub ograniczył zakres swojej działalności i usług w Unii. W przypadku gdy - w wyniku takiego przeglądu - ESMA stwierdzi, że dany CCP Tier I powinien zostać sklasyfikowany jako CCP Tier II, ESMA powinien określić odpowiedni okres dostosowawczy nieprzekraczający 18 miesięcy, w ciągu których dany CCP powinien spełnić wymogi mające zastosowanie do CCP Tier II.
(42) Na wniosek CCP Tier II, ESMA powinien również mieć możliwość uwzględnienia stopnia, w jakim spełnianie przez taki CCP wymogów mających zastosowanie w tym państwie trzecim można porównać ze spełnianiem przez tego CCP wymogów rozporządzenia (UE) nr 648/2012. Przeprowadzając tę ocenę, ESMA powinien wziąć pod uwagę przyjęty przez Komisję akt wykonawczy stwierdzający, że rozwiązania prawne i nadzorcze państwa trzeciego, w którym CCP ma siedzibę, są równoważne z rozwiązaniami przyjętymi w rozporządzeniu (UE) nr 648/2012 i warunkami, którym stosowanie tego aktu wykonawczego mogłoby podlegać. Aby zapewnić proporcjonalność, w toku przeprowadzania tej oceny ESMA powinien również wziąć pod uwagę zakres, w jakim instrumenty finansowe rozliczane przez CCP są wyrażone w walutach Unii. Komisja powinna przyjąć akt delegowany, w którym określi sposoby i warunki oceny spełnienia takich porównywalnych wymogów.
(43) ESMA powinien posiadać wszelkie uprawnienia niezbędne do nadzorowania uznanych CCP z państw trzecich w celu zapewnienia ciągłego spełniania przez tych CCP wymogów rozporządzenia (UE) nr 648/2012.
(44) Aby ułatwić wymianę informacji i współpracę między ESMA, właściwymi organami państw członkowskich odpowiadającymi za nadzór nad CCP oraz właściwymi organami odpowiadającymi za nadzór nad podmiotami, na które działania CCP z państw trzecich mogą mieć wpływ, ESMA powinien ustanowić kolegium ds. CCP z państw trzecich. Członkowie kolegium powinni mieć możliwość zwrócenia się z wnioskiem o to, by dowolna szczególna kwestia odnosząca się do CCP z państw trzecich została omówiona przez komitet nadzorczy ds. CCP.
(45) Aby umożliwić ESMA skuteczne wykonywanie jego zadań w odniesieniu do CCP z państw trzecich, CCP z państw trzecich powinni uiszczać opłaty nadzorcze z tytułu zadań nadzorczych i administracyjnych wykonywanych przez ESMA. Opłaty te powinny pokrywać koszty związane z wnioskami o uznanie CCP z państw trzecich i nadzór nad nimi. Komisja powinna przyjąć akt delegowany określający rodzaje opłat, czynności, za które są one pobierane, wysokość opłat oraz sposób ich uiszczania.
(46) ESMA powinien mieć możliwość prowadzenia dochodzeń i kontroli w miejscu prowadzenia działalności wobec CCP Tier II i powiązanych stron trzecich, którym ci CCP zlecili na zasadzie outsourcingu funkcje operacyjne, usługi lub działalność. W stosownych przypadkach, właściwe organy odpowiedzialne za nadzór nad członkami rozliczającymi mającymi siedzibę w Unii powinny być informowane o ustaleniach takich dochodzeń i kontroli w miejscu prowadzenia działalności. W przypadku, gdy jest to istotne dla wykonywania ich zadań z zakresu polityki pieniężnej, banki centralne emitujące wszystkie waluty unijne, w których wyrażone są instrumenty finansowe, które są lub mają być rozliczane przez odnośnego CCP, powinny mieć możliwość złożenia wniosku o dopuszczenie do udziału w takich kontrolach w miejscu prowadzenia działalności.
(47) ESMA powinien mieć możliwość nakładania okresowych kar pieniężnych, aby nakłonić CCP z państw trzecich do zaprzestania naruszenia, do dostarczenia pełnych i prawidłowych informacji, o które ESMA wystąpił, lub do poddania się dochodzeniu lub kontroli w miejscu prowadzenia działalności.
(48) ESMA powinien mieć również możliwość nakładania grzywien zarówno na CCP Tier I, jak i CCP Tier II w przypadku, gdy stwierdzi, że dopuścili się oni, umyślnie lub w wyniku zaniedbania, naruszenia przepisów rozporządzenia (UE) nr 648/2012 poprzez udzielenie ESMA nieprawidłowych lub mylących informacji. Ponadto ESMA powinien mieć możliwość nakładania grzywien na CCP Tier II w przypadku, gdy stwierdzi, że dopuścili się oni, umyślnie lub w wyniku zaniedbania, naruszenia dodatkowych, mających do nich zastosowanie wymogów tego rozporządzenia. W przypadku gdy ESMA ocenił, że uznaje się, iż - w kontekście przestrzegania mających zastosowanie ram prawnych państwa trzeciego - dany CCP Tier II spełnia wymogi określone w art. 16 i tytułach IV I V rozporządzenia (UE) nr 648/2012, działań tego CCP nie należy uznawać za naruszenie tego rozporządzenia w zakresie, w jakim ten CCP spełnia te porównywalne wymogi.
(49) Grzywny powinny być nakładane odpowiednio do wagi naruszenia. Naruszenia powinny zostać podzielone na różne kategorie, do których należy przyporządkować konkretne grzywny. Aby obliczyć grzywnę za konkretne naruszenie, ESMA powinien skorzystać z dwuetapowej metody polegającej na określeniu kwoty podstawowej oraz dostosowaniu tej kwoty, w razie konieczności, za pomocą określonych współczynników. Kwotę podstawową należy ustalić, biorąc pod uwagę roczne obroty danych CCP z państw trzecich, a dostosowań należy dokonać, podwyższając lub obniżając kwotę podstawową poprzez zastosowanie odnośnych współczynników zgodnie z niniejszym rozporządzeniem.
(50) Niniejsze rozporządzenie określa współczynniki związane z okolicznościami obciążającymi lub łagodzącymi, tak aby zapewnić ESMA niezbędne narzędzia do nałożenia grzywny, która będzie proporcjonalna do wagi naruszenia popełnionego przez CCP z państwa trzeciego, z uwzględnieniem okoliczności, w których doszło do naruszenia.
(51) Decyzja o nałożeniu grzywien lub okresowych kar pieniężnych powinna opierać się na wynikach niezależnego dochodzenia.
(52) Przed podjęciem decyzji o nałożeniu grzywny lub okresowej kary pieniężnej ESMA powinien zapewnić osobom, wobec których prowadzone jest postępowanie, możliwość przedstawienia swojego stanowiska, zgodnie z przysługującym tym osobom prawem do obrony.
(53) ESMA powinien odstąpić od nałożenia grzywny lub okresowej kary pieniężnej w przypadku, gdy - wskutek postępowania karnego prowadzonego na mocy prawa krajowego - wyrok uniewinniający lub skazujący wynikający z identycznych faktów lub z faktów, które są zasadniczo takie same, uprawomocnił się.
(54) Decyzje ESMA o nałożeniu grzywien i okresowych kar pieniężnych powinny być możliwe do wyegzekwowania, a ich wykonanie powinny regulować przepisy dotyczące postępowania cywilnego obowiązujące w państwie, na którego terytorium postępowanie takie jest prowadzone. Przepisy dotyczące postępowania cywilnego nie powinny obejmować przepisów dotyczących postępowania karnego, mogą jednak zawierać przepisy dotyczące postępowania administracyjnego.
(55) W przypadku naruszenia popełnionego przez CCP Tier II, ESMA powinien posiadać uprawnienia do zastosowania szeregu środków nadzorczych, takich jak m.in. zobowiązanie danego CCP Tier II do zaprzestania naruszenia, a także - w ostateczności - cofnięcie decyzji o uznaniu, w przypadku gdy dany CCP Tier II poważnie lub wielokrotnie naruszył przepisy rozporządzenia (UE) nr 648/2012. ESMA powinien stosować środki nadzorcze z uwzględnieniem charakteru i wagi naruszenia, szanując przy tym zasadę proporcjonalności. Przed podjęciem decyzji o zastosowaniu środków nadzorczych ESMA powinien zapewnić możliwość przedstawienia swojego stanowiska osobom, wobec których prowadzone jest postępowanie, w celu zachowania przysługującego tym osobom prawa do obrony. W przypadku gdy ESMA podejmie decyzję o cofnięciu decyzji o uznaniu, powinien ograniczyć potencjalne zakłócenie rynku, ustalając odpowiedni okres dostosowawczy nieprzekraczający dwóch lat.
(56) W odniesieniu do walidacji przez właściwe organy i ESMA istotnych zmian w modelach i parametrach przyjętych do obliczania wymogów dla CCP dotyczących depozytów zabezpieczających, składek na rzecz funduszu na wypadek niewykonania zobowiązania, wymogów dotyczących zabezpieczenia oraz innych mechanizmów kontroli ryzyka, należy doprecyzować aspekty proceduralne i wzajemne zależności między taką walidacją a decyzją kolegium. W razie potrzeby powinno być możliwe wstępne przyjęcie istotnej zmiany w takich modelach lub parametrach, szczególnie w przypadku, gdy szybkie wprowadzenie zmiany jest konieczne dla zapewnienia odpowiedniego zarządzania ryzykiem w CCP.
(57) Skuteczny nadzór nad CCP opiera się na poszerzaniu kompetencji, wiedzy fachowej i zdolności, a także na rozwoju współpracy i wymiany informacji między instytucjami. Ponieważ są to procesy, które rozwijają się z czasem według własnej dynamiki, projekt funkcjonalnego, skutecznego i wydajnego systemu nadzoru nad CCP powinien uwzględniać jego potencjalną ewolucję w perspektywie długoterminowej. W związku z tym podział kompetencji określony w niniejszym rozporządzeniu będzie prawdopodobnie ulegał zmianom, w miarę jak będą się zmieniać rola i zdolności ESMA, przy wsparciu komitetu nadzorczego ds. CCP. W celu opracowania skutecznego i odpornego podejścia nadzorczego w sprawie CCP, Komisja powinna dokonać przeglądu efektywności zadań ESMA, w szczególności zadań komitetu nadzorczego ds. CCP, w zakresie promowania zbieżnego i spójnego stosowania w Unii rozporządzenia (UE) nr 648/2012 oraz podziału obowiązków pomiędzy instytucje i organy Unii i państw członkowskich. Komisja powinna również przedstawić sprawozdanie na temat wpływu niniejszego rozporządzenia na równe warunki działania między CCP i ocenić ramy uznawania CCP z państw trzecich i nadzoru nad nimi. Komisja powinna przedłożyć to sprawozdanie Parlamentowi Europejskiemu i Radzie wraz z ewentualnymi stosownymi wnioskami.
(58) W celu zapewnienia skutecznego stosowania przepisów niniejszego rozporządzenia w odniesieniu do CCP z państw trzecich, należy przekazać Komisji uprawnienia do przyjęcia aktów zgodnie z art. 290 Traktatu o funkcjonowaniu Unii Europejskiej (TFUE) w odniesieniu do doprecyzowania rodzaju opłat, czynności, za które są one pobierane, wysokości należnych opłat oraz sposobu ich uiszczania; doprecyzowania kryteriów służących ustaleniu, czy CCP z państwa trzeciego ma lub może mieć znaczenie systemowe dla stabilności finansowej Unii lub co najmniej jednego z jej państw członkowskich; dalszego uściślenia kryteriów stosowanych w przeprowadzanych przez nią ocenach równoważności dla państw trzecich; wskazania sposobów i warunków spełniania określonych wymogów przez CCP z państw trzecich; doprecyzowania przepisów proceduralnych dotyczących nakładania grzywien lub okresowych kar pieniężnych, w tym przepisów dotyczących prawa do obrony, terminów, poboru grzywien lub okresowych kar pieniężnych oraz okresów przedawnienia odnoszących się do nakładania i egzekwowania kar pieniężnych lub grzywien; oraz środków mających na celu zmianę załącznika IV, aby uwzględnić zmiany sytuacji na rynkach finansowych. Szczególnie ważne jest, aby w czasie prac przygotowawczych Komisja prowadziła stosowne konsultacje, w tym na poziomie ekspertów, oraz aby konsultacje te prowadzone były zgodnie z zasadami określonymi w Porozumieniu międzyinstytucjonalnym z dnia 13 kwietnia 2016 r. w sprawie lepszego stanowienia prawa 8 . W szczególności, aby zapewnić Parlamentowi Europejskiemu i Radzie udział na równych zasadach w przygotowywaniu aktów delegowanych, instytucje te otrzymują wszelkie dokumenty w tym samym czasie co eksperci państw członkowskich, a eksperci tych instytucji mogą systematycznie brać udział w posiedzeniach grup eksperckich Komisji zajmujących się przygotowaniem aktów delegowanych.
(59) W celu zapewnienia jednolitych warunków wykonywania niniejszego rozporządzenia, w szczególności w zakresie uznawania CCP z państw trzecich i równoważności ram prawnych państw trzecich, należy powierzyć Komisji uprawnienia wykonawcze. Uprawnienia te powinny być wykonywane zgodnie z rozporządzeniem Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) nr 182/2011 9 .
(60) Aby zapewnić spójną harmonizację przepisów i praktyk nadzorczych w odniesieniu do rozszerzenia zakresu działalności i usług, kolegiów, przeglądu modeli, stosowania testów warunków skrajnych i weryfikacji historycznej, Komisja powinna być uprawniona do przyjmowania regulacyjnych standardów technicznych opracowanych przez ESMA dotyczących: warunków, na jakich dodatkowe usługi lub działalność, o które dany CCP zamierza rozszerzyć swoją działalność, nie są objęte pierwotnym zezwoleniem; warunków, na jakich waluty unijne są uznawane za waluty o największym znaczeniu dla celów członkostwa emisyjnych banków centralnych w kolegiach i szczegóły praktycznych rozwiązań dotyczących funkcjonowania kolegiów; oraz warunków, w których zmiany modeli i parametrów CCP są znaczące. Komisja powinna przyjmować te regulacyjne standardy techniczne w drodze aktów delegowanych na podstawie art. 290 TFUE i zgodnie z art. 10-14 rozporządzenia (UE) nr 1095/2010.
(61) Ponieważ cele niniejszego rozporządzenia, mianowicie zwiększenie bezpieczeństwa i efektywności CCP poprzez określenie jednolitych wymogów w odniesieniu do ich działalności, nie mogą zostać osiągnięte w sposób wystarczający przez państwa członkowskie, mogą natomiast zostać lepiej osiągnięte na poziomie Unii, biorąc pod uwagę ich skalę i skutki, Unia może przyjąć środki zgodnie z zasadą pomocniczości określoną w art. 5 Traktatu o Unii Europejskiej. Zgodnie z zasadą proporcjonalności, określoną w tym samym artykule, niniejsze rozporządzenie nie wykracza poza to, co jest konieczne do osiągnięcia tych celów.
(62) Wykonywanie przez ESMA uprawnienia do uznawania CCP z państw trzecich za CCP Tier I lub CCP Tier II powinno zostać odroczone do czasu doprecyzowania kryteriów umożliwiających ocenę a) czy dany CCP z państwa trzeciego ma lub może mieć znaczenie systemowe dla systemu finansowego Unii lub co najmniej jednego z jej państw członkowskich; oraz b) spełnienia porównywalnych wymogów.
(63) Należy zatem odpowiednio zmienić rozporządzenie (UE) nr 648/2012,
PRZYJMUJĄ NINIEJSZE ROZPORZĄDZENIE:
